| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 38 | 13.7x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 92 | 75.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 97 | 48.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 91 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 67 | 0.15% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 51 | 273.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 42 | 11 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
72% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Western Digital Corporation محركات الأقراص الصلبة HDD، ويرتكز نشاطها على تلبية احتياجات التخزين مرتفع السعة لدى شركات الحوسبة السحابية ومراكز البيانات. وتستفيد تجارياً من بيع سعات أكبر ومن تحسين تسعير التخزين، مع توسيع استخدام تقنيتي ePMR وUltraSMR والتحضير لمنتجات HAMR. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-07-03، مثّلت السحابة 89% من الإيرادات، مقابل 6% لقطاع أجهزة العملاء و5% للمستهلكين؛ لذلك يرتبط أداء WDC بصورة وثيقة بإنفاق العملاء السحابيين واحتياجاتهم للاحتفاظ بالبيانات.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، المنتهي في 2026-10-02، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 4.4 مليار دولار، وصافي الدخل 1.8 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 4.63 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي للفترة نفسها 57.8%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نحو 46.7%. وتعكس هذه المستويات ربحية مرتفعة للنشاط، لكن نسبة النمو السنوي للإيراد والتغير السنوي للهوامش غير متاحين بمقارنة موثوقة بسبب اختلاف تعريف بند الإيراد بين الفترات.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 1.6 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، المنتهي في 2026-10-02، بينما بلغ النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 1.3 مليار دولار مقابل إجمالي دين 789.0 مليون دولار بحسب بيانات EL7 في نهاية الفترة نفسها. ولآخر 12 شهراً حتى 2026-10-02، بلغ الإيراد 14.5 مليار دولار وصافي الدخل 10.0 مليار دولار، مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 4.9 مليار دولار. وتضع هذه الفجوة جودة تحويل الأرباح إلى نقد ضمن أهم المسائل التي تحتاج إلى متابعة، رغم قوة الربحية والسيولة.
الربع 1 من السنة المالية 2027
آخر 12 شهراً حتى 2026-10-02
الموعد: الربع 2 من السنة المالية 2027
تحقيق نطاق الإيرادات المستهدف بين 5.00 و5.20 مليار دولار
تحقيق نطاق ربحية السهم المستهدف بين 5.60 و6.00 دولارات
الموعد: الربع 3 من السنة المالية 2027
وصول منصة ePMR بسعة 40 تيرابايت إلى 50% من سعات nearline المشحونة
في لقطة 2026-10-21، بلغ وسيط أهداف المحللين 583 دولاراً، ضمن نطاق من 400 دولار إلى 1050 دولاراً لدى 8 محللين، وهو تقدير يستوعب توقعاتهم للنمو ويميل بطبيعته إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 447 دولاراً، ضمن نطاق من 299 دولاراً إلى 700 دولار، على أساس أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 23.1 لدى 18 شركة، ولذلك تقيس تسعير أرباح WDC على أساس نظيراتها. وتبلغ القيمة بلا نمو 99 دولاراً بمعدل خصم 14.1%، وتقيس ما يتبقى من قيمة إذا ثبت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد. وتضع أهداف المحللين ومضاعف الصناعة القيمة في مستوى أعلى من قيمة انعدام النمو، لكن ارتفاع وسيط الأهداف عن قيمة مضاعف الصناعة يعكس اختلاف وزن النمو المتوقع عن تسعير الأرباح بمقياس النظراء، بينما يبرز ابتعاد قيمة انعدام النمو أهمية استمرار نمو النشاط.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-22؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
وصفت Western Digital نفسها في مكالمة 2026-08-05 بأنها شركة متخصصة في محركات الأقراص الصلبة HDD بعد إكمال أول سنة مالية كاملة بهذا التركيز. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-07-03، شكّلت السحابة 89% من الإيرادات، مقابل 6% لأجهزة العملاء و5% للمستهلكين. وتتمحور خارطة المنتجات حول أقراص ePMR بسعة 40 تيرابايت وHAMR بسعة 44 تيرابايت، لذلك تكون المنافسة في HDD أكثر اتصالاً بأعمالها من أخبار ذاكرة الخوادم وحدها.
ترى الإدارة أن الاستدلال ووكلاء الذكاء الاصطناعي يولدان بيانات وسجلات وسياقات تحتاج إلى الاحتفاظ بها، بما يزيد الطلب على التخزين مرتفع السعة. وفي مكالمة 2026-08-05، قالت إن نحو 80% من البيانات المخزنة في مراكز البيانات فائقة النطاق توجد على الأقراص الصلبة، ووصفت طلباً من مختبرات الذكاء الاصطناعي وشركات المركبات ذاتية القيادة. وكانت الشركة تختبر أقراصاً مرتفعة عرض النطاق لدى 5 عملاء، مع استهداف أداء نقل يصل إلى 8 أضعاف الأقراص القائمة. ويبقى تحويل هذه التجارب إلى انتشار تجاري مرتبطاً بالتأهيل وقدرة المنتجات على تلبية احتياجات العملاء.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: النصف الأول من 2027
بدء شحن أقراص HAMR بسعة 44 تيرابايت
لآخر 12 شهراً حتى 2026-10-02، بلغ صافي الدخل 10.0 مليار دولار مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 4.9 مليار دولار، أي تحويل نقدي بنسبة 49%. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 4.3 مليار دولار. وتدعم هذه التدفقات قدرة الشركة على إعادة رأس المال، إذ بلغت إعادة شراء الأسهم للفترة نفسها 3.0 مليار دولار. لكن الفجوة بين الربح والنقد تعني أن تقييم استدامة الأرباح يتطلب متابعة التحويل النقدي إلى جانب الهوامش.
تستهدف التوقعات المنشورة في 2026-10-22 إيرادات بين 5.00 و5.20 مليار دولار للربع 2 من السنة المالية 2027، وربحية سهم بين 5.60 و6.00 دولارات للفترة نفسها. وتقابلها تقديرات محللين قدرها 4.57 مليار دولار للإيرادات و4.82 دولارات لربحية السهم. ويأتي ذلك بعد إيراد بحسب بيانات EL7 قدره 4.4 مليار دولار وصافي دخل 1.8 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، المنتهي في 2026-10-02. ولذلك سيكون تحقيق نطاق التوقعات اختباراً لتحول الطلب القوي إلى نتائج فعلية، مع متابعة التوسع في أقراص 40 تيرابايت.
أفادت الأخبار المنشورة في 2026-10-02 بأن Toshiba تخطط لمضاعفة قدرتها الإنتاجية من الأقراص الصلبة وتستهدف حصة 30% من السوق مقاسة بسعة التخزين. ويتصل ذلك مباشرة بمنتجات WDC السحابية مرتفعة السعة، في وقت تعتمد فيه ربحيتها على مزيج المنتجات والتسعير والانضباط الإنتاجي. وبلغ الهامش الإجمالي لـWDC نحو 57.8% في الربع 1 من السنة المالية 2027، المنتهي في 2026-10-02، ما يجعل الحفاظ على التسعير مسألة مؤثرة في الأرباح. والخطة المعلنة ليست دليلاً على تحقق الحصة المستهدفة، لكنها تفتح احتمال زيادة المعروض والمنافسة على العملاء.