| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 22 | 31.9x | 18.2x | ضمن الأدنى | |
النمو | 68 | 14.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 99 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 47 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 61 | 0.16% | 2.10% | حول الوسيط | |
الزخم | 82 | 5.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 25 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Visa Inc. شبكة عالمية للمدفوعات تربط المؤسسات المالية والتجار والمستهلكين، وتحقق إيراداتها من معالجة المعاملات وخدمات الشبكة والمدفوعات العابرة للحدود والحلول التجارية وحركة الأموال والخدمات ذات القيمة المضافة. في الربع 3 من السنة المالية 2026، تجاوز حجم المدفوعات الفصلية 4 تريليونات دولار للمرة الأولى في تاريخ الشركة، وارتفع عدد المعاملات المعالجة 10% إلى 72 مليار مع نمو بيانات الاعتماد 8% واقتراب انتشار الترميز من 60% من معاملات التجارة الإلكترونية عالميًا. كما نمت إيرادات الحلول التجارية وحركة الأموال 17%، فيما ارتفعت إيرادات الخدمات ذات القيمة المضافة 34% بالعملات الثابتة إلى 3.8 مليارات دولار، أي ما يقارب ثلث إيرادات الشركة الفصلية.
بلغ صافي الإيرادات 11.6 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 14% على أساس سنوي و13% بالعملات الثابتة، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 11% إلى 3.32 دولارات. نما حجم المدفوعات العالمي 10%، والحجم العابر للحدود باستثناء المعاملات داخل أوروبا 12%، وحجم التجارة الإلكترونية العابرة للحدود 16%. وعلى مستوى مكونات الإيرادات، ارتفعت إيرادات الخدمات 14%، ومعالجة البيانات 17%، والمعاملات الدولية 6%، والإيرادات الأخرى 45%، لكن حوافز العملاء زادت 18% والمصروفات التشغيلية المعدلة ارتفعت 17%.
تظهر بيانات EDGAR للربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 11.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 6.0 مليارات دولار، مقارنة بإيرادات 10.9 مليارات دولار وصافي دخل 5.9 مليارات دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وبلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 40.0 مليار دولار وصافي الدخل 20.1 مليار دولار، بينما وصلت إيرادات الاثني عشر شهرًا المسجلة ضمن بيانات السنة المالية 2026 إلى 43.0 مليار دولار وصافي الدخل إلى 22.2 مليار دولار. ولم تتضمن المعطيات رقمًا للربح الإجمالي، لذلك لا يمكن استخلاص هامش إجمالي موثق، لكن صافي الدخل في الربع 2 من السنة المالية 2026 يعادل نحو 53.6% من الإيرادات المعلنة لذلك الربع.
يبلغ متوسط هدف المحللين 419.06 دولار، ضمن نطاق واسع من 350 إلى 460 دولارًا، مع إجماع مصنف شراء. يتجاوز الهدف المتوسط الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعًا البالغ 385.5699 دولار، كما يزيد الهدف الأعلى البالغ 460 دولارًا عليه بنحو 19.3%، لكن الهدف الأدنى البالغ 350 دولارًا يقع داخل نطاق 52 أسبوعًا الممتد من 293.89 إلى 385.5699 دولار، ما يعكس تباينًا ملموسًا في تقديرات المحللين. لم توفر المعطيات مضاعف ربحية قابلًا للاستخدام أو تخفيضات حديثة لأهداف Visa، ولذلك يرتكز تقييم السهم هنا على نطاق الأهداف مقابل نطاق 52 أسبوعًا وعلى قدرة الشركة على موازنة نمو الإيرادات والخدمات ذات القيمة المضافة مع ارتفاع المصروفات والحوافز.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي الإيرادات 11.6 مليار دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 11% إلى 3.32 دولارات. تجاوز حجم المدفوعات 4 تريليونات دولار للمرة الأولى في تاريخ Visa، مع نمو المعاملات المعالجة 10% إلى 72 مليار. كما نما الحجم العابر للحدود باستثناء المعاملات داخل أوروبا 12%، وارتفعت إيرادات الخدمات ذات القيمة المضافة 34% بالعملات الثابتة إلى 3.8 مليارات دولار.
نمت إيرادات الحلول التجارية وحركة الأموال 17% بالعملات الثابتة في الربع 3 من السنة المالية 2026، وارتفع حجم المدفوعات التجارية 13%. وزادت معاملات Visa Direct بنسبة 21% إلى 4 مليارات، مع توسيع استخدامها لدى DoorDash وإبرام اتفاقيات مع Corpay وAl Rajhi Bank وNuvei. كذلك نفذت وحدة الاستشارات 1,200 مشروع لأكثر من 700 عميل في أكثر من 100 دولة وإقليم خلال الربع نفسه.
ذكرت Visa في 28 يوليو 2026 أنها تدير أكثر من 150 تطبيقًا مدعومًا بالذكاء الاصطناعي وأطلقت أكثر من 300 إصدار منتج رئيسي خلال الاثني عشر شهرًا السابقة. حققت الفرق التي تستخدم سلسلة الأدوات الوكيلة زيادة 80% في عمليات إيداع الشيفرة، وانخفض زمن تحديد المتطلبات من 30 يومًا إلى 5 أيام، وتسارع تطوير الخصائص بأكثر من 65%. وفي التجارة الوكيلة، تعمل Visa مع OpenAI لتأمين المدفوعات ومع Meta لتمكين طرق دفع عبر Facebook وInstagram باستخدام Visa Intelligent Commerce والرموز الرقمية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
وقعت Visa في 4 أغسطس 2026 اتفاقية نهائية لشراء BioCatch نقدًا مقابل 2.4 مليار دولار من صناديق تديرها Permira ومساهمين آخرين. تختص BioCatch بمكافحة الاحتيال الرقمي عبر القياسات الحيوية السلوكية، وتعتزم Visa دمج تقنياتها في حلولها الأمنية. تضيف الصفقة قدرة متخصصة إلى محفظة المخاطر والأمن، لكنها تتطلب أيضًا إنفاقًا نقديًا كبيرًا وتنفيذًا ناجحًا لعملية الدمج.
تتوقع الإدارة نمو صافي إيرادات الربع 4 من السنة المالية 2026 عند الحد الأعلى من خانة العشرات المنخفضة، ونمو ربحية السهم عند الحد الأدنى من خانة العشرات المتوسطة. وتتوقع للسنة المالية 2026 نمو الإيرادات عند الحد الأدنى من خانة العشرات المنخفضة ونمو ربحية السهم عند الحد الأدنى من خانة العشرات المتوسطة، مع معدل ضريبة يتراوح بين 18% و18.25%. تفترض التوجيهات استمرار استقرار إنفاق المستهلك، لكنها تشمل أثرًا أكبر لانخفاض تقلبات العملات وارتفاع نمو حوافز العملاء قليلًا عن الربع 3.
ارتفعت المصروفات التشغيلية المعدلة 17% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل نمو الإيرادات 14%، وسجلت الشركة 563 مليون دولار من تكاليف إنهاء الخدمة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. كما نمت إيرادات المعاملات الدولية 6% فقط رغم نمو الحجم العابر للحدود 12%، بسبب تقلبات العملات والمزيج، وارتفعت حوافز العملاء 18%. وإضافة إلى ذلك، توقعت الإدارة اعتدال النمو المرتفع بصورة غير معتادة في التجارة الإلكترونية العابرة للحدود بعد يونيو ويوليو 2026، بينما ما زالت العملات المستقرة والتجارة الوكيلة في مراحل تبنٍ مبكرة.
