| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 70 | 11.8x | 17.6x | ضمن الأفضل | |
النمو | 36 | -3.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 91 | — | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 42 | 2.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 46 | 3.77% | 2.15% | حول الوسيط | |
الزخم | 45 | -11.0% | 2.3% | حول الوسيط | |
المعنويات | 73 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Unilever PLC في السلع الاستهلاكية ذات العلامات التجارية عبر مجموعات الجمال والعافية، والعناية الشخصية، والعناية المنزلية، والأغذية. وتحقق إيراداتها من بيع منتجات مثل Dove وVaseline وSunsilk وComfort وCif وHellmann’s وKnorr وLiquid I.V. عبر الأسواق المتقدمة والناشئة والقنوات التقليدية والرقمية، مع تركيز الاستثمار على 30 علامة قوية تمثل 78% من حجم الأعمال.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات الأساسية 5.8% بدعم من نمو الحجم الأساسي 5.5%، وهو أفضل أداء فصلي للحجم لدى Unilever منذ 2010. وسجلت العلامات القوية نمواً أساسياً 6.9% ونمواً حجمياً 6.8%، بينما حققت أنشطة الجمال والعافية نمواً 8.1%، والعناية الشخصية 5.9%، والعناية المنزلية 9.1%، في مقابل 2.0% فقط للأغذية. كما نمت الأسواق الناشئة 8.3%، منها 7.4% من الحجم، وارتفعت الهند 10%، بينما بلغ نمو الحجم في الأسواق المتقدمة 2.8%.
بلغ حجم الأعمال في النصف الأول من السنة المالية 2026 نحو 25.6 مليار يورو، بزيادة معلنة 0.5% بعد أن خصمت العملات 4.9% من النمو، وبلغ الربح التشغيلي الأساسي 5.2 مليار يورو بزيادة 0.9%. توسع الهامش التشغيلي الأساسي 10 نقاط أساس إلى 20.3%، رغم انخفاض الهامش الإجمالي 70 نقطة أساس على أساس سنوي، وارتفعت ربحية السهم الأساسية 2.4% إلى 1.61 يورو. وللمقارنة السنوية، أظهرت قوائم السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 50.5 مليار دولار، وربحاً إجمالياً 23.7 مليار دولار، وصافي دخل 10.0 مليارات دولار، وربحية سهم 4.32 دولار.
إجماع المحللين على سهم UL محايد، بمتوسط هدف قدره 66.08 دولار ونطاق واسع بين 39.41 دولار و81.08 دولار. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 54.75–74.98 دولار وتحت قمته، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة؛ ويعكس هذا التباين موازنة زخم الحجم وتحسين المحفظة مقابل تضخم التكاليف وضعف الأغذية واحتمال تباطؤ الأحجام عند تمرير الأسعار. لا توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للاستخدام، لذلك تبقى أهداف المحللين ونطاق 52 أسبوعاً مرتكزي التقييم المتاحين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات الأساسية 5.8% ونما الحجم الأساسي 5.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو أفضل نمو فصلي للحجم منذ 2010. جاءت العناية المنزلية في الصدارة بنمو 9.1%، تلتها الجمال والعافية عند 8.1% والعناية الشخصية عند 5.9%. وأسهمت علامات Dove وVaseline وK18 وComfort في رفع نمو العلامات القوية إلى 6.9%.
تتوقع الشركة نمواً أساسياً للمبيعات بين 4% و6% في السنة المالية 2026، مع نمو حجمي يقارب 3%. وتتوقع في النصف الثاني من السنة المالية 2026 نمواً بين 4% و5% تقوده الأسعار، مع احتمال ظهور حساسية في الأحجام. كما أبقت توقعها لتحسن متواضع في الهامش التشغيلي الأساسي مقارنة بمستوى 20% في السنة المالية 2025.
قالت الإدارة في 28 يوليو 2026 إن الجمع بين أعمال الأغذية وMcCormick يتقدم وفق الخطة، وإن أكثر من 100 شخص من الجانبين يعملون على التكامل. وتستهدف العملية تحويل Unilever إلى شركة أكثر تركيزاً على الجمال والعافية والعناية الشخصية والعناية المنزلية. وتتوقع الشركة أن يدعم الأداء التشغيلي ومتحصلات صفقة الأغذية إعادة شراء أسهم بقيمة 6 مليارات يورو بين 2026 و2029.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تمثل الأسواق الناشئة محركاً رئيسياً، إذ نمت 8.3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 7.4% من الحجم. سجلت الهند نمواً 10% وإندونيسيا 7%، بينما حققت آسيا والمحيط الهادئ وأفريقيا نمواً 7.3% في النصف الأول من السنة المالية 2026. في المقابل، تراجعت أوروبا 0.5% خلال النصف الأول، ما يبرز أهمية الأسواق الناشئة لتعويض الضعف الأوروبي.
تواجه الشركة تضخماً سنوياً متوقعاً يقارب 850 مليون يورو في السنة المالية 2026، مع ضغط خاص على العناية المنزلية، بينما انخفض الهامش الإجمالي 70 نقطة أساس في النصف الأول. كما فقدت Hellmann’s حصة في فئات المايونيز الممتاز بالولايات المتحدة، وانخفض ربح الأغذية التشغيلي الأساسي 4.3%. وإضافة إلى ذلك، قد تسبب إصلاحات الضرائب البرازيلية خفضاً مؤقتاً لمخزونات التجزئة في الربع 4 من السنة المالية 2026.
أكملت Unilever الاستحواذ على Gruns في يونيو 2026 لتعزيز حضورها في المكملات الممتازة والرقمية، بعد مساهمات من Dr. Squatch وMinimalist وWild في نمو النصف الأول. وتسعى الشركة إلى زيادة تعرضها للعافية والجمال المرموق، حيث حققت Paula’s Choice وHourglass وTatcha نمواً من خانتين في الربع 2 من السنة المالية 2026. وفي الوقت نفسه، تمثل العلامات القوية 78% من حجم الأعمال وتحصل على الحصة الأكبر من استثمارات العلامات والتسويق.
