| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 88 | 11.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 19 | -1.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 92 | 6.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 30 | 6.7x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 70 | 7.33% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 34 | -28.0% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 17 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير The Wendy's Company علامة Wendy's في قطاع مطاعم الخدمة السريعة، ويعتمد نموذجها الاقتصادي على مبيعات المطاعم التي تشغلها الشركة، وإتاوات أصحاب الامتياز، وإيرادات الإيجار، ورسوم الامتياز. وتتمحور العلامة حول البرغر المصنوع عند الطلب من لحم بقري طازج غير مجمد، إلى جانب الخضراوات المحضرة داخل المطاعم ومنصة القيمة Biggie ووجبة الإفطار. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، أدى انخفاض الإتاوات وإيرادات الإيجار إلى الضغط على الإيرادات، بينما حدّ ارتفاع مبيعات المطاعم التي تديرها الشركة بعد الاستحواذ على مطاعم امتياز خلال الربع 3 من السنة المالية 2025 من هذا الأثر.
بحسب قوائم EDGAR، بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 570.6 مليون دولار، والربح الإجمالي 363.3 مليون دولار، وصافي الدخل 32.6 مليون دولار، وربحية السهم 0.17 دولار؛ ما يعادل هامش ربح إجمالي يقارب 63.7% وهامشاً صافياً يقارب 5.7%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 540.6 مليون دولار، والربح الإجمالي من 339.6 مليون دولار، وصافي الدخل من 22.7 مليون دولار. وعلى أساس آخر 12 شهراً في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.2 مليار دولار وصافي دخل 126.1 مليون دولار وربحية سهم تقارب 0.66 دولار، مقابل صافي دخل 165.1 مليون دولار وربحية سهم 0.85 دولار في السنة المالية 2025.
تكشف المؤشرات التشغيلية عن تفاوت واضح بين السوقين الأمريكية والدولية في الربع 2 من السنة المالية 2026. انخفضت المبيعات على مستوى النظام عالمياً 6.5%، وتراجعت مبيعات المطاعم المماثلة في الولايات المتحدة 7.0% بفعل هبوط الزيارات 12.5%، في حين ارتفع متوسط الفاتورة 5.6%. دولياً، نمت المبيعات على مستوى النظام 3.4% بدعم افتتاح المطاعم، رغم انخفاض مبيعات المطاعم المماثلة 2.3%؛ وباستثناء كندا، ارتفعت المبيعات الدولية 8.6% وسجلت مبيعات المطاعم المماثلة نمواً إيجابياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على WEN هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 7.58 دولار، وأعلى هدف 12 دولاراً وأدنى هدف 5.50 دولار؛ ويقع المتوسط أدنى بكثير من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 10.45 دولارات، بينما يقل الهدف الأدنى عن قاع النطاق البالغ 6.07 دولارات. ولا تتضمن البيانات مكرر ربحية موحداً قابلاً للاعتماد، فيما يعكس اتساع الأهداف اختلافاً كبيراً بشأن أثر هبوط الزيارات وسحب توقعات السنة المالية 2026 واحتمال الاستحواذ الذي تقلص زخمه في 26 أغسطس 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
انخفضت مبيعات Wendy's على مستوى النظام عالمياً 6.5%، وتراجعت مبيعات المطاعم المماثلة الأمريكية 7.0% في الربع 2 من السنة المالية 2026. كان السبب الأبرز هبوط الزيارات الأمريكية 12.5%، مع أثر إضافي من تقليل الخصومات وخفض ساعات الإفطار أو إلغائها في بعض المواقع. عوض ارتفاع متوسط الفاتورة 5.6% جزءاً من التراجع، لكنه لم يكن كافياً لإعادة المبيعات إلى النمو. كما لم تحقق منصة Chicken Sandwich وحملة Minions & Monsters الزيادة المتوقعة في الزيارات.
حددت الإدارة في 7 أغسطس 2026 خمسة محاور للتحول تشمل جودة القائمة وقيمتها، والتسويق، والتميز التشغيلي، والتجربة الرقمية، والاستثمار في المطاعم. وتعتزم إعادة بناء القائمة على مستوى المكونات والأصناف والفئات، مع مراجعة هيكل الأسعار ومنصة Biggie. كما استثمرت 8.3 مليون دولار في مبادرات التكنولوجيا خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 لتحسين التطبيق وتمكين التسويق المستهدف. وستقيس الشركة التقدم عبر الزيارات ورضا العملاء واقتصاديات أصحاب الامتياز والعائد على الاستثمارات التي تقرر توسيعها.
أفاد تقرير 12 أغسطس 2026 بأن Trian Fund Management التابعة لنيلسون بيلتز تستعد لتقديم عرض للاستحواذ على Wendy's بالتعاون مع مجموعة مستثمرين. أدى التقرير إلى ارتفاع حاد في السهم وتعليق التداول مؤقتاً بسبب التقلبات، ما جعل احتمال الصفقة محفزاً مهماً للقيمة. لكن تقرير 26 أغسطس 2026 ذكر أن Trian قلصت طموحاتها لتحويل الشركة إلى ملكية خاصة. لذلك أصبحت الأطروحة أقل اعتماداً على علاوة استحواذ محتملة وأكثر ارتباطاً بقدرة Wendy's على إصلاح الزيارات والهوامش.
أنهت Wendy's الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 380 مليون دولار من النقد، وولدت 120.3 مليون دولار من التدفق النقدي الحر خلال النصف الأول، بزيادة 10.8 ملايين دولار عن الفترة المقابلة. وخفضت الشركة التوزيع الفصلي إلى 0.07 دولار للسهم، ولا تتوقع إعادة شراء أسهم خلال السنة المالية 2026، لتوفير مرونة استثمارية أكبر. في المقابل، بلغ صافي الرافعة المالية 5.0 مرات، وتتوقع الإدارة بقاءه مرتفعاً في الأجل القريب. كما تتوقع إعادة تمويل نحو 430 مليون دولار من الديون في أواخر 2026 أو مطلع 2027 قبل استحقاق مارس 2028.
نمت مبيعات Wendy's الدولية على مستوى النظام 3.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بدعم افتتاح 27 مطعماً. وارتفعت المبيعات الدولية 8.6% عند استبعاد كندا، مع نمو إيجابي في مبيعات المطاعم المماثلة خارجها. لكن مبيعات المطاعم المماثلة الدولية الإجمالية انخفضت 2.3% بسبب ضعف المستهلك والمنافسة في كندا. لذلك يقدم التوسع الدولي دعماً ملموساً، لكنه لم يعوض انخفاض المبيعات العالمية على مستوى النظام بنسبة 6.5%.
وفق EDGAR، حققت Wendy's إيرادات قدرها 570.6 مليون دولار وربحاً إجمالياً 363.3 مليون دولار وصافي دخل 32.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. تعادل هذه النتائج هامش ربح إجمالي يقارب 63.7% وهامشاً صافياً يقارب 5.7%، مع ربحية سهم 0.17 دولار. وفي عرض الإدارة، بلغ هامش المطاعم التي تديرها الشركة عالمياً 13.6% وفي الولايات المتحدة 13.8%. وانخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 22.5 مليون دولار إلى 124.1 مليون دولار بفعل ضعف الإتاوات وارتفاع المصروفات وتراجع هوامش المطاعم.
