| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 44 | 29.9x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 74 | 21.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 78 | 15.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 86 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 32 | 0.81% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 89 | 63.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 24 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Cactus, Inc. في تزويد قطاع النفط والغاز بمنتجات هندسية وخدمات موزعة على نشاطين رئيسيين: Pressure Control وSpoolable Technologies. يخدم Pressure Control عمليات الحفر والتحكم في الآبار داخل الولايات المتحدة والأسواق الدولية، بينما يبيع Spoolable Technologies أنظمة الأنابيب القابلة للّف، ومنها FlexSteel، لتسريع ربط الإنتاج وخدمة تطبيقات ذات مواصفات مرتفعة؛ كما تسعى الشركة إلى توسيع SafeDrill دولياً عبر حضور Cactus International في السعودية وأبوظبي والكويت والجزائر.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 449.5 مليون دولار، والربح الإجمالي 149.7 مليون دولار، وصافي الدخل 49.0 مليون دولار. تعادل هذه الأرقام هامشاً إجمالياً يقارب 33.3% وهامش صافي دخل يقارب 10.9%، مقابل إيرادات 388.3 مليون دولار وربح إجمالي 111.6 مليون دولار وصافي دخل 32.9 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026؛ أي نمو الإيرادات بنحو 15.8% على أساس ربعي، مع تحسن الهامش الإجمالي من نحو 28.7%.
تُظهر مكالمة الربع 1 من السنة المالية 2026 أن Pressure Control كان النشاط الأكبر بإيرادات 300 مليون دولار، مقابل 90 مليون دولار تقريباً لـSpoolable Technologies. سجلت الشركة في ذلك الربع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 100 مليون دولار وهامشاً معدلاً قدره 25.8%، وأنهت الفترة برصيد نقدي 292 مليون دولار وسجل طلبات متراكمة قدره 537 مليون دولار، مع تمركز الغالبية الكبيرة من هذا الرصيد في Pressure Control الدولي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 72.67 دولار، ضمن نطاق شديد الضيق بين 72 و74 دولاراً، مع إجماع محايد؛ ويقع المتوسط قريباً جداً من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 74.07 دولاراً، مقابل حد أدنى قدره 33.20 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، ولذلك لا يمكن قياس التقييم على أساس الأرباح، كما أن الإجماع المحايد وضيق نطاق الأهداف يحدان من قوة الاستنتاج الصاعد رغم تحسن نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 449.5 مليون دولار، ارتفاعاً من 388.3 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. ارتفع الربح الإجمالي إلى 149.7 مليون دولار من 111.6 مليون دولار، ما رفع الهامش الإجمالي المحسوب إلى نحو 33.3% من نحو 28.7%. كما صعد صافي الدخل إلى 49.0 مليون دولار من 32.9 مليون دولار، لكن القوائم المتاحة لا تفصل مساهمة كل نشاط في نتائج الربع 2.
أسهمت Cactus International في رفع إيرادات Pressure Control إلى 300 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، بزيادة تقارب 70% عن الربع السابق. رفعت الإدارة هدف الوفورات السنوية للاستحواذ من 10 ملايين دولار إلى 15 مليون دولار، وقالت في 7 مايو 2026 إن الإجراءات التنظيمية اللازمة لتحقيقها قد اكتملت. أما الوفورات الجوهرية من سلسلة الإمداد فلا تتوقع الإدارة ظهورها قبل النصف الثاني من السنة المالية 2027 بسبب دورة توريد المشروعات البالغة 9 إلى 15 شهراً.
حقق النشاط إيرادات 90 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، بزيادة 6.8% عن الربع السابق، وسجل إيرادات قياسية من خارج الولايات المتحدة. حصل بعد نهاية الربع على طلبيات إضافية من أمريكا اللاتينية بنحو 30 مليون دولار للتسليم خلال السنة المالية 2026، كما شحن أول طلبية لمعدات الخدمة الحامضية إلى الشرق الأوسط في أبريل 2026. وتوقعت الإدارة في 7 مايو 2026 هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 36% و38% للنشاط في الربع 2 من السنة المالية 2026.
أثر الصراع بصورة متواضعة في إيرادات ودخل Pressure Control في الشرق الأوسط خلال الربع 1 من السنة المالية 2026، بينما عوضت قوة السوق الأمريكية جانباً من التأخير. افترضت الإدارة في توقعات 7 مايو 2026 استمرار الوضع طوال الربع 2 من السنة المالية 2026، مع ارتفاع المصروفات اللوجستية وانخفاض استيعاب التكاليف الصناعية لدى Cactus International. كما أوضحت أن طرق الشحن البديلة حول شبه الجزيرة العربية قد تضيف نحو 30 يوماً، وأن تراكم ما يقارب 1,600 سفينة قد يؤخر عودة الحركة الطبيعية عدة أشهر.
أنهت الشركة الربع 1 من السنة المالية 2026 برصيد نقدي قدره 292 مليون دولار، وبلغ الإنفاق الرأسمالي الصافي نحو 9 ملايين دولار. يتضمن الرصيد 98 مليون دولار مخصصة لإعادة هيكلة كيانات قانونية مع Baker Hughes، ويقابلها التزام مسجل في الحسابات الدائنة. كما بقيت الذمم المدينة غير المفوترة لدى Cactus International مرتفعة، وتتوقع الإدارة أن يستغرق تحسين سرعة الفوترة والتحصيل بضعة أرباع.
إجماع المحللين محايد، ومتوسط السعر المستهدف 72.67 دولار ضمن نطاق من 72 إلى 74 دولاراً. يقع المتوسط قريباً من أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 74.07 دولاراً، بينما يبلغ الحد الأدنى للنطاق 33.20 دولاراً، ولا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات. تشمل إشارات الحذر ضغط هوامش Pressure Control، واضطرابات الشرق الأوسط، والتعريفات التي تصل إلى 75% على معظم الواردات من الصين، إضافة إلى صافي بيع المطلعين البالغ 16.7 مليون دولار خلال ثلاثة أشهر حتى 7 أغسطس 2026، مع احتمال أن تكون تلك المبيعات مرتبة مسبقاً.
