| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 12.5x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 42 | -0.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 91 | 13.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 53 | 3.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 39 | 2.92% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 86 | 34.2% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 24 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل John Wiley & Sons, Inc. (WLY) في نشر المحتوى البحثي والتعليمي وترخيص البيانات والمعرفة العلمية. يرتكز نموذجها على قطاع البحث، الذي يضم نشر الدوريات والوصول المفتوح وحلول البحث، وعلى قطاع التعلّم، الذي يشمل المحتوى الأكاديمي والمهني والرقمي ومواد المقررات والتقييمات. وتوسّع الشركة استثمار ملكيتها الفكرية عبر تراخيص تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وتغذيات المعرفة بالاشتراك، وأدوات تقييم النتائج السريرية، وواجهات برمجة تطبيقات التحليل الطيفي.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت الإيرادات 386.4 مليون دولار والربح الإجمالي 285.5 مليون دولار، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 11.7 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.23 دولار. حقق قطاع البحث إيرادات قدرها 293 مليون دولار، بزيادة 4%، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 87 مليون دولار، بزيادة 9%، مع اتساع هامشه 130 نقطة أساس إلى 29.6%. وفي المقابل، انخفضت إيرادات قطاع التعلّم 20% إلى 93 مليون دولار، وبلغت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 14 مليون دولار، مع تراجع الهامش إلى 15.1% من 27.4%.
أظهر مزيج الأعمال تبايناً واضحاً في الربع 1 من السنة المالية 2027: نما نشر الأبحاث 12% بدعم قدره 13 مليون دولار من Emerald ونمو الوصول المفتوح وتراخيص الذكاء الاصطناعي، بينما تراجعت حلول البحث 30% بسبب المقارنة مع إيرادات تراخيص الذكاء الاصطناعي في الفترة السابقة. وداخل قطاع التعلّم، انخفضت الإيرادات الأكاديمية 20% إلى 45 مليون دولار، كما انخفضت الإيرادات المهنية 20% إلى 48 مليون دولار. وعلى أساس السنة المالية 2026، حققت Wiley إيرادات قدرها 1.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 221.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 4.16 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على WLY هو الحياد، ولا تتضمن المعطيات هدفاً سعرياً إجماعياً أو نطاقاً لأهداف المحللين، لذلك لا يمكن إجراء مقارنة موثوقة مع هدف ثابت. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 28.38 إلى 57.4499 دولار، بينما لا يتوافر مكرر ربحية معروض؛ ويجعل ذلك تقييم السهم مرتبطاً بمدى تحقق توقعات ربحية السهم المعدلة بين 4.60 و5.05 دولارات في السنة المالية 2027، وبقدرة نمو البحث والذكاء الاصطناعي على تعويض ضعف التعلّم وتكاليف Emerald.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-05؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Wiley الإيرادات من نشر الأبحاث والدوريات والوصول المفتوح، وحلول البحث، والمحتوى الأكاديمي والمهني، والتقييمات، وترخيص المحتوى والبيانات للذكاء الاصطناعي. في الربع 1 من السنة المالية 2027، حقق قطاع البحث 293 مليون دولار من إجمالي إيرادات الشركة البالغ 386.4 مليون دولار، مقابل 93 مليون دولار لقطاع التعلّم. وبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في البحث 29.6%، مقابل 15.1% في التعلّم.
حققت Wiley إيرادات ذكاء اصطناعي قدرها 14 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، موزعة بين 10.5 مليون دولار من تدريب النماذج و3.5 مليون دولار من الإيرادات المتكررة. كما تعاقدت على 14 مليون دولار إضافية للاعتراف بها عبر الربعين 2 و3 من السنة المالية 2027. وتستهدف الإدارة أكثر من 50 مليون دولار للسنة المالية 2027، بعد 49 مليون دولار في السنة المالية 2026 و40 مليون دولار في السنة المالية 2025.
استحوذت Wiley على Emerald مقابل نحو 450 مليون دولار نقداً بالصافي في الربع 1 من السنة المالية 2027، عند نحو سبعة أمثال الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بعد احتساب الوفورات المستهدفة. أضافت Emerald إيرادات قدرها 13 مليون دولار وأرباحاً معدلة قدرها 5 ملايين دولار في الربع، لكن الاستحواذ رفع صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 2.7 مرة من 1.9 مرة قبل عام. تستهدف الشركة وفورات سنوية كاملة قدرها 30 مليون دولار بحلول السنة الثالثة، وتتوقع أن يصبح Emerald مساهماً إيجابياً في التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2028.
انخفضت إيرادات قطاع التعلّم 20% إلى 93 مليون دولار، منها 45 مليون دولار من النشاط الأكاديمي و48 مليون دولار من النشاط المهني، بانخفاض 20% لكل منهما. تأثر النشاط الأكاديمي بمقارنة تشمل 8 ملايين دولار من تراخيص الذكاء الاصطناعي في الفترة السابقة وبانخفاض المطبوعات، رغم نمو المحتوى الرقمي ومواد المقررات. كما واجه النشاط المهني مقارنة تشمل 5 ملايين دولار من تراخيص الذكاء الاصطناعي، إضافة إلى ضعف الطلب الاستهلاكي في التجزئة والطلب المؤسسي على التقييمات وضغوط مخزون Amazon.
أعادت الإدارة في 3 سبتمبر 2026 تأكيد توقعات السنة المالية 2027 كاملة، بما يشمل نمواً عضوياً منخفضاً إلى متوسط من خانة الآحاد ونمواً متوسطاً من خانة الآحاد في قطاع البحث. وتتوقع هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 26.5% و27.5%، مقارنة بـ26.2% في السنة المالية 2026. كما تتوقع ربحية سهم معدلة بين 4.60 و5.05 دولارات وتدفقاً نقدياً حراً قدره 205 ملايين دولار، مع مساهمة قدرها 78 مليون دولار من Emerald خلال 11 شهراً مستبعدة من حساب النمو العضوي.
ارتفعت طلبات النشر 31% والمخرجات 8% في الربع 1 من السنة المالية 2027، وظل احتفاظ العملاء في موسم تجديد دوريات السنة التقويمية 2026 فوق 99%. تضم محفظة Advanced أكثر من 30 دورية وتحقق إيرادات تتجاوز 70 مليون دولار مع نمو قوي من خانتين، كما جاءت 15 دورية من Wiley في المركز الأول ضمن فئاتها واحتلت 248 دورية مراكز ضمن العشرة الأوائل. كذلك نُقلت 1,600 دورية إلى منصة النشر البحثي، وارتفع هامش قطاع البحث 130 نقطة أساس إلى 29.6%.
