| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 7 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 33 | — | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 19 | -11.1% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 55 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 17 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 11 | -36.3% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 73 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Uranium Energy Corp. تطوّر وتنتج اليورانيوم في الولايات المتحدة، مع منصتي إنتاج في Wyoming وSouth Texas ومشروعات تطوير في Wyoming وSaskatchewan. تعتمد الشركة على مناجم الاسترداد الموضعي التي تغذي منشآت معالجة مركزية؛ إذ يغذي Christensen Ranch منشأة Irigaray، بينما يغذي Burke Hollow منشأة Hobson. وتعمل أيضاً على توسيع نشاطها من تعدين U3O8 إلى تكريره وتحويله إلى UF6 عبر مشروع United States Uranium Refining & Conversion Corp.، بما يجعل الإيرادات الحالية مرتبطة بمبيعات اليورانيوم ويضيف مشروع التحويل فرصة مستقبلية لم تدخل مرحلة التشغيل بعد.
في السنة المالية 2026 المنتهية في يوليو 2026، بلغت الإيرادات 37.3 مليون دولار، مقابل 66.8 مليون دولار في السنة المالية 2025، بينما ارتفع الهامش الإجمالي إلى 45.4% من 36.6%. في المقابل، اتسعت الخسارة الصافية إلى 139.9 مليون دولار، من 87.7 مليون دولار في السنة المالية 2025. تعكس هذه الأرقام تحسناً في هامش المبيعات، لكنها تُظهر أيضاً أن الشركة لم تصل بعد إلى الربحية وأن الإيرادات السنوية انخفضت رغم توسع النشاط التشغيلي.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفع الإنتاج بنسبة 157% إلى 82,744 رطلاً؛ منها أكثر من 65,000 رطل من Christensen Ranch وأكثر من 17,000 رطل من Burke Hollow. بلغ إجمالي تكلفة الإنتاج المجمعة نحو 36.50 دولاراً للرطل، وسجلت الشركة خسارة قدرها 0.07 دولار للسهم، مقارنة بتوقعات المحللين لخسارة قدرها 0.04 دولار. وعلى مستوى السنة المالية 2026، باعت الشركة 400,000 رطل بسعر محقق بلغ 93.13 دولاراً للرطل، واحتفظت بمخزون قدره 1.26 مليون رطل، مع 753 مليون دولار من الأصول السائلة وعدم وجود ديون.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: الربع 1 من السنة المالية 2027
إنتاج فصلي أعلى من 82,744 رطلاً
إجمالي تكلفة إنتاج مجمعة دون 36.50 دولاراً للرطل
إنتاج Christensen Ranch أعلى من 65,000 رطل
لا تتوفر قيم محسوبة بطريقة مضاعف الصناعة أو نموذج التدفقات النقدية أو قيمة انعدام النمو، ولذلك يقتصر التقييم المتاح على إجماع المحللين. يصنف الإجماع السهم عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 18.08 دولاراً، ضمن نطاق واسع يبدأ من 11.5 دولاراً ويصل إلى 26.75 دولاراً. يعكس اتساع النطاق اختلاف الافتراضات بشأن سرعة زيادة الإنتاج، وتوقيت المبيعات غير المحوطة، وجدوى مشروع UR&C، فيما انخفض متوسط الهدف من 20.19 دولاراً في 2026-08-30 إلى 18.08 دولاراً في 2026-09-29.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تأتي الإيرادات الحالية أساساً من بيع اليورانيوم الذي تنتجه أو تحتفظ به في المخزون، وقد باعت الشركة 400,000 رطل خلال السنة المالية 2026 المنتهية في يوليو 2026. بلغ السعر المحقق 93.13 دولاراً للرطل، وبلغت الإيرادات السنوية 37.3 مليون دولار. تحتفظ الشركة أيضاً بمخزون قدره 1.26 مليون رطل وتتبع استراتيجية مبيعات غير محوطة، لذلك يتغير حجم الإيرادات وفق كمية المبيعات وتوقيتها. أما مشروع UR&C لتحويل اليورانيوم إلى UF6 فلم يدخل التشغيل بعد ولا يولد إيرادات حالية.
نعم، انتقلت الشركة خلال السنة المالية 2026 من الإنتاج في منجم واحد بولاية واحدة إلى منجمين في Wyoming وTexas. أنتج Christensen Ranch أكثر من 65,000 رطل في الربع 4 من السنة المالية 2026، بينما أنتج Burke Hollow أكثر من 17,000 رطل في أول ربع كامل له. بلغ الإنتاج المجمع 82,744 رطلاً، بزيادة 157% عن الربع السابق. كما تعمل الشركة على بناء Ludeman ليصبح المنجم الثالث، لكنها لم تحدد موعداً نهائياً لبدء تشغيله.
سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 139.9 مليون دولار في السنة المالية 2026 المنتهية في يوليو 2026، مقارنة بخسارة قدرها 87.7 مليون دولار في السنة المالية 2025. وفي الوقت نفسه، انخفضت الإيرادات إلى 37.3 مليون دولار من 66.8 مليون دولار، رغم ارتفاع الهامش الإجمالي إلى 45.4% من 36.6%. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026 بلغت الخسارة 0.07 دولار للسهم، مقابل توقعات بخسارة 0.04 دولار. لذلك ما زال توسيع الإنتاج وخفض التكلفة بحاجة إلى أن ينعكسا على حجم المبيعات والنتيجة النهائية.
حددت NNSA حاجة محتملة إلى 4 ملايين رطل من U3O8 سنوياً بدءاً من 2030، إضافة إلى 1,500 طن متري من اليورانيوم في صورة UF6. تقول UEC إن إنتاجها من Wyoming وTexas يؤهلها للمنافسة على جانب U3O8 الأمريكي المنشأ. أما تلبية احتياجات UF6 فتعتمد على تقدم UR&C، الذي لا يزال قيد الهندسة واختيار الموقع والترخيص. ويُنتظر تقدير تكلفة من الفئة 4 في منتصف 2027 قبل قرار الاستثمار النهائي.
يعتمد النمو على تشغيل header houses إضافية في Christensen Ranch، وتوسيع Burke Hollow خارج الجزء الصغير المستخدم لضبط معايير التشغيل، ومواصلة تطوير Ludeman. حصلت أربعة header houses في Christensen Ranch على الموافقة النهائية في 2026-09-28، بعد أن ساعد تشغيل ثلاثة أخرى طوال الربع السابق على مضاعفة إنتاج المنجم إلى أكثر من 65,000 رطل. في Burke Hollow، تختبر الشركة كيمياء الاستخلاص وأحجام المضخات وأنماط الآبار قبل التوسع عبر كامل الحقل. لم تقدم الإدارة توجيهاً رسمياً لإنتاج السنة المالية 2027 بسبب عدم اليقين في توقيت الموافقات التنظيمية.
بلغت الأصول السائلة 753 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2026، وشملت 495 مليون دولار نقداً. لم تكن على الشركة ديون، ما يمنحها قدرة على تمويل تطوير المناجم ومشروع UR&C دون ضغط مباشر من خدمة الدين. كما احتفظت بمخزون قدره 1.26 مليون رطل بدلاً من بيع كامل الكميات المتاحة. غير أن قوة السيولة لا تلغي الخسارة الصافية السنوية البالغة 139.9 مليون دولار ولا مخاطر تمويل المشروعات الكبيرة حتى الوصول إلى التشغيل التجاري.