| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 7 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 7 | — | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 19 | -10.8% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 55 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 65 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 27 | -1.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 72 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تسعى Uranium Energy Corp. إلى بناء سلسلة وقود نووي أمريكية متكاملة رأسياً تمتد من تعدين اليورانيوم ومعالجته إلى التكرير والتحويل. يعتمد نموذجها التشغيلي على منصات الاستخلاص الموضعي بنظام المحور والفروع في Wyoming وSouth Texas، مع أصول تطويرية تشمل Sweetwater وRough Rider، بينما تستهدف شركة United States Uranium Refining and Conversion Corp. سد فجوة طاقة تحويل اليورانيوم المحلية. وتتبنى UEC استراتيجية غير محوطة تتيح لها اختيار توقيت المبيعات والاحتفاظ بالمخزون عندما ترى أن ظروف السوق غير ملائمة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، لم تنفذ UEC مبيعات يورانيوم وحافظت على مخزونها، ولذلك لم يتضمن السياق رقماً للإيرادات أو الربح الإجمالي أو الهامش الإجمالي لهذا الربع. سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 52.3 مليون دولار، أو 0.11 دولار للسهم، مقارنة بصافي خسارة قدرها 13.9 مليون دولار وإيرادات قدرها 20.2 مليون دولار وربح إجمالي قدره 10.0 ملايين دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وشمل صافي نتيجة الربع 3 من السنة المالية 2026 أثراً سلبياً يقارب 19 مليون دولار من التغير في القيمة العادلة لاستثمارات الأسهم، ما أضاف تقلباً محاسبياً إلى نتائج التشغيل.
تشغيلياً، أنتجت الشركة 32 ألف رطل من مركز اليورانيوم في الربع 3 من السنة المالية 2026 بتكلفة إجمالية قدرها 54.61 دولار للرطل وتكلفة نقدية قدرها 46.69 دولار للرطل. وعلى أساس تراكمي منذ إعادة التشغيل، بلغ الإنتاج نحو 276 ألف رطل بتكلفة إجمالية قدرها 39.30 دولار للرطل، منها تكلفة نقدية قدرها 32.40 دولار. وأنهت UEC الربع بسيولة وأصول سائلة قدرها 794 مليون دولار، تشمل 488 مليون دولار نقداً، من دون ديون، كما امتلكت في 30 أبريل 2026 نحو 1.4 مليون رطل من U3O8 بقيمة تقارب 127 مليون دولار، بخلاف نحو 277 ألف رطل في مراحل الترسيب أو التجفيف والتعبئة لدى منشأة Irigaray.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يحمل السهم إجماع «شراء» بمتوسط سعر مستهدف قدره 20.19 دولار، ضمن نطاق واسع بين 16 و26.75 دولاراً؛ ويقع المتوسط قريباً جداً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 20.34 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بوضوح. ويبلغ نطاق 52 أسبوعاً 8.91–20.34 دولاراً، ولا يتوافر مكرر ربحية بسبب الخسائر، لذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على نجاح زيادة الإنتاج وخفض تكلفة الرطل وتقدم URNC بدلاً من أرباح حالية قابلة للقياس.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تستهدف UEC سلسلة أمريكية متكاملة رأسياً تمتد من التعدين والمعالجة إلى التكرير والتحويل عبر URNC. وتشغّل الشركة منصتين من ثلاث منصات أمريكية بنظام المحور والفروع، وتسيطر على عشرة مشروعات يورانيوم أمريكية حاصلة على التصاريح. كما تتبع استراتيجية مبيعات غير محوطة، وقد اختارت عدم بيع اليورانيوم في الربع 3 من السنة المالية 2026 للحفاظ على مخزونها. وفي 30 أبريل 2026، امتلكت 1.4 مليون رطل من U3O8 بقيمة تقارب 127 مليون دولار، إضافة إلى مواد في مراحل الإنتاج لدى Irigaray.
سجلت UEC صافي خسارة قدرها 52.3 مليون دولار، أو 0.11 دولار للسهم، في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقارنة بخسارة قدرها 13.9 مليون دولار في الربع 2. ولم تنفذ الشركة مبيعات يورانيوم خلال الربع، ما حرم قائمة الدخل من إيرادات مبيعات المخزون. كذلك نُسب نحو 19 مليون دولار من نتائج الربع إلى التغير في القيمة العادلة لمحفظة استثمارات الأسهم. وإضافة إلى ذلك، خفضت التأخيرات التنظيمية حجم الإنتاج بينما تحملت الشركة تكاليف تجهيز مناطق الإنتاج الجديدة.
بلغت التكلفة الإجمالية 54.61 دولار للرطل والتكلفة النقدية 46.69 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 على إنتاج قدره 32 ألف رطل. في المقابل، بلغ المتوسط التراكمي لنحو 276 ألف رطل منذ إعادة التشغيل 39.30 دولار للرطل إجمالاً و32.40 دولار نقداً. تتوقع الإدارة تحسناً مع بدء مساهمة ثلاثة بيوت تجميع جديدة في Christensen Ranch وإدراج إنتاج Burke Hollow في الربع 4 من السنة المالية 2026. لكنها لم تقدم رقماً مستهدفاً محدداً للتكلفة، لذلك يبقى التحسن معتمداً على سرعة زيادة الأحجام والموافقات التنظيمية.
بدأ Burke Hollow الإنتاج في 8 أبريل 2026 بعد رحلة امتدت من اكتشاف المشروع في 2012 إلى تشغيله في 2026. ووصفته الشركة بأنه أكبر مشروع أمريكي جديد للاستخلاص الموضعي يدخل الإنتاج منذ أكثر من عقد. ويغذي المشروع منصة South Texas الثانية التي تتمحور حول مصنع Hobson، وتتوقع UEC ظهور مساهمته الإنتاجية في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتوضح مدة التطوير البالغة 14 عاماً قيمة الأصول المرخصة، لكنها تكشف أيضاً بطء إنشاء طاقة إنتاجية جديدة في القطاع.
تجاوز برنامج الحفر المخطط له في Rough Rider، والبالغ 35 ألف متر، نسبة إنجاز 80% بحلول مكالمة 9 يونيو 2026. وقدرت الإدارة اكتمال دراسة الجدوى الأولية قرب نهاية 2026، مع وصف الموعد صراحة بأنه تقديري ومرتبط بإتمام الحفر وصدور نتائج التحاليل. أما URNC، فقد حصل على رقم ملف تنظيمي ووصل إلى قائمة نهائية للمواقع المرشحة، وتتوقع الشركة دراسة تكلفة من الفئة الرابعة في النصف الأول من 2027. وفي Sweetwater، اكتمل برنامج حفر من 200 حفرة في أوائل مايو 2026، وحددت الشركة يوليو 2026 لبدء برنامج ثانٍ من 200 حفرة.
أنهت UEC الربع 3 من السنة المالية 2026 بأصول سائلة قدرها 794 مليون دولار، تشمل 488 مليون دولار نقداً، ومن دون ديون. وشملت الأصول السائلة أيضاً مخزون اليورانيوم واستثمارات الأسهم، ولذلك قد تتذبذب قيمتها مع الأسواق. وفي 30 أبريل 2026، بلغت قيمة 1.4 مليون رطل من U3O8 نحو 127 مليون دولار وفق أسعار السوق المشار إليها في المكالمة. تمنح هذه الموارد الشركة مرونة لتمويل أعمال Christensen Ranch وBurke Hollow وSweetwater وURNC، لكنها لا تلغي مخاطر التنفيذ أو استمرار الخسائر.
