| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 79 | 14.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 40 | -0.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 91 | 13.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 54 | 3.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 75 | 2.52% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 94 | 29.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
48% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل John Wiley & Sons في نشر الأبحاث والمحتوى الأكاديمي والمهني، وتبني نموذجها الاقتصادي حول حقوق الملكية الفكرية والمجلات العلمية والعلاقات مع الجمعيات والمؤسسات. وتستخدم الشركة هذا المحتوى أيضاً في ترخيص البيانات للذكاء الاصطناعي، وأدوات البحث التطبيقي مثل تقييمات النتائج السريرية وواجهات برمجة التحليل الطيفي، إلى جانب المحتوى الرقمي والبرامج التعليمية والوصول الشامل. وتصف الإدارة نشر الأبحاث بأنه الأساس الذي يغذي منتجات الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات بمحتوى علمي موثوق ومتجدد.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)، بلغ الإيراد 386.4 مليون دولار، بانخفاض سنوي 2.6% من 396.8 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-07). بلغ الهامش الإجمالي 73.9% مقابل 72.5%، لكن الهامش التشغيلي هبط إلى 0.8% من 7.8%. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 11.7 مليون دولار، وربحية سهم مخفّضة سالبة قدرها 0.23 دولار، وتدفقاً نقدياً تشغيلياً سالباً قدره 55.3 مليون دولار.
جاء ضعف الربع من المقارنة السنوية الصعبة لإيرادات تراخيص الذكاء الاصطناعي ومن ظروف الطلب الضعيفة في التعلم، ولا سيما النشر المهني، بينما ظل البحث المحرك الأقوى. ارتفعت طلبات نشر الأبحاث 31% وزاد الإنتاج المنشور 8%، مع احتفاظ العملاء بأكثر من 99% في موسم تجديد المجلات لعام 2026. وفي المقابل، أنهت الشركة الربع بنقد واستثمارات قدرها 106.4 مليون دولار وإجمالي دين قدره 1.3 مليار دولار، فيما بلغ التدفق النقدي الحر 239.9 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-07-31.
الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)
آخر 12 شهراً حتى 2026-07-31
الموعد: 2026-12-03
نمو الإيراد السنوي عند عتبة 0%
الهامش التشغيلي عند عتبة 0.8%
الموعد: السنة المالية 2027
الإيراد السنوي للذكاء الاصطناعي عند عتبة 50 مليون دولار
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 66 دولاراً، ضمن نطاق من 45 دولاراً إلى 100 دولار، وهي تسعّر John Wiley & Sons مثل نظرائها باستخدام أرباح آخر 12 شهراً ومضاعف الصناعة الوسيط. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 56 دولاراً، ضمن نطاق من 41 دولاراً إلى 81 دولاراً وبمعدل خصم 8.8%، وهو يقيس قيمة النقد المتوقع أن تنتجه الشركة؛ وهذه الطريقة متحفظة بطبيعتها. أما قيمة انعدام النمو فتبلغ 26 دولاراً بمعدل خصم 8.8%، وتمثل ما يبقى إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. يتقارب مضاعف الصناعة ونموذج التدفق النقدي المخصوم نسبياً لأن كليهما يعكس قدرة قائمة على توليد الأرباح والنقد، بينما تنخفض قيمة انعدام النمو لأنها تستبعد أي توسع مستقبلي؛ وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل لأنها تسعّر النمو المتوقع، مع بقاء إجماع المحللين عند الحياد.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت John Wiley & Sons صافي خسارة قدرها 11.7 مليون دولار وربحية سهم مخفّضة سالبة قدرها 0.23 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07). وانخفض الهامش التشغيلي إلى 0.8% من 7.8% في الربع المقارن، رغم تحسن الهامش الإجمالي إلى 73.9% من 72.5%. وعزت الإدارة ضغط الربحية إلى انخفاض الإيراد والمقارنة الصعبة لتراخيص الذكاء الاصطناعي، إضافة إلى تكاليف إعادة الهيكلة والاستحواذ والدمج.
بلغت إيرادات الذكاء الاصطناعي 49 مليون دولار في السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-04)، لكن خبر 2026-09-08 أشار إلى انخفاض سنوي حاد في الربع 1 من السنة المالية 2027. تعمل الشركة على توسيع النشاط عبر تراخيص تدريب النماذج، وتغذية المعرفة بالاشتراك، وواجهات برمجة التحليل الطيفي، إضافة إلى Genesis Mission وCusp AI. ويظل الاختبار الأساسي هو زيادة الإيراد المتكرر وتقليل اعتماد النتائج على توقيت صفقات الترخيص الكبيرة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
زاد عدد طلبات النشر 31% وارتفع الإنتاج المنشور 8% في الربع 1 من السنة المالية 2027، بينما تجاوز احتفاظ العملاء 99% في موسم تجديد المجلات لعام 2026. وتشمل محفظة Advanced أكثر من 30 مجلة، كما نُقلت 1.6 ألف مجلة إلى منصة النشر البحثي. ويغذي هذا النشاط منتجات مثل تقييمات النتائج السريرية وواجهات برمجة التحليل الطيفي بملكية فكرية متجددة يمكن استخدامها في النشر والترخيص.
وسعت Emerald حضور Wiley في الاقتصاد والأعمال والتمويل، وقالت الإدارة في مكالمة 2026-09-03 إن التكامل يتقدم على الجدول. في المقابل، بلغ إجمالي الدين 1.3 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)، مقابل نقد واستثمارات قدرها 106.4 مليون دولار. لذلك يعتمد نجاح الصفقة على تحويل المحتوى الإضافي إلى نمو وترخيص ووفورات تشغيلية تكفي لمعادلة عبء المديونية الأعلى.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي سالب 55.3 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)، وهو نمط يتأثر بتوقيت تحصيل اشتراكات المجلات. لكن خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-07-31، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 290.3 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 239.9 مليون دولار. وعادل التدفق النقدي التشغيلي 146% من صافي الدخل البالغ 198.2 مليون دولار خلال الفترة نفسها، ما يبين أن القياس السنوي أكثر قوة من قراءة الربع منفرداً.
أنفقت الشركة 101.8 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-07-31. وانخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 50.8 مليون سهم في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)، مقابل 54.0 مليون سهم في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-07)، أي بتراجع 6.0%. يقلل ذلك عدد الأسهم التي تتوزع عليها الأرباح، لكنه يأتي في وقت يبلغ فيه إجمالي الدين 1.3 مليار دولار.