| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 29.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 91 | 17.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 78 | 7.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 96 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 73 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 60 | 54.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 42 | 7 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Veracyte شركة تشخيص جزيئي للأورام تحقق معظم إيراداتها من اختبارات تساعد الأطباء على تصنيف مخاطر السرطان واختيار العلاج أو المراقبة المناسبة. بلغت إيرادات الاختبارات 135.1 مليون دولار من إجمالي 139.1 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، أي نحو 97% من الإيرادات، وقادها بصورة رئيسية Decipher لسرطان البروستاتا وAfirma لعقيدات الغدة الدرقية. وتعمل الشركة على توسيع منصتها عبر Prosigna LDT لسرطان الثدي وTrueMRD للكشف عن المرض المتبقي المجهري، مستفيدة من قنواتها التجارية الحالية وقواعد بياناتها السريرية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 150.3 مليون دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي ونحو 8% مقارنة بإيرادات الربع 1 البالغة 139.1 مليون دولار. وبلغ الربح الإجمالي 108.5 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 72.2%، بينما وصل صافي الدخل إلى 25.5 مليون دولار وربحية السهم إلى 0.31 دولار. كما بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 29.2%، مع نمو هذه الأرباح 23% على أساس سنوي.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت Veracyte إيرادات قدرها 561.9 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 403.0 ملايين دولار وصافي دخل قدره 114.5 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.40 دولار تقريباً. ويعادل ذلك هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 71.7% وهامش صافي دخل بنحو 20.4%، مقارنة بإيرادات 517.1 مليون دولار وصافي دخل 66.4 مليون دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 55.57 دولار، ضمن نطاق واسع من 44 إلى 69 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء. يقع الهدف المتوسط أدنى بنحو 8.8% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 60.91 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة؛ ويعكس اتساع الأهداف اختلاف التقديرات بشأن استدامة نمو Decipher وAfirma ونجاح Prosigna LDT وTrueMRD، ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية منشوراً يمكن الاستناد إليه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يقود Decipher وAfirma معظم النمو، إذ ارتفعت إيرادات الاختبارات إلى 135.1 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، بزيادة 26% على أساس سنوي. نما حجم Decipher بنسبة 24% إلى نحو 28 ألف اختبار، بينما نما حجم Afirma بنسبة 12% إلى نحو 17,200 اختبار. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، وصلت الإيرادات الكلية إلى 150.3 مليون دولار بنمو سنوي قدره 15%.
حقق Decipher نمواً حجمياً بنسبة 24% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وسجلت فئات سرطان البروستاتا عالية الخطورة نمواً يقارب 30%. وتقول الشركة إن واحداً فقط من كل ثلاثة رجال مصابين بسرطان البروستاتا في الولايات المتحدة يستفيد حالياً من الاختبار، ما يترك مجالاً للتوسع. كما تشمل قاعدة الأدلة أربع تجارب من المرحلة الثالثة أكملت التسجيل، ومنها GUIDANCE التي تضم أكثر من 2,000 مريض.
أكملت Veracyte الانتقال الكامل إلى سير عمل النسخة الثانية من التحليل الجيني في الربع 4 من السنة المالية 2025. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، ساهم انخفاض معدل العينات التي لا تنتج نتيجة بنحو 400 نقطة أساس في نمو حجم Afirma. وتتوقع الشركة مساهمة سنوية بين نقطتين وثلاث نقاط مئوية، ورفعت توقع نمو إيرادات Afirma إلى نطاق يمتد من خانة الآحاد العليا إلى الخانة العشرية الدنيا.
تستهدف Prosigna LDT سوقاً أميركية تقدرها الشركة بنحو 225 ألف مريض سنوياً من المصابين بسرطان الثدي المبكر الإيجابي لمستقبلات الهرمونات. وتستند فرصة الاختبار إلى تجربة OPTIMA العشوائية من المرحلة الثالثة التي ضمت نحو 4,500 مريض، لكن الإدارة ربطت قوة الإطلاق بتحقيق نقطة النهاية الأساسية وإثبات عدم الدونية. أما TrueMRD فيستهدف أولاً سرطان المثانة الغازي للعضلات، وتدعمه أكثر من 10 دراسات قيد الاختبار أو التحليل و12 دراسة في التعاقد و29 دراسة في التخطيط النشط.
سجلت الشركة صافي دخل قدره 28.7 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 و25.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ صافي الدخل خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 114.5 مليون دولار، مع ربحية سهم تقارب 1.40 دولار. كما ولدت 35.2 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية في الربع 1، وأنهت الفترة بنقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 439.1 مليون دولار.
تعتمد Veracyte بصورة كبيرة على نشاط الاختبارات، الذي مثل نحو 97% من إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026، وعلى استمرار زخم Decipher وAfirma. كما تواجه Decipher منافسة من حلول علم الأمراض الرقمي والتحليل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، بينما يتطلب TrueMRD تثقيف السوق والحصول على تغطية تعويضية. وإضافة إلى ذلك، تباطأ نمو الإيرادات من 21% في الربع 1 إلى 15% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وانخفض هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 30.8% إلى 29.2%.
