| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 9.3x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 39 | 4.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 75 | 8.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 56 | 4.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 57 | 7.49% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 20 | -25.6% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 73 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
18% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
VICI Properties صندوق استثمار عقاري متخصص في الأصول الترفيهية والضيافة والألعاب، ويحقق دخله أساساً من عقود الإيجار طويلة الأجل مع المشغلين، إلى جانب القروض والحلول التمويلية وتمويل تطوير عقارات الشركاء. في 30 يوليو 2026، ضمت محفظته 16 مستأجراً بعد إضافة Clairvest وGolden Entertainment وClub Med، بينما شملت قاعدة الأصول عقارات في Las Vegas وأسواق الألعاب الإقليمية وكندا ومنتجعاً قيد إعادة التطوير في St. Croix.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 5.7%، وبلغ الربح الإجمالي المعلن 1.1 مليار دولار، مساوياً للإيرادات بعد التقريب. في المقابل، بلغ صافي الدخل 526.5 مليون دولار، أي هامش صافٍ يقارب 48%، وتراجَع صافي الدخل المنسوب للمساهمين بنسبة 39.1% على أساس سنوي. وبلغت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية 0.48 دولار، مقارنة بصافي دخل قدره 872.4 مليون دولار وربحية سهم 0.82 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026.
بلغت الأموال المعدلة من العمليات AFFO للسهم 0.62 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 4.6% من 0.60 دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025، وجاءت النتيجة متوافقة مع توقعات Visible Alpha. أما مزيج النمو في الربع فشمل صفقة بيع وإعادة استئجار مع Golden Entertainment بقيمة 1.16 مليار دولار، والاستحواذ على عقارات Gamehost في Alberta بنحو 200 مليون دولار كندي، واستثمار Club Med المستهدف بقيمة إجمالية تبلغ نحو 75 مليون دولار.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 30.22 دولار، ضمن نطاق من 27 إلى 34 دولاراً؛ ويقع المتوسط أقل بنحو 10.9% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 33.915 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بفارق طفيف. ويكشف اتساع الأهداف مقارنة بقاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 25.75 دولار عن اختلاف في تقدير أثر نمو AFFO المتوقع بنسبة 3.4% مقابل هبوط صافي الدخل بنسبة 39.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026 ومخاطر الائتمان لدى بعض المقترضين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 5.7%، وبلغ الربح الإجمالي المعلن 1.1 مليار دولار بعد التقريب. وصل صافي الدخل إلى 526.5 مليون دولار وربحية السهم إلى 0.48 دولار، بينما تراجع صافي الدخل المنسوب للمساهمين بنسبة 39.1%. وارتفع AFFO للسهم بنسبة 4.6% إلى 0.62 دولار، متوافقاً مع تقديرات Visible Alpha.
تتوقع الشركة AFFO بين 2.675 و2.695 مليار دولار في السنة المالية 2026. ويعادل ذلك نطاقاً بين 2.45 و2.47 دولار للسهم المخفف، بعد رفع الحد الأدنى بمقدار 0.01 دولار. ويمثل منتصف النطاق نمواً سنوياً متوقعاً قدره 3.4%، ولا يشمل الاستحواذات المستقبلية أو الصفقات المعلقة التي لا تملك تاريخ إغلاق معلناً.
تمثل الصفقة أول استثمار بناء حسب الطلب لـVICI وأول استحواذ عقاري لها في منطقة Caribbean. مولت الشركة شراء Carambola Beach Resort في St. Croix بمبلغ 20.3 مليون دولار، وستمول قرابة 55 مليون دولار من إعادة التطوير، ليصل الاستثمار المستهدف إلى نحو 75 مليون دولار. ويستهدف Club Med تشغيل المنتجع تحت علامة Exclusive Collection ابتداءً من الربع 4 من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ إجمالي الدين 17.2 مليار دولار في 30 يونيو 2026، وبلغ صافي الدين إلى EBITDA المعدلة السنوية نحو 4.9 مرة، دون النطاق المستهدف البالغ 5.0–5.5 مرات. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح 4.45% بعد التحوط، مع متوسط أجل استحقاق قدره 5.5 سنوات. كما بلغت السيولة 2.5 مليار دولار في 30 يونيو 2026، وأتمت الشركة طرح سندات بقيمة 1.75 مليار دولار في 14 أغسطس 2026.
عدلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 قرضاً مضموناً بقيمة 90 مليون دولار، يعادل نحو 3% من محفظة القروض، عبر تمديد أجله وخفض فائدته. وفي المقابل، حصلت على ضمانات إضافية ودفعات إطفاء، واستمرت الفائدة في السداد نقداً كل شهر. ويوجد أيضاً قرض منفصل، أُفصح عنه في الربع 4 من السنة المالية 2025، على أساس عدم استحقاق الفائدة.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط الهدف 30.22 دولار، مع أعلى هدف عند 34 دولاراً وأدنى هدف عند 27 دولاراً. يقع المتوسط داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 25.75–33.915 دولار، ويقل بنحو 10.9% عن قمته، بينما يتجاوز أعلى هدف القمة بفارق طفيف. ويوازن هذا الإجماع بين نمو AFFO للسهم المتوقع بنسبة 3.4% في السنة المالية 2026 وبين تراجع صافي الدخل بنسبة 39.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026.