| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 15 | 57.8x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 95 | 26.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 91 | 25.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 84 | 0.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 23 | 0.09% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 54 | 121.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 76 | 14 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
توفّر Vertiv Holdings Co البنية التحتية الحرجة لمراكز البيانات ومنشآت الحوسبة المتسارعة، وتحقق إيراداتها من أنظمة الطاقة والتبريد والخدمات والحلول المتكاملة للمشروعات الكبيرة. تشمل محفظتها سلاسل طاقة كاملة، وأنظمة UPS والبطاريات والمفاتيح الكهربائية، وتقنيات التبريد السائل والمبرّدات وإدارة السوائل، إضافة إلى خدمات التركيب والتشغيل والصيانة. وتستفيد الشركة من توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وارتفاع كثافة الطاقة، مع دعم معماريات AC و400V DC و800V DC بدلاً من الاعتماد على معمارية واحدة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 3.274 مليار دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي، منها نمو عضوي 18% ومساهمة 5% من الاستحواذات و1% من العملات. أظهرت بيانات EDGAR ربحاً إجمالياً يقارب 1.2 مليار دولار وصافي دخل 497.8 مليون دولار وربحية سهم 1.27 دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 36% وهامش صافي يقارب 15%. وعلى أساس المناطق، حققت Americas إيرادات 2.071 مليار دولار، أو نحو 63% من الإجمالي، مقابل 720 مليون دولار لـAPAC ونحو 484 مليون دولار لـEMEA.
بلغ الربح التشغيلي المعدل 738 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 51%، واتسع الهامش التشغيلي المعدل 410 نقاط أساس إلى 22.6%. كما بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 1.52 دولار، بزيادة 60%، والتدفق النقدي الحر المعدل 925 مليون دولار، بزيادة 234%، مع تجاوز التحويل النقدي 150%. وتقارن هذه النتائج بإيرادات 10.2 مليار دولار وصافي دخل 1.3 مليار دولار وربحية سهم 3.41 دولار في السنة المالية 2025.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط هدف 368.75 دولار ونطاق واسع بين 320 و500 دولار؛ ويقع المتوسط أدنى بنحو 3% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 379.935 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 32%. ويقابل هذا التفاؤل نطاق سنوي شديد الاتساع يبدأ من 118.70 دولار، ما يعكس إعادة تقييم كبيرة مرتبطة بنمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي واتساع الهوامش، مع بقاء مخاطر تنفيذ المشروعات الكبيرة. ولا تتيح المعطيات مكرر ربحية صالحاً لتثبيت مقارنة مباشرة بين التقييم والأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يقود الطلب على بنية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي نمو أنظمة الطاقة والتبريد والخدمات لدى Vertiv. ارتفعت المبيعات في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 24% إلى 3.274 مليار دولار، منها نمو عضوي 18%. كما تسارع مسار الفرص عبر hyperscalers وcolo وneocloud والعملاء المؤسسيين وفي Americas وAPAC وEMEA. ورفعت الشركة مستهدف إيرادات السنة المالية 2026 إلى 14 مليار دولار، بما يمثل نمواً 37% عن السنة المالية 2025.
تتوقع Vertiv للربع 3 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 3.75 مليار دولار عند نقطة المنتصف، بزيادة 40%، وربحية سهم مخففة معدلة 1.80 دولار. كما تستهدف ربحاً تشغيلياً معدلاً 918 مليون دولار وهامشاً تشغيلياً معدلاً 24.5%. وللسنة المالية 2026، تستهدف الشركة إيرادات 14 مليار دولار وربحية سهم مخففة معدلة 6.70 دولار وربحاً تشغيلياً معدلاً 3.325 مليار دولار. ويبلغ مستهدف التدفق النقدي الحر المعدل 2.5 مليار دولار، بزيادة 182% عن السنة المالية 2025.
بلغ الربح التشغيلي المعدل 738 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 51% عن الربع 2 من السنة المالية 2025. واتسع الهامش التشغيلي المعدل 410 نقاط أساس إلى 22.6% بفضل زيادة الحجم والإنتاجية والتنفيذ الإيجابي للسعر مقابل التكلفة، مع أثر معاكس جزئي من الرسوم الجمركية. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 925 مليون دولار، بزيادة 234%، مدعوماً بالأرباح التشغيلية وتحصيلات مراحل المشروعات. وأنهت الشركة الفترة بصافي رافعة مالية سالب 0.1 مرة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ترى Vertiv أن تعايش معماريات AC وDC يوسع محتواها الممكن لكل ميغاواط بدلاً من استبدال محفظتها الحالية دفعة واحدة. كانت حلول 800V DC عند مستوى الرفوف والحاويات قيد تحقق العملاء خلال 2026، مع نشر مخطط له في 2027. أما MV DC UPS والمحوّل ذو الحالة الصلبة فكانا في مرحلة التطوير، مع تحقق عملاء مخطط له في 2027 ونشر في 2028. ويوفر تعاون Vertiv مع NVIDIA وVisionBay AI في Kaohsiang تطبيقاً فعلياً لخارطة الطريق، بما يشمل NVIDIA GB300 والعمل على معمارية مرتبطة بـNVIDIA Vera Rubin.
أدت تعقيدات المشروعات متعددة المراحل وسلاسل الإمداد الداخلية والخارجية إلى تحولات طفيفة في توقيت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026. وتعتمد توقعات النصف الثاني من السنة المالية 2026 على تحسين التنفيذ، وإطلاق طاقة إنتاجية إضافية، وتحويل تراكم قوي إلى مبيعات. افترضت الإدارة استمرار بعض الازدحام في توجيهاتها، لكنها تستهدف مع ذلك نمواً 45% خلال النصف الثاني ونمواً 40% في إيرادات الربع 3. كما بقيت المبيعات العضوية في EMEA منخفضة 2% في الربع 2، قبل التعافي الذي تفترضه الشركة للنصف الثاني.
أغلقت Vertiv استحواذ Thermo King لتعزيز قدرات طرح الحرارة، كما أغلقت استحواذ Thermal-Lube في أبريل 2026 لإضافة خبرة التبريد السائل على جانب الخوادم والألواح الباردة. وتشمل محفظتها Vertiv Liebert Trim Cooler وVertiv Liebert CoolChip CDUs ضمن سلاسل تبريد مغلقة الحلقة تعيد تدوير المياه. وتخفض خدمة PurgeRite near-zero المياه المستخدمة في بدء التشغيل بما يصل إلى 90%. وتستهدف هذه المجموعة تغطية السلسلة الحرارية من طرح الحرارة إلى التبريد المباشر إلى الرقاقة وخدمات إدارة السوائل.
