| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 49 | 32.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 63 | 9.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 48 | 5.2% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 53 | 2.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 18 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 17 | 2.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 67 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Universal Technical Institute منصة للتعليم المهني عبر علامتي UTI وConcorde، وتحقق إيراداتها من برامج تدريب الطلاب في النقل والحرف الماهرة والرعاية الصحية وطب الأسنان. تشمل عروض UTI برامج السيارات والديزل والطيران وصيانة المركبات الكهربائية والهجينة وHVACR والكهرباء واللحام والصيانة الصناعية، بينما تشمل توسعات Concorde برامج مساعد طب الأسنان والتصوير بالموجات فوق الصوتية وفني الصيدلة وفني الأشعة وفني الجراحة. وقد وسّع الاستحواذ على Concorde نطاق الشركة من نشاط يتركز أساساً على النقل إلى منصة أكثر تنوعاً تخدم أسواقاً مهنية متعددة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 7.2% على أساس سنوي إلى 218.9 مليون دولار، وبلغ صافي الدخل 2.3 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.04 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 1.1%. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والمعلنة وفق إفصاحات الشركة 18.2 مليون دولار، أي هامشاً يقارب 8.3%، بعد استثمارات نمو قدرها 9 ملايين دولار؛ أما المقياس الأساسي قبل تلك الاستثمارات فبلغ 27.2 مليون دولار، أي نحو 12.4% من الإيرادات.
ساهم قسم UTI بإيرادات قدرها 138 مليون دولار، تعادل نحو 63% من إجمالي الربع 3 من السنة المالية 2026، وبنمو سنوي 5%، بينما ساهم Concorde بمبلغ 80.9 مليون دولار، أو نحو 37%، وبنمو 11.1%. ارتفع متوسط عدد الطلاب النشطين بدوام كامل 5.8% إلى 25,131 طالباً، وزادت بدايات الطلاب الجدد 10.9% إلى 6,342؛ وارتفع متوسط الطلاب النشطين 8.5% في Concorde و4% في UTI، في حين جاء نمو Concorde مدعوماً بقوة برامج طب الأسنان، وقاد توسع الحرف الماهرة والحرم الجديدة نمو UTI.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 42.5 دولار، ضمن نطاق من 38 إلى 49 دولاراً، مع إجماع مصنف «شراء»؛ ويقع متوسط الهدف أدنى بنحو 17% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 51.34 دولاراً، كما يبقى أعلى الهدف نفسه دون تلك القمة. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 20.70 إلى 51.34 دولاراً، ولا توفر المعطيات مكرر ربحية صالحاً، لذلك يعتمد تقييم السهم بدرجة أكبر على تحقيق توجيهات السنة المالية 2026 وأهداف السنة المالية 2029 وعلى تحسن الهوامش بعد استثمارات التوسع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء النمو من الحرم الجديدة وتوسعات البرامج والطلب على الحرف الماهرة، مع ارتفاع بدايات الطلاب الجدد 10.9% إلى 6,342 في الربع 3 من السنة المالية 2026. تجاوز حرم UTI Atlanta توقعات بدايته في يوليو 2026 بنسبة 30%، بينما تفوق UTI San Antonio على نموذج الإطلاق بنحو 40%. كذلك تخطط الشركة لإطلاق أكثر من 20 برنامجاً خلال السنة المالية 2026، تشمل HVACR والكهرباء وصيانة الطيران وبرامج صحية متعددة في Concorde.
خفضت الشركة توقع الأرباح الأساسية المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من أكثر من 155 مليون دولار إلى أكثر من 135 مليون دولار، وحددت الإيرادات بين 893 و900 مليون دولار. نسبت الإدارة نحو 70% من الفارق البالغ 20 مليون دولار إلى ضعف بدايات قناة المدارس الثانوية في برامج السيارات والديزل خلال الربع 4 من السنة المالية 2026، ونحو 30% إلى التحول نحو برامج الحرف الماهرة الأقصر والأقل إيراداً وربحية لكل طالب. وقالت الإدارة إن المشكلة الأساسية كانت نقص عدد المندوبين القادرين على متابعة العملاء المحتملين، فرفعت الطاقم الميداني إلى أكثر من 170 مندوباً.
أدخل الاستحواذ على Concorde الشركة إلى تعليم الرعاية الصحية وطب الأسنان، ووسّع نشاطها خارج برامج النقل التقليدية. في الربع 3 من السنة المالية 2026، حقق Concorde إيرادات قدرها 80.9 مليون دولار، بنمو 11.1%، ومثّل نحو 37% من الإيرادات الموحدة. كما ارتفع متوسط عدد طلابه النشطين 8.5%، وأطلق اثني عشر برنامجاً صحياً خلال السنة المالية 2026، منها فني الأشعة والتصوير بالموجات فوق الصوتية وفني الجراحة.
أوضحت الإدارة في مكالمة 5 أغسطس 2026 أن ضعف قناة المدارس الثانوية لم يكن ناتجاً عن بحث الذكاء الاصطناعي، لأن هذه القناة تعتمد بدرجة كبيرة على عروض المندوبين داخل المدارس والمتابعة اليدوية. في الوقت نفسه، زادت استفسارات UTI الإجمالية 18% على أساس سنوي، وارتفعت مؤشرات الطلب التسويقي في Concorde بأكثر من 20%. وتعتمد الشركة على مزيج من البحث المدفوع والشبكات الاجتماعية والاكتشاف العضوي والإحالات وحملات المتابعة، مع استقرار نسبي في تكلفة العميل المحتمل.
أبقت الإدارة هدفها بتحقيق إيرادات تتجاوز 1.2 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تقترب من 220 مليون دولار في السنة المالية 2029. وتخطط لفتح ما لا يقل عن حرمين وما يصل إلى خمسة حُرُم سنوياً، مع تكرار 12 إلى 20 برنامجاً جديداً عبر حُرُم UTI وConcorde في كل سنة مالية. ولتمويل هذا المسار، تتوقع الشركة نفقات رأسمالية سنوية قدرها 100 مليون دولار أو أكثر، بعد رفع تقدير السنة المالية 2026 إلى نحو 110 ملايين دولار.
