| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 95 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 30 | 8.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 31 | — | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 52 | 2.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 96 | 8.23% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 75 | 40.5% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 71 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Vodafone Group Public Limited Company شركة اتصالات متعددة الأسواق تحقق إيراداتها من خدمات الهاتف المحمول والنطاق العريض الثابت والتلفزيون، إلى جانب خدمات الشركات الرقمية مثل الحوسبة السحابية والأمن والذكاء الاصطناعي. وتوزع نشاطها بين أوروبا وأفريقيا وتركيا؛ ففي المملكة المتحدة تعتمد فرص النمو على قاعدة تضم 28 مليون عميل وعلى البيع المتقاطع بين العلامات، بينما تدير في أفريقيا منصة تقنية مالية يتجاوز عدد مستخدميها 100 مليون مستخدم. وتعمل الشركة كذلك على تحويل الذكاء الاصطناعي إلى مصدر لخفض تكاليف الشبكات وخدمة العملاء والمشتريات عبر TOBi وSuperTOBi، مع الاستفادة منه تجارياً ضمن عروض الشركات.
في الربع 4 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-03)، سجلت Vodafone إيراداً قدره 21.1 مليار يورو، بنمو سنوي 10.3% من 19.2 مليار يورو، وتدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 9.0 مليار يورو. بلغ الهامش الإجمالي 30.5% والهامش التشغيلي 5.3%، لكن صافي الدخل بقي سالباً عند -1.2 مليار يورو وربحية السهم المخففة عند -0.54. وعلى مستوى السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-03)، بلغ الإيراد 40.7 مليار يورو والهامش الإجمالي 31.5% وصافي الدخل -399.7 مليون يورو؛ ويجمع مزيج النشاط بين تحسن ألمانيا في خدمات الشركات والنطاق العريض، وفرص التكامل في المملكة المتحدة، ونمو أفريقيا، مع بقاء الربحية المحاسبية نقطة ضعف واضحة.
الربع 4 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-03)
الموعد: 2026-11-10
نمو الإيرادات السنوي عند عتبة 10.3%
الهامش الإجمالي عند عتبة 30.5%
الهامش التشغيلي عند عتبة 5.3%
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 26 دولاراً ضمن نطاق من 13 دولاراً إلى 44 دولاراً، وهي تقيس Vodafone كما تُسعّر شركات الاتصالات النظيرة باستخدام مضاعف مبيعات وسيط قدره 1.3 لعينة من 59 شركة. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 21 دولاراً استناداً إلى 3 محللين وبثقة منخفضة، لذلك يُعد مؤشراً استرشادياً يعكس النمو والنتائج المتوقعة في تقديراتهم. تتقارب الطريقتان عند مستوى العشرينات من الدولارات، لكن نطاق مضاعف الصناعة أوسع وقيمته المركزية أعلى لأنه يتأثر بتباين تقييمات النظراء، بينما تسعّر أهداف المحللين مسار Vodafone المتوقع مباشرة. تميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل، فيما يميل نموذج التدفق النقدي بطبيعته إلى التحفظ؛ ويصنف محور التقييم في EL7 الشركة في المرتبة 10 من 134 داخل الصناعة بدرجة 94 من 100.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 4 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-03)، بلغت الإيرادات 21.1 مليار يورو، بزيادة سنوية 10.3% من 19.2 مليار يورو. بلغ الهامش الإجمالي 30.5% والهامش التشغيلي 5.3%، ووصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 9.0 مليار يورو. في المقابل، سجلت الشركة صافي دخل قدره -1.2 مليار يورو وربحية سهم مخففة قدرها -0.54، ما يبقي جودة الأرباح موضع متابعة.
تخدم Vodafone قاعدة محمولة تضم 28 مليون عميل في المملكة المتحدة، وتستهدف البيع المتقاطع عبر محفظة متعددة العلامات ومتاجر موحدة. أضافت الشركة الوصول اللاسلكي الثابت إلى 3.7 مليون منزل، وسجلت أسرع سنة لها في نمو عملاء النطاق العريض المنزلي. وتستهدف 700 مليون جنيه إسترليني من وفورات التكلفة والإنفاق الرأسمالي بحلول 2030، مع بدء الوفورات الملموسة في السنة المالية 2027، لكن خطتها تفترض استمرار المنافسة السعرية القوية.
في السنة المالية 2026، عاد نشاط الشركات والنطاق العريض الاستهلاكي في ألمانيا إلى النمو، وارتفع متوسط إيراد العملاء الجدد في النطاق العريض 30% سنوياً. لكن نمو إيرادات خدمات التجزئة ظل سالباً، وتتوقع الإدارة استمرار انخفاض EBITDA في السنة المالية 2027 بسبب ضغط التلفزيون والمنافسة في المحمول. كما تتوقع انخفاض المساهمة النقدية المرتبطة بقاعدة 1&1 البالغة 12 مليون عميل مع توسع تغطية شبكتها، ما يجعل استقرار ألمانيا عاملاً حاسماً للطموح النقدي متوسط الأجل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تدير Vodafone في أفريقيا منصة تقنية مالية يتجاوز عدد مستخدميها 100 مليون مستخدم وتخدم ملايين التجار. وسجل النشاط الأفريقي في السنة المالية 2026 أعلى نمو في إيرادات الخدمات منذ ما يقارب عقدين عبر أسواقه. وترى الشركة فرصاً إضافية من نمو السكان وانتشار الهواتف الذكية وزيادة استخدام البيانات، مع مواصلة الاستثمار في شبكات الجيل التالي بما يتماشى مع الطلب.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط هدف قدره 20.93 دولاراً وأعلى وأدنى هدف عند 20.93 دولاراً. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 21 دولاراً بناءً على 3 محللين، لكنه مصنف بثقة منخفضة ولذلك يبقى استرشادياً. أما القيمة بمضاعف الصناعة فتبلغ 26 دولاراً ضمن نطاق من 13 دولاراً إلى 44 دولاراً، اعتماداً على مضاعف مبيعات وسيط قدره 1.3 لعينة من 59 شركة.
تستخدم Vodafone الذكاء الاصطناعي في تشغيل الشبكات ومنع الأعطال وخدمة العملاء والمشتريات، وتصفه بأنه محرك لتوفير التكاليف وتحسين الإنتاجية. تشمل التطبيقات TOBi وSuperTOBi للمكالمات عالية الحجم والرحلات المعقدة، إضافة إلى الأتمتة في المشتريات والعمليات المشتركة. وتعرض الشركة أيضاً خدمات الحوسبة السحابية والأمن والذكاء الاصطناعي لعملاء الشركات، لكنها تقر بأن الذكاء الاصطناعي يزيد سرعة تهديدات الاحتيال والأمن السيبراني بالتوازي مع تحسين أدوات الدفاع.