| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 7.4x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 61 | -13.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 61 | 21.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 63 | 1.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 49 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 79 | 70.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 73 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
74% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Valaris Limited خدمات الحفر البحري التعاقدي لمنتجي النفط والغاز عبر أسطول من سفن الحفر ووحدات الحفر ذاتية الرفع. ويتولد دخلها من أيام التشغيل وأسعار الإيجار اليومية والعقود الممتدة، إضافة إلى إيرادات الوحدات المؤجرة إلى ARO؛ ويضم أسطول سفن الحفر 13 وحدة، منها 12 من الجيل السابع، بينما توفر وحدات الحفر ذاتية الرفع تعرضاً لبحر الشمال والسعودية وترينيداد وأستراليا.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 539.2 مليون دولار، والربح الإجمالي 123.7 مليون دولار، وصافي الدخل 50.4 مليون دولار، وربحية السهم 0.72 دولار. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 22.9% وهامش صافي دخل يقارب 9.3%، مقابل إيرادات قدرها 465.4 مليون دولار وخسارة صافية قدرها 16.4 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026؛ أي إن الإيرادات ارتفعت بنحو 15.9% وتحولت الشركة إلى الربحية بين الفترتين.
تشغيلياً، يجمع نموذج Valaris بين سفن الحفر العائمة عالية المواصفات ووحدات الحفر ذاتية الرفع. وفي الربع 3 من السنة المالية 2025، حقق الأسطول كفاءة إيرادات بلغت 95%، بينما ارتفعت أرباح قطاع الوحدات ذاتية الرفع قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس سنوي بدعم من زيادة أيام التشغيل وارتفاع متوسط الأسعار اليومية، في حين تأثرت السفن العائمة بانتهاء عقود VALARIS DS-15 وVALARIS DS-18 أثناء الربع دون أعمال تالية فورية.
إجماع المحللين على VAL هو «حياد»، ومتوسط السعر المستهدف 75 دولاراً، مع تطابق الهدف الأعلى والأدنى عند 75 دولاراً؛ لذلك لا يقدم نطاق الأهداف تنوعاً في الآراء يمكن الاستناد إليه. يقع هذا الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 114.12 دولاراً بنحو 34%، بينما يمتد النطاق الكامل بين 46.70 و114.12 دولاراً، ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة؛ ويعكس التقييم المتحفظ مخاطر الخمول وضغط الأسعار اليومية رغم تراكم العقود المتوقع للسنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Valaris إيراداتها أساساً من تقديم خدمات الحفر البحري التعاقدي باستخدام سفن الحفر والوحدات ذاتية الرفع، وترتبط النتائج بأيام التشغيل والأسعار اليومية. كما تحقق إيرادات من الوحدات المؤجرة إلى ARO، وقد ساهم ارتفاع إيرادات هذه الوحدات في تجاوز نتائج الربع 3 من السنة المالية 2025 لتوجيهات الإدارة. وفي ذلك الربع بلغت الإيرادات 596 مليون دولار، مع كفاءة إيرادات على مستوى الأسطول قدرها 95%.
يشمل عقد VALARIS DS-12 مع BP خمس آبار قبالة مصر بقيمة تقارب 140 مليون دولار ومدة مقدرة بنحو 350 يوماً. من المتوقع أن يبدأ العقد في منتصف الربع 2 من السنة المالية 2026، ويتضمن خيارات لثلاث آبار إضافية قد تمدد البرنامج إلى أكثر من عامين. كما أعاد العقد الوحدة إلى عميل عملت معه Valaris قبالة مصر ضمن علاقة تشغيلية امتدت سبع سنوات مع BP.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 539.2 مليون دولار، مقارنة بـ465.4 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، بزيادة تقارب 15.9%. وارتفع الربح الإجمالي من 92.0 مليون دولار إلى 123.7 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 22.9% في الفترة الأحدث. كذلك تحولت الشركة من خسارة صافية قدرها 16.4 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.24 دولار إلى صافي دخل قدره 50.4 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.72 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ إجمالي الإيرادات التعاقدية المتراكمة 4.5 مليار دولار في مكالمة الربع 3 من السنة المالية 2025، بعد إضافة أكثر من 2.2 مليار دولار منذ بداية السنة المالية. وشكلت سفن الحفر نحو 1.4 مليار دولار من الإضافات، بما يعادل تسع سنوات تعاقدية مجمعة. كما بلغت تغطية الأيام المتاحة للوحدات ذاتية الرفع النشطة قرابة 80% للسنة المالية 2026 وأكثر من 60% للسنة المالية 2027.
دخلت VALARIS DS-15 وVALARIS DS-18 فترة خمول بعد انتهاء عقديهما في الربع 3 من السنة المالية 2025، رغم وجود عقود طويلة تبدأ لاحقاً في السنة المالية 2026. ولم تحدد الإدارة أعمالاً جديدة في السنة المالية 2026 لوحدتي VALARIS MS-1 وVALARIS DPS-1، ولذلك قررت نقلهما إلى ماليزيا وإبقاؤهما في حالة توقف دافئ لخفض التكلفة. كما قالت الإدارة إن فرص الأعمال القصيرة المتاحة قد لا تكفي لسد جميع فترات الفراغ، بينما تراوحت الأسعار اليومية للسفن عالية المواصفات بين أواخر 300 ألف دولار وأوائل أو منتصف 400 ألف دولار.
في 25 أغسطس 2026 أعلنت Transocean امتثالها لطلب المعلومات الثاني الصادر عن وزارة العدل الأمريكية بشأن الاندماج مع Valaris. وكانت Valaris قد امتثلت للطلب أيضاً، ما يعني أن الطرفين استوفيا متطلبات إجرائية رئيسية ضمن مراجعة مكافحة الاحتكار. لكن هذا الامتثال لا يمثل موافقة نهائية، ولذلك تظل الصفقة مرتبطة بقرار وزارة العدل بعد انتهاء المراجعة.