| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 55 | 19.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 74 | 18.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 76 | 17.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 82 | 0.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 35 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 28 | -29.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 50 | 2 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Willdan Group خدمات استشارية وهندسية وبرمجية وتنفيذية في أسواق الطاقة والبنية التحتية، إلى جانب إدارة الطاقة المستمرة ومشروعات كفاءة الطاقة والتخزين بالبطاريات والشبكات المصغرة. وتحقق الشركة إيراداتها من مزيج يجمع البرامج المتكررة والمشروعات المنفذة حسب الطلب لثلاث مجموعات رئيسية من العملاء: المرافق، والجهات الحكومية، والعملاء التجاريون. وأصبحت الأنشطة التجارية تمثل نحو ربع الأعمال، فيما تشكل خدمات الكهرباء لمراكز البيانات أكبر مكون فيها وأسرع أجزاء الشركة نمواً.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات العقود 33% على أساس سنوي إلى 231.0 مليون دولار، ونمت الإيرادات الصافية 23% إلى 117 مليون دولار، منها نمو عضوي قدره 18%. وبلغ الربح الإجمالي 87.5 مليون دولار، بما يعادل نحو 37.9% من إيرادات العقود، بينما انخفض هامش الربح الإجمالي 150 نقطة أساس بسبب زيادة وزن مشروعات هندسة الأداء والمشروعات التجارية التي تتضمن معدات ومقاولين فرعيين أكثر. في المقابل، ارتفع الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 51% إلى مستوى قياسي قدره 33 مليون دولار، ووصل هامشه على الإيرادات الصافية إلى 28.2%، وهو أعلى هامش فصلي في تاريخ الشركة.
بلغ صافي الدخل في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 24.3 مليون دولار، بزيادة 58%، وارتفعت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 53% إلى 1.58 دولار، بينما صعدت ربحية السهم المعدلة 38% إلى 2.07 دولار. وخلال النصف الأول من السنة المالية 2026، وصلت إيرادات العقود إلى 386 مليون دولار والإيرادات الصافية إلى 210 ملايين دولار، وبلغ هامش الربح الإجمالي 39.0%، فيما ارتفع الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 41% إلى 51.1 مليون دولار. وتظهر بيانات الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات عقود قدرها 742 مليون دولار وربحاً معدلاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 94.3 مليون دولار، مع نمو الأخير 36% مقابل نمو الإيرادات 18%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 110 دولارات، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه؛ وهذا النطاق الصفري يحد من القدرة على قياس اختلاف الآراء بين المحللين. يقع الهدف أقل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 137 دولاراً بنحو 20%، وأعلى من قاع النطاق البالغ 64.67 دولاراً بنحو 70%، بما يعكس اتساع إعادة تقييم السهم مع نمو الأرباح والعقود، لكنه يترك حساسية مرتفعة لأي تباطؤ في تنفيذ LADWP أو تراجع الهوامش عن المستويات القياسية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات العقود 33% إلى 231 مليون دولار، ونمت الإيرادات الصافية 23% إلى 117 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ النمو العضوي للإيرادات الصافية 18%، مدفوعاً بمراكز البيانات ومشروعات التخزين بالبطاريات واستمرار قوة أعمال المرافق والبنية التحتية البلدية. وأسهم ارتفاع الحجم وجودة التنفيذ في زيادة الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 51% إلى 33 مليون دولار وربحية السهم المعدلة 38% إلى 2.07 دولار.
تتعلق التوسعة ببرنامج إنارة شوارع بالطاقة الشمسية يزيل أحمال الإنارة من شبكة LADWP ويضيف سعة متاحة مع دعم السلامة العامة. وفي 6 أغسطس 2026، قالت الإدارة إن الشركة حصلت بالفعل على تصريح للبدء في نصف قيمة التوسعة البالغة 110 ملايين دولار. ويتوقع تصاعد التنفيذ خلال الربع 3 والربع 4 من السنة المالية 2026 وبداية السنة المالية 2027، لكن المساهمة الفصلية الدقيقة لم تكن معروفة وقت المكالمة.
تمثل خدمات الكهرباء لمراكز البيانات أكبر جزء من الإيرادات التجارية وأسرع أجزاء Willdan نمواً في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتنفذ الشركة دراسات ومشروعات مرتبطة بتوفير الطاقة وربط الأحمال، كما تعمل في أسواق تشمل Texas وNew Mexico وMontana وUtah. وداخلياً، قالت الشركة إن استخدام الذكاء الاصطناعي يحسن الإنتاجية وإدارة المشروعات، وهو أحد أسباب نمو الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال الاثني عشر شهراً بنسبة 36% مقابل نمو الإيرادات 18%.
رفعت الشركة هدف الإيرادات الصافية للسنة المالية 2026 إلى نطاق بين 415 و430 مليون دولار. كما تتوقع ربحاً معدلاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 103 و107 ملايين دولار، وربحية سهم معدلة بين 5.00 و5.15 دولارات. ويفترض هذا التوجيه نحو 15.9 مليون سهم مخفف ومعدل ضريبة فعالاً قدره 0% للسنة كاملة، رغم توقع معدل ضريبة على قائمة الدخل بين 15% و20% في النصف الثاني.
أنهت Willdan الربع 2 من السنة المالية 2026 بصافي دين قدره 33 مليون دولار ونسبة صافي دين إلى الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 0.3 مرة. وبلغت السيولة المتاحة 165 مليون دولار، شملت 35 مليون دولار نقداً و80 مليون دولار متاحة من تسهيل ائتماني دوار و50 مليون دولار من تسهيل سحب مؤجل غير مستخدم. وخلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع، حققت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 71 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 62 مليون دولار، بعد استخدام 50 مليون دولار نقداً في استحواذات حديثة.
انخفض هامش الربح الإجمالي 150 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026 لأن المزيج اتجه نحو مشروعات هندسة الأداء والمشروعات التجارية التي تستخدم معدات ومقاولين فرعيين أكثر. غير أن هذه المشروعات تحمل أيضاً مصروفات عامة أقل، ما ساعد هامش الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على الإيرادات الصافية في بلوغ مستوى قياسي قدره 28.2%. ولا تتوقع الإدارة بقاء الهامش عند 28.2% طوال السنة المالية 2026، بل تقدر هامش السنة كاملة بنحو 25% مقابل 21.8% في السنة المالية 2025.
