| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 15.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 43 | 100.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 95 | 16.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 66 | 0.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 87 | 1.21% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 55 | 33.6% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 61 | 8 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
14% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Weatherford International خدمات وتقنيات لقطاع النفط والغاز عبر دورة حياة البئر، وتشمل الحفر بالضغط المُدار MPD، وخدمات تشغيل الأنابيب، والإكمالات المتكاملة، والرفع الاصطناعي، والتدخل في الآبار، ومنتجات الإسمنت، والحلول الرقمية. وتعمل الشركة عبر ثلاثة قطاعات هي WCC وDRE وPRI، وتعتمد على قاعدة معدات مركبة وانتشار تشغيلي في ست قارات لتوليد الإيرادات من بيع المنتجات وتنفيذ الخدمات والعقود المتكاملة، مع تركيز معلن على الأعمال الأعلى عائداً بدلاً من ملاحقة الإيرادات منخفضة الهامش.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Weatherford إيرادات قدرها 1.105 مليار دولار، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 223 مليون دولار، بهامش 20.2%. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 139 مليون دولار، بما يعادل 62.3% من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء و13% من الإيرادات، رغم تعطل النشاط وارتفاع تكاليف الشحن في الشرق الأوسط، وتراجع النشاط في إندونيسيا والمكسيك، وإضراب العمال في النرويج.
كان الضعف واسعاً على مستوى القطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ انخفضت إيرادات WCC بنسبة 5% سنوياً، وDRE بنسبة 13%، وPRI بنسبة 3%. قابلت الشركة هذا الضغط بإجراءات خفض التكاليف وتحسين رأس المال العامل، الذي تراجع إلى 27% من الإيرادات بتحسن متتابع يقارب 90 نقطة أساس، بينما بلغت النفقات الرأسمالية 42 مليون دولار أو 3.8% من الإيرادات.
تصنيف الإجماع هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 135 دولاراً ونطاق واسع بين 114 و156 دولاراً. يقع متوسط الهدف والحد الأعلى فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 113.15 دولاراً، كما يتجاوز الحد الأدنى هذه القمة بفارق محدود، ما يعكس توقعات محللين قوية لكنها تظل حساسة لاستمرار انكماش القطاعات واضطرابات الشرق الأوسط وتنفيذ صفقة NCS؛ أما نطاق 52 أسبوعاً الكامل فيمتد من 60.235 إلى 113.15 دولاراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Weatherford إيرادات قدرها 1.105 مليار دولار وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 223 مليون دولار. بلغ الهامش المعدل 20.2% وظل شبه مستقر مقارنة بالربع السابق رغم اضطرابات الشرق الأوسط وضعف النشاط في إندونيسيا والمكسيك. وولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً معدلاً بقيمة 139 مليون دولار، بما يعادل تحويلًا قدره 62.3% وهامشاً نقدياً قدره 13% من الإيرادات.
تتوقع الشركة إيرادات للسنة المالية 2026 بين 4.54 و4.80 مليار دولار. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 951 مليوناً و1.046 مليار دولار، بعد خفض نقطة المنتصف بنحو 1% مقارنة بتوقع أبريل 2026. ورفعت توقع تحويل التدفق النقدي الحر المعدل إلى نطاق منتصف إلى أواخر الأربعينيات بالمئة، مع معدل ضريبة فعال في نطاق أوائل إلى منتصف العشرينيات بالمئة.
حصلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 على عقود MPD وتدخل بحري مع Constellation Oil Services وVentura Offshore وValaris في البرازيل. كما فازت بعقود مع Noble Corporation وEsso Exploration and Production Nigeria في غرب أفريقيا، وبإطار عمل لخمس سنوات مع Chevron في أستراليا. وتتوقع Weatherford بدء تنفيذ بعض عقود MPD في الربع 4 من السنة المالية 2026، بالتوازي مع تشغيل مركز التميز للآبار ذات الضغط المُدار لدعم الهندسة والتصنيع والصيانة والعمليات عن بعد.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تضيف NCS تقنيات تغطي تصميم الإكمالات وتنفيذها وتحسين الإنتاج والتدخل في المراحل المتأخرة من عمر البئر. وتستهدف Weatherford توسيع هذه التقنيات من قاعدة NCS المركزة إلى أسواق غير تقليدية في الشرق الأوسط والأرجنتين وفرص بحرية مثل بحر الشمال. الصفقة ممولة بصورة رئيسية بالأسهم، وتتوقع الشركة وفورات سنوية لا تقل عن 15 مليون دولار خلال 18 شهراً من الإغلاق، مع استهداف الإغلاق في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بعد الموافقات المطلوبة.
كانت المدفوعات القوية من Pemex عاملاً مهماً في تحرير رأس المال العامل وتحقيق 139 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل في الربع 2 من السنة المالية 2026. مثّل ذلك ثالث ربع متتالٍ تتلقى فيه Weatherford تحصيلات كبيرة من العميل، لكن الإدارة وصفت استمرار المسار بتفاؤل حذر. وفي المقابل، أدى تأجيل عدة آبار وترتيب Pemex لأولويات الإنفاق إلى نشاط مكسيكي أقل من المتوقع، وتظل التحصيلات أكبر مصدر للتباين في توقع التدفق النقدي للربع 3 من السنة المالية 2026.
تتمثل المخاطر الأساسية في استمرار اضطرابات الشرق الأوسط، التي أثرت في أرباح النصف الأول من السنة المالية 2026 بما بين 30 و50 مليون دولار، مع توقع زيادة الأثر خلال السنة. كما انخفضت إيرادات WCC وDRE وPRI سنوياً بنسب 5% و13% و3% على الترتيب في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع ضغوط تسعير وانتهاء عقد LSTK السعودي. وتضاف إلى ذلك حساسية التدفق النقدي لتحصيلات Pemex، ومخاطر الموافقات والتنفيذ المرتبطة بصفقة NCS Multistage ونقل الموطن القانوني المقترح إلى Delaware.