| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 53 | 18.5x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 53 | 5.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 63 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 9 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 43 | 1.65% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 95 | 33.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 70 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل UBS Group AG عبر نموذج مصرفي متكامل يجمع إدارة الثروات العالمية وإدارة الأصول والخدمات المصرفية الاستثمارية والخدمات المصرفية الشخصية والشركات في سويسرا. وتأتي إيراداتها من الرسوم المتكررة على الأصول والاستشارات والتفويضات الاستثمارية، ودخل المعاملات والتداول، وصافي دخل الفائدة من القروض والودائع؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت الأصول المستثمرة للمجموعة مستوى قياسياً قدره 7.3 تريليون دولار، فيما تجاوزت الأصول المدارة في إدارة الأصول 2.2 تريليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات الأساسية 16% إلى 13.3 مليار دولار، وبلغ صافي الربح المعلن 2.8 مليار دولار وربحية السهم 0.87 دولار. وسجل الربح الأساسي قبل الضريبة 3.9 مليار دولار بنمو 45%، بينما بلغ الربح المعلن قبل الضريبة 3.6 مليار دولار بعد تعديلات إيرادات بقيمة 352 مليون دولار ومصاريف دمج بقيمة 645 مليون دولار. وحقق البنك عائداً على رأس المال CET1 قدره 16.4% ونسبة تكلفة إلى دخل بلغت 70%، مع ثماني نقاط مئوية من الرافعة التشغيلية الإيجابية.
قاد إدارة الثروات العالمية والبنك الاستثماري نمو الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ حققت إدارة الثروات ربحاً قبل الضريبة قدره مليارا دولار بزيادة 38%، بينما سجل البنك الاستثماري إيرادات قياسية للربع الثاني بلغت 3.7 مليار دولار وربحاً قبل الضريبة قدره 1.2 مليار دولار. وحققت الخدمات المصرفية الشخصية والشركات ربحاً قبل الضريبة قدره 676 مليون فرنك سويسري بزيادة 21%، وبلغ ربح إدارة الأصول قبل الضريبة 237 مليون دولار بزيادة 9%، في حين سجلت وحدة الأنشطة غير الأساسية والموروثة خسارة قبل الضريبة قدرها 52 مليون دولار.
إجماع المحللين المتاح هو الشراء، بمتوسط هدف قدره 23.57 دولار ونطاق واسع من 19.24359822 إلى 34 دولاراً، لكن حتى أعلى هذا النطاق يقل عن قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 36.295 دولار، بينما تبلغ قمته 55.15 دولار. لذلك لا يقدم هدف الإجماع مرساة صعودية متسقة مع نطاق التداول السنوي المذكور، ويعزز الحذرَ إبقاءُ Morgan Stanley على تصنيف Underweight في 30 يوليو 2026 رغم رفع هدفه إلى 40 فرنكاً سويسرياً؛ وفي المقابل، تدعم إعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليارات دولار ونمو الربح الأساسي قبل الضريبة 45% حجة تحسن الأساسيات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي الربح المعلن 2.8 مليار دولار وربحية السهم 0.87 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفعت الإيرادات الأساسية 16% إلى 13.3 مليار دولار، بينما نما الربح الأساسي قبل الضريبة 45% إلى 3.9 مليار دولار. وحقق البنك عائداً على رأس المال CET1 قدره 16.4% ونسبة تكلفة إلى دخل بلغت 70%، مع ثماني نقاط مئوية من الرافعة التشغيلية الإيجابية.
قالت الإدارة في 29 يوليو 2026 إنها تقترب من إتمام الدمج بصورة جوهرية بحلول نهاية السنة المالية 2026، بعد ترحيل جميع العملاء واقتراب تصفية وحدة الأنشطة غير الأساسية والموروثة من نهايتها. وأصبح أكثر من 90% من تطبيقات الأعمال الموروثة خارج الاستخدام، فيما بلغت الوفورات التراكمية 12.6 مليار دولار منذ نهاية 2022. وتستهدف UBS وفورات إجمالية قدرها 13.5 مليار دولار بنهاية السنة المالية 2026، مع توقع مصاريف دمج إضافية بنحو 750 مليون دولار في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
حققت إدارة الثروات العالمية ربحاً قبل الضريبة قدره مليارا دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 38%، وجذبت 36 مليار دولار من صافي الأصول الجديدة. وبلغ صافي الأصول الجديدة المولدة للرسوم 13 مليار دولار، بينما تجاوزت الأصول في حل My Way مستوى 40 مليار دولار بنمو 75% على أساس سنوي. كما ارتفع دخل الرسوم المتكررة 11% إلى 3.7 مليار دولار، وصعد دخل المعاملات 23% إلى 1.5 مليار دولار للربع الثاني عشر المتتالي من النمو السنوي المزدوج الرقم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع UBS نمو صافي دخل الفائدة في إدارة الثروات العالمية بنحو 10% خلال السنة المالية 2026 مقارنة بالسنة المالية 2025، بدعم نمو القروض وارتفاع معدلات الدولار الأمريكي وتحسن مزيج الودائع. وبالنسبة إلى الربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع زيادة متواضعة في صافي دخل الفائدة لإدارة الثروات، وثباتاً أو ارتفاعاً طفيفاً في الخدمات المصرفية الشخصية والشركات. وعلى جانب التكاليف، تستهدف المجموعة وفورات تراكمية قدرها 13.5 مليار دولار بنهاية السنة المالية 2026 بعد بلوغ 12.6 مليار دولار في يونيو 2026.
أعلنت UBS في 29 يوليو 2026 برنامجاً جديداً لإعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار، على أن يُستكمل في موعد أقصاه نهاية الربع 2 من السنة المالية 2027. وتعتزم المجموعة شراء ما لا يقل عن مليار دولار خلال الأشهر الثلاثة التالية للإعلان، وقد خفض احتساب البرنامج بالكامل نسبة CET1 بنحو 60 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026. وسيعتمد توقيت التنفيذ وسرعته على الأداء والتوقعات والحفاظ على نسبة CET1 قرب 14% ووضوح مداولات البرلمان السويسري بشأن رسملة الشركات التابعة الأجنبية.
فرضت FINRA في 3 أغسطس 2026 غرامة قدرها 20 مليون دولار على UBS بسبب إخفاقات في أنظمة مراقبة غسل الأموال لبعض معاملات العملات الأجنبية. وتشغيلياً، ما زال البنك يتوقع نحو 750 مليون دولار من مصاريف الدمج في النصف الثاني من السنة المالية 2026، رغم اقتراب برنامج دمج Credit Suisse من الاكتمال. كما حذرت الإدارة من أن التطورات الجيوسياسية وتقلب أسعار الطاقة قد يزيدان عدم اليقين بشأن التضخم والفائدة ويؤثران في معنويات المستثمرين ونشاط الأسواق.
