| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 28 | 28.7x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 65 | 6.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 84 | 18.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 90 | 0.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | 0.76% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 38 | 22.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 61 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم UL Solutions خدمات علوم السلامة والاختبار والتفتيش وإصدار الشهادات لمساعدة العملاء على طرح منتجات وأنظمة أكثر تعقيداً في نحو 35 صناعة. يعتمد نشاطها على الابتكار وعدد المنتجات الجديدة أو المعاد تصميمها أكثر من اعتماده على أحجام إنتاج العملاء؛ إذ يؤدي تطوير المركبات الكهربائية، ومعدات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وأنظمة تخزين الطاقة، والأجهزة المترابطة، والأتمتة الصناعية إلى طلب اختبارات وشهادات جديدة. وتضم محفظتها أيضاً منصة ULTRUS للامتثال واستدامة المنتجات وشفافية سلاسل الإمداد.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 5.2% إلى 816 مليون دولار، وبلغ النمو العضوي 6.6%. وسجلت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 417 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 51.1%، وصافي دخل وفق القوائم المالية قدره 246 مليون دولار وربحية سهم 1.21 دولار؛ بينما بلغ صافي الدخل المعدل، الذي يستبعد مكسب التخارج وتعويضات الأسهم وبنوداً أخرى، 129 مليون دولار، وارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة 13.5% إلى 0.59 دولار.
مثّل القطاع الصناعي نحو 49.3% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بإيرادات 402 مليون دولار ونمو عضوي 7.2%، فيما مثّل قطاع المستهلك نحو 44.4% بإيرادات 362 مليون دولار ونمو عضوي 6.2%. أما قطاع المخاطر والامتثال فمثّل نحو 6.4% بإيرادات 52 مليون دولار، منخفضة 17.5% بسبب بيع نشاط EHS Software، لكنه نما عضوياً 4.8% بعد استبعاد أثر التخارج. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 11.2% إلى مستوى فصلي قياسي قدره 219 مليون دولار، مع اتساع هامشها 140 نقطة أساس إلى 26.8%.
يصنف إجماع المحللين سهم ULS عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 100.17 دولار ونطاق واسع من 86 إلى 115 دولاراً. يقع متوسط الهدف بنحو 6.9% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 107.54 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة، ويعكس التفاوت بين أدنى وأعلى هدف اختلافاً ملموساً حول أثر توسع الهوامش والاستثمارات الرأسمالية ومخاطر تنفيذ صفقات المحفظة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 816 مليون دولار، بزيادة 5.2%، وحقق النشاط نمواً عضوياً قدره 6.6%. وبلغ الربح الإجمالي 417 مليون دولار، فيما وصل صافي الدخل وفق القوائم المالية إلى 246 مليون دولار وربحية السهم إلى 1.21 دولار. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 11.2% إلى 219 مليون دولار، مع هامش قدره 26.8%. أما صافي الدخل المعدل فبلغ 129 مليون دولار، وربحية السهم المخففة المعدلة 0.59 دولار.
حقق القطاع الصناعي إيرادات قدرها 402 مليون دولار ونمواً عضوياً 7.2%، بدعم من المواد والطاقة والأتمتة. وبلغت إيرادات قطاع المستهلك 362 مليون دولار مع نمو عضوي 6.2%، مدفوعة باختبارات تقنيات المستهلك وخدمات التجزئة والشهادات المستمرة للأجهزة وأنظمة HVAC. وانخفضت إيرادات المخاطر والامتثال إلى 52 مليون دولار بسبب بيع EHS Software، لكنها نمت عضوياً 4.8% بعد استبعاد أثر البيع. وشكل القطاعان الصناعي والمستهلك معاً نحو 93.6% من إيرادات الربع.
أفادت الإدارة في 4 أغسطس 2026 بوجود طلب على شهادات مزودات الطاقة والرفوف والرقائق والخوادم المستخدمة في مراكز البيانات. وسجلت أعمال الطاقة والأتمتة والأسلاك والكابلات المرتبطة بمراكز البيانات نمواً مزدوج الرقم ضمن القطاع الصناعي. كما تستفيد اختبارات أجهزة التبريد وأنظمة HVAC في قطاع المستهلك من الاستثمارات في بنية الحوسبة الجديدة. وفي المقابل، تتطلب الاستفادة من هذا الطلب إنفاقاً على المختبرات، وقد رفعت الشركة توقع الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2026 إلى 8.5% من الإيرادات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
افتتحت UL Solutions مختبر Toyota City في اليابان خلال يونيو 2026 لاختبارات التوافق الكهرومغناطيسي عالية الجهد والدوران عالي السرعة للمركبات الكهربائية والمتصلة والمعتمدة على البرمجيات. ويعد المختبر من المرافق القليلة في اليابان المجهزة لهذه الاختبارات، ما يوسع قدرة الشركة على خدمة شركات السيارات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، أضافت الشركة إلى ULTRUS UL 360 قدرة مدعومة بالذكاء الاصطناعي لحساب البصمة الكربونية للمنتجات والمكونات. وتهدف القدرة الجديدة إلى تحسين بيانات انبعاثات الموردين المستخدمة في تقارير النطاق الثالث مع تطور المتطلبات التنظيمية.
تتوقع الإدارة نمواً عضوياً موحداً متوسطاً من خانة الآحاد مقارنة بالسنة المالية 2025، شاملاً انخفاضاً يقارب 1% من الإيرادات بسبب مخارج الأعمال المرتبطة بخطة إعادة الهيكلة. وتستهدف هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يقارب 27% ومعدل ضريبة فعلياً يقارب 26%. كما تتوقع إنفاقاً رأسمالياً يعادل نحو 8.5% من الإيرادات لاستكمال استثمارات المختبرات وفرص النمو. ومن المنتظر اكتمال خطة إعادة الهيكلة بنهاية الربع 1 من السنة المالية 2027، مع نحو 3 ملايين دولار من الرسوم المتبقية قبل الضريبة.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد ومكافئات نقدية قدرها 434 مليون دولار ودين إجمالي قدره 303 ملايين دولار. وخلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026، ولدت 678 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية و436 مليون دولار من التدفق النقدي الحر. وتتوقع الإدارة إغلاق الاستحواذ على Eurofins Electrical & Electronics في الربع 4 من السنة المالية 2026، كما تتوقع إغلاق بيع حصتها في DQS خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. وتبقى مصروفات الاستحواذ والتكامل وتوقيت إتمام الصفقتين من العوامل المؤثرة في تنفيذ استراتيجية المحفظة.}]}
