| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 74 | 12.5x | 17.6x | ضمن الأفضل | |
النمو | 27 | 5.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 73 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 12 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 51 | 1.97% | 2.15% | حول الوسيط | |
الزخم | 68 | 7.5% | 2.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 85 | 16 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Wells Fargo & Company تحت الرمز WFC كبنك متنوع يخدم الأفراد والشركات والمؤسسات وعملاء إدارة الثروات. ويحقق دخله من صافي دخل الفائدة على القروض والأوراق المالية والتمويل مقابل تكلفة الودائع، ومن الإيرادات غير القائمة على الفائدة مثل رسوم الاستشارات الاستثمارية والوساطة والخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول والمدفوعات. وتشمل قطاعات التشغيل الخدمات المصرفية والإقراض للأفراد، والخدمات المصرفية التجارية، والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار، وإدارة الثروات والاستثمار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، نمت الإيرادات 9% على أساس سنوي، وارتفع صافي دخل الفائدة 5%، كما زادت الإيرادات غير القائمة على الفائدة 13% وتجاوزت 10 مليارات دولار. وبلغ صافي الدخل 4.1 مليارات دولار، بزيادة 17%، بينما ارتفعت ربحية السهم المخففة 25% إلى 2.00 دولار، متضمنة منافع ضريبية منفصلة بقيمة 132 مليون دولار أو 0.04 دولار للسهم. وارتفعت المصروفات غير القائمة على الفائدة 2% فقط، ما خفض نسبة الكفاءة أربع نقاط مئوية إلى 60%، في حين انكمش صافي هامش الفائدة أربع نقاط أساس مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026.
كان النمو واسع النطاق في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ فقد زادت إيرادات الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار 16%، وإيرادات الأسواق 24%، وإيرادات الأعمال المصرفية داخل ذلك القطاع 20%، وإيرادات إدارة الثروات والاستثمار 13%، وإيرادات الخدمات المصرفية التجارية 6%. وفي الخدمات المصرفية للأفراد، ارتفعت إيرادات السيارات 33% وإيرادات بطاقات الائتمان 2%، مقابل انخفاض إيرادات الإقراض السكني 7%. كما ارتفعت القروض والودائع المتوسطة 12% و10% على التوالي، بينما تحسنت نسبة صافي شطب القروض عشر نقاط أساس إلى 0.34% من متوسط القروض.
إجماع المحللين على WFC محايد، بمتوسط هدف قدره 98.14 دولار ونطاق بين 92 و108 دولارات، بينما يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 72.78 إلى 97.76 دولار. يزيد متوسط الهدف على قمة النطاق السنوي بنحو 0.4% فقط، في حين يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 10.5%، ما يعكس تبايناً بين الثقة في نمو القروض والرسوم وبين مخاطر انكماش هامش الفائدة وتقلب مكاسب رأس المال الجريء.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نمت إيرادات Wells Fargo بنسبة 9% على أساس سنوي في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع صافي الدخل 17% إلى 4.1 مليارات دولار. وبلغت ربحية السهم المخففة 2.00 دولار، بزيادة 25%، وتضمنت منافع ضريبية منفصلة قدرها 0.04 دولار للسهم. كما ارتفع صافي دخل الفائدة 5% والإيرادات غير القائمة على الفائدة 13%، وتحسنت نسبة الكفاءة إلى 60%.
أكدت الإدارة في 14 يوليو 2026 توقع صافي دخل فائدة بنحو 50 مليار دولار بالزيادة أو النقصان للسنة المالية 2026. ويشمل ذلك قرابة 48 مليار دولار باستثناء الأسواق ونحو ملياري دولار من نشاط الأسواق. وتتوقع الإدارة نمواً أقوى في النصف الثاني من السنة المالية 2026، مع انكماش متواضع لهامش الفائدة في الربع 3 من السنة المالية 2026 ثم استقراره في الربع 4 من السنة المالية 2026.
ارتفعت إيرادات الأسواق 24% وإيرادات الأعمال المصرفية داخل قطاع الشركات والاستثمار 20% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتجاوزت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية 900 مليون دولار، وهو رقم فصلي قياسي، بينما بلغ ترتيب Wells Fargo الثالث في التمويل بالرافعة المالية والرابع بين مستشاري الاندماج والاستحواذ الأمريكيين بحسب حجم الصفقات المعلنة. كما زادت الأصول المرتبطة بالتداول 41%، وتقول الإدارة إن التمويل المقدم للعملاء أدى إلى إيرادات تداول أعلى ومكاسب في حصة المحافظ.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
زادت حسابات بطاقات الائتمان الجديدة 46% في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن إيرادات البطاقات ارتفعت 2% فقط بسبب التكاليف الأولية للحسابات الجديدة. وتحتاج دفعات البطاقات عادة إلى سنتين أو ثلاث سنوات حتى تنضج، وقد بدأت دفعات 2022 إلى 2024 بالمساهمة في الربحية. وفي السيارات، ارتفعت المنشآت 41% والأرصدة المتوسطة 31% والإيرادات 33%، بدعم من اتفاق التمويل المفضل لمركبات Volkswagen وAudi في الولايات المتحدة.
بلغت نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى 10.3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ضمن نطاق الإدارة المستهدف بين 10% و10.5% وفوق الحد التنظيمي الشامل للهوامش البالغ 8.5%. وأعاد البنك أكثر من 9.8 مليارات دولار إلى المساهمين خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، منها إعادة شراء أسهم عادية بقيمة 7 مليارات دولار. وفي 28 يوليو 2026 وافق مجلس الإدارة على رفع التوزيع النقدي الفصلي 11% إلى 0.50 دولار للسهم العادي.
أعلن Wells Fargo في 4 أغسطس 2026 خطة لإطلاق ودائع مرمزة لعملاء الشركات عبر شبكة بلوكشين خاصة بهدف جعل المدفوعات أسرع وأكثر شفافية وقابلية للتنبؤ. وكانت إيرادات الخزانة والمدفوعات المضمنة في الخدمات المصرفية التجارية والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار قد ارتفعت 5% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وفي 17 أغسطس 2026 أفصح البنك أيضاً عن تعرض بقيمة 9.18 ملايين دولار لصندوق Bitwise XRP ETF، وهو مبلغ محدود مقارنة بحجم Wells Fargo ولا يشكل وحده محركاً مالياً رئيسياً.
