| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 10.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 54 | 20.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 98 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 13 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 13 | 0.39% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 92 | 35.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 43 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Virtu Financial في صناعة السيولة والتداول الإلكتروني عبر قطاعين تشغيليين هما صناعة السوق وخدمات التنفيذ Virtu Execution Services. تحقق الشركة دخلها من تسعير الأدوات المتداولة إلكترونياً وتوفير السيولة وتنفيذ معاملات العملاء؛ وتخدم Virtu Execution Services مؤسسات، بينما تعمل الشركة أيضاً كتاجر جملة لمئات الوسطاء الذين يخدمون مستثمري التجزئة، من دون امتلاك عملاء تجزئة مباشرين. وتشمل مجالات النشاط التي أبرزتها الإدارة الأسهم العالمية والعملات المشفرة والخيارات وصناديق ETF ذات الصفقات الكبيرة والعقود المستقبلية الدائمة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Virtu إيرادات وفق GAAP قدرها 1.2 مليار دولار، وصافي دخل قدره 150.9 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 1.63 دولار. وبلغ دخل التداول الصافي المعدل 718 مليون دولار، بمتوسط 11.6 مليون دولار يومياً؛ وأسهمت صناعة السوق بنحو 9.4 مليون دولار يومياً، أي قرابة 81% من المتوسط، مقابل 2.2 مليون دولار يومياً لخدمات التنفيذ، أي قرابة 19%. كما حققت الشركة EBITDA معدلة بقيمة 437 مليون دولار وهامشاً معدلاً قدره 61%، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 1.82 دولار.
خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026، سجلت Virtu مستويات قياسية تاريخية على أساس متحرك، شملت متوسط دخل تداول صافٍ معدل قدره 10.4 مليون دولار يومياً، وEBITDA معدلة بقيمة 1.7 مليار دولار، وربحية سهم معدلة قدرها 6.96 دولار. وبلغ رأس المال المستثمر 2.9 مليار دولار في 30 يونيو 2026 بعائد متوسط قدره 106% خلال العام السابق، فيما ارتفع إجمالي رأس مال التداول إلى 3.4 مليار دولار من ملياري دولار قبل عام.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 63.33 دولاراً، ضمن نطاق من 57 إلى 70 دولاراً، مقابل إجماع محايد؛ ويقع المتوسط على مسافة محدودة من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 68.7599 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بقليل. ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، لذلك ينبغي موازنة الأهداف مع اعتماد الأرباح على التقلبات وأحجام التداول، ومع تراجع صافي الدخل وربحية السهم بين الربعين الأول والثاني من السنة المالية 2026 رغم المستويات القياسية على أساس الاثني عشر شهراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Virtu دخلها أساساً عبر صناعة السوق وخدمات التنفيذ في الأسواق الإلكترونية. بلغ متوسط دخل التداول الصافي المعدل في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 11.6 مليون دولار يومياً، منه 9.4 مليون دولار من صناعة السوق و2.2 مليون دولار من خدمات التنفيذ. وتخدم Virtu Execution Services عملاء مؤسسيين، بينما تعمل الشركة كتاجر جملة لمئات وسطاء التجزئة من دون تقديم خدمات مباشرة لعملاء التجزئة. وتشمل الأسواق التي أبرزتها الإدارة الأسهم العالمية والعملات المشفرة والخيارات وصناديق ETF ذات الصفقات الكبيرة.
سجلت Virtu إيرادات وفق GAAP قدرها 1.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 150.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت ربحية السهم وفق GAAP نحو 1.63 دولار، مقابل ربحية سهم معدلة قدرها 1.82 دولار. كما حققت الشركة EBITDA معدلة بقيمة 437 مليون دولار وهامشاً معدلاً قدره 61%. وبلغ دخل التداول الصافي المعدل 718 مليون دولار خلال الربع، بمتوسط 11.6 مليون دولار يومياً.
رفعت Virtu إجمالي رأس مال التداول من ملياري دولار إلى 3.4 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً حتى يوليو 2026 لتوسيع قدرتها على استغلال الفرص عبر الأسواق. وشمل التمويل أرباحاً محتجزة وزيادة قدرها 500 مليون دولار في القرض لأجل خلال أوائل يوليو 2026. وكان رأس المال المستثمر 2.9 مليار دولار في 30 يونيو 2026، وحقق عائداً متوسطاً قدره 106% خلال العام السابق. وقالت الإدارة في مكالمة 30 يوليو 2026 إن الزيادة الإضافية في الأجل القريب إلى المتوسط ستعتمد أساساً على التدفق النقدي الحر.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ذكرت الإدارة أن الأسهم العالمية، في أنشطة التجزئة والتداول لحساب الشركة، كانت من أبرز مجالات الربع 2 من السنة المالية 2026. كما واصلت العملات المشفرة والخيارات وصناديق ETF ذات الصفقات الكبيرة النمو، بينما تستعد Virtu لتسعير العقود المستقبلية الدائمة وتداولها مع تطور سيولتها. وحققت خدمات التنفيذ أكثر من مليوني دولار يومياً من دخل التداول الصافي المعدل لثلاثة أرباع متتالية حتى الربع 2 من السنة المالية 2026. ولا ترى الإدارة العقود الدائمة فئة أصول منفصلة، بل تطوراً لمنتجات قائمة يمكن للشركة توفير السيولة حولها.
الخطر الأساسي هو حساسية دخل التداول لأحجام التداول والتقلبات والفرص السوقية، وهي عوامل وصفتها الإدارة في 30 يوليو 2026 بأنها محدد رئيسي للأداء. كما انخفض صافي الدخل من 182.3 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 إلى 150.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتراجعت ربحية السهم من 1.99 دولار إلى 1.63 دولار. وتضيف الزيادة البالغة 500 مليون دولار في القرض لأجل مخاطرة مالية، رغم بقاء نسبة الدين إلى EBITDA عند 1.5 مرة. كذلك قد تضغط خطة التوظيف القوية ونسبة التعويضات النقدية البالغة 23% خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 على الأرباح في بيئة تداول أضعف.
إجماع المحللين على VIRT هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 63.33 دولاراً. تتراوح الأهداف بين 57 و70 دولاراً، ويقع المتوسط قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 68.7599 دولار. ولا تقدم المعطيات مكرر ربحية متاحاً للمقارنة، ولذلك لا يمكن بناء حكم موثوق على ذلك المضاعف. ويعكس نطاق الأهداف تبايناً في موازنة الأرباح القياسية المتحركة حتى 30 يونيو 2026 مع حساسية النشاط لبيئة التداول.
