| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 35 | 23.1x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 47 | 7.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 94 | 16.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 64 | 2.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 78 | 1.87% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 85 | 21.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 89 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
67% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجني Union Pacific Corporation، المدرجة بالرمز UNP، إيراداتها من نقل البضائع بالسكك الحديدية، بما يشمل الحبوب والمنتجات الصناعية والشحن متعدد الوسائط. وتجمع آلية الإيراد بين أحجام الشحن والتسعير ومزيج البضائع ورسوم الوقود الإضافية؛ لذلك لا تعني زيادة المبالغ المحصلة بالضرورة تحسناً مماثلاً في الطلب. وفي مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، أعلنت الإدارة نمو أحجام الشحن 2% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، مقابل انخفاض أحجام قطاع البضائع السائبة 1%، مع نمو بأرقام مزدوجة في أحجام الحبوب ومنتجاتها. ويبرز الشحن متعدد الوسائط المحلي بوصفه مصدراً للطلب، لكنه يضغط أيضاً على مزيج الإيرادات، وفق توضيح الإدارة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-09-30 والمودعة قوائمه في 2026-10-22، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 مقدار -13.1 مليار دولار، وصافي الدخل -3.7 مليار دولار، بينما بلغت ربحية السهم المخفّضة 3.48 دولار. وسجل الهامش الإجمالي 45.4%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 39.8%، والتدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 مقدار -4.8 مليار دولار للفترة نفسها. وهذه مجموعة أرقام متباينة لا تقدم قراءة موحدة للأداء؛ كما أن المقارنة السنوية الموثوقة للإيراد والتغير السنوي في الهوامش غير متاحين. وفي السنة المالية 2025، المنتهية في 2025-12-31، بلغ الإيراد 24.5 مليار دولار وصافي الدخل 7.1 مليار دولار.
الربع 3 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-09-30
الموعد: 2027-01-28
ربحية السهم المخفّضة مقارنة بعتبة 3.48 دولار في إعلان الأرباح المتوقع
الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 مقارنة بعتبة 39.8% في إعلان الأرباح المتوقع
بلغ وسيط أهداف 5 محللين 334 دولاراً، ضمن نطاق من 294 إلى 350 دولاراً في لقطة 2026-10-21؛ وهذه الطريقة تعكس توقعات النمو، وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 269 دولاراً، ضمن نطاق من 139 إلى 305 دولارات، على أساس أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 19.9 لدى 8 شركات، أي تسعير أرباح Union Pacific مثل نظيراتها. أما القيمة بلا نمو فبلغت 33 دولاراً بمعدل خصم 9.5%، وتقيس قيمة بقاء الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. يظل تقدير المحللين وتقدير مضاعف الصناعة أقرب إلى بعضهما، مع تداخل نطاقيهما، بينما تنخفض قيمة توقف النمو بوضوح لأن افتراضها يستبعد التوسع المستقبلي الذي تعكسه توقعات المحللين وأرباح العام القادم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-22؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تعتمد Union Pacific على سرعة الخدمة وتوافر خيارات الحاويات والأصول الخاصة لكسب شحنات من النقل البري، وفق مكالمة 2026-07-23. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، ارتفعت سرعة عربات الشحن 5% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة إلى 231 ميلاً يومياً، مع نمو الأحجام 2%. وأكدت الإدارة أن كسب الأعمال يرتبط بجودة الخدمة، وليس فقط بضيق طاقة الشاحنات أو ارتفاع تكلفتها.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-09-30، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 مقدار -13.1 مليار دولار وصافي الدخل -3.7 مليار دولار، مقابل ربحية سهم مخفّضة موجبة قدرها 3.48 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي 45.4% والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 39.8% للفترة نفسها. هذا التباين لا يسمح باختزال النتائج في تحسن شامل، كما أن المقارنة السنوية الموثوقة للإيراد والتغير السنوي في الهوامش غير متاحين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أفاد خبر 2026-09-30 بأن مجلس النقل السطحي سمح بالمضي في مراجعة شاملة، مع تمديد الموعد المتوقع للإتمام إلى النصف الثاني من 2027. وأفاد خبر 2026-10-01 برفض طلبات إلغاء طلب الاندماج المنقح، وهو استمرار للإجراءات وليس موافقة نهائية. وفي مكالمة 2026-07-23 ناقشت الإدارة اتفاق Canadian National لمعالجة جوانب من الوصول التنافسي وتحسين الحركة عبر Chicago.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 2.9 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-09-30، بما يعادل 156% من صافي الدخل البالغ 1.9 مليار دولار للفترة نفسها. لكن التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً بلغ -1.8 مليار دولار، ما يعني أن توليد النقد التشغيلي لم يترك فائضاً بعد الإنفاق الرأسمالي ضمن هذا الحساب. وفي 2026-10-22 رُفعت خطة الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى 3.5 مليار دولار، ما يزيد أهمية متابعة العائد النقدي من الاستثمار.
بلغ وسيط أهداف المحللين 334 دولاراً في لقطة 2026-10-21، مقابل 269 دولاراً للقيمة بمضاعف الصناعة و33 دولاراً للقيمة بلا نمو. تعكس أهداف المحللين توقعات النمو، بينما يستخدم تقدير الصناعة أرباح العام القادم ومضاعفاً وسيطاً قدره 19.9 لدى 8 شركات. وتفترض القيمة بلا نمو ثبات الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 9.5%، ولذلك تقيس سيناريو مختلفاً جذرياً عن استمرار التوسع.