| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 51 | 15.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 78 | 16.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 86 | 25.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 77 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 30 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 37 | -17.6% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 29 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Uber Technologies منصة عالمية تجمع بين خدمات التنقل وتوصيل الطلبات، وتستفيد من شبكة واحدة لربط المستهلكين بالسائقين ومقدمي خدمات التوصيل والتجار. تحقق الشركة إيراداتها من النشاط المتولد عبر الحجوزات، بينما توسع استخدام المنصة من خلال Uber One والإعلانات ومنتجات مثل Reserve وBlack وWait & Save وUber for Business وUber Health. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، أوضحت الإدارة أن 20% فقط من المستهلكين يستخدمون خدمتي التنقل والتوصيل معاً، وأن هذه الفئة تنمو بسرعة تعادل 1.5 مرة نمو مستخدمي منتج واحد، ما يبرز فرصة زيادة الإنفاق عبر المنصة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 14.2 مليار دولار وصافي الدخل 2.4 مليار دولار وربحية السهم 1.17 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 16.9% محسوباً من الأرقام المعلنة. وتجاوزت الحجوزات الإجمالية 58 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 22% وللربع الرابع المتتالي فوق 20%، فيما نمت ربحية السهم غير المحسوبة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 35%. كما تجاوز التدفق النقدي الحر لآخر 12 شهراً 10 مليارات دولار للمرة الأولى في تاريخ الشركة.
يعتمد مزيج النشاط على التنقل والتوصيل، مع مساهمة منتجات موجهة إلى شرائح مختلفة من الطلب؛ فقد نما Uber for Business بنسبة 40% على أساس سنوي في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما نما Uber Health بوتيرة أسرع. بلغ هامش الدخل التشغيلي للتنقل 7.6%، وظل هامش إيرادات التوصيل مستقراً إلى حد كبير، في حين عزت الإدارة نحو 400 نقطة أساس من الانخفاض السنوي البالغ قرابة 500 نقطة أساس في هامش إيرادات التنقل إلى تغيير محاسبي في نموذج العمل بالمملكة المتحدة لا إلى تدهور مماثل في معدل الاقتطاع الصافي.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 106.36 دولار، وهو أعلى بنحو 4.3% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 101.99 دولار، مع تباين واسع بين أدنى هدف عند 89 دولاراً وأعلى هدف عند 150 دولاراً وإجماع عام على الشراء. يعكس هذا الانتشار اختلافاً ملموساً في تقدير قيمة توسع المركبات ذاتية القيادة وصفقة Delivery Hero في مقابل توقعات أرباح الربع 3 من السنة المالية 2026 الأضعف من تقديرات وول ستريت والغرامة الهولندية البالغة 966 مليون دولار؛ ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية موحداً يمكن الاعتماد عليه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Uber في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 14.2 مليار دولار، وبلغ صافي الدخل 2.4 مليار دولار وربحية السهم 1.17 دولار. تجاوزت الحجوزات الإجمالية 58 مليار دولار ونمت بنسبة 22% على أساس سنوي، مسجلةً الربع الرابع المتتالي من النمو فوق 20%. وارتفعت ربحية السهم غير المحسوبة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 35%، بينما تجاوز التدفق النقدي الحر لآخر 12 شهراً 10 مليارات دولار للمرة الأولى.
تريد Uber أن تصبح منصة التسويق العالمية الرائدة للمركبات ذاتية القيادة، وكانت خدماتها تعمل في 7 مدن وقت مكالمة 5 أغسطس 2026 مع استهداف 15 مدينة بنهاية 2026. تشمل الشراكات Nuro وLucid وZoox وWayve وBaidu وPony.ai وVerne، كما تتضمن الخطة المعلنة مع Pony.ai نشر 2000 سيارة أجرة آلية في أوروبا والتعاون في الشرق الأوسط. تحقق المركبات التي تُطلق عبر شبكة Uber عادةً ما بين أواخر العشرينات وأوائل الثلاثينات من الرحلات يومياً لكل مركبة، لكن إجمالي الرحلات الذاتية ظل أقل من 0.5% من 300 مليون رحلة أسبوعية على المنصة.
قالت Uber في 5 أغسطس 2026 إن الاتفاق المعلن للاستحواذ على Delivery Hero يمكن أن يوسع حضورها إلى نحو 100 سوق ويضاعف تقريباً عدد الأسواق التي تقدم فيها التنقل والتوصيل معاً. تفترض الخطة إغلاق الصفقة في النصف الثاني من 2027، ثم قضاء 2028 في التخطيط والتطوير وتنفيذ عمليات الترحيل الأساسية في 2029. ترتكز الوفورات المتوقعة على توحيد منصة التقنية والبنية التحتية والأدوار المتكررة والمدفوعات والخدمات السحابية، لكن طول الجدول الزمني وحجم الأصل يجعلان التنفيذ عاملاً حاسماً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
في 21 أغسطس 2026، فرضت هيئة حماية البيانات الهولندية غرامة قدرها 825 مليون يورو، تعادل 966 مليون دولار، بسبب إلغاء تنشيط حسابات سائقين بأنظمة مؤتمتة دون توفير معلومات كافية. وفي 12 أغسطس 2026، ظهر تعديل قانوني في كاليفورنيا قد يسمح لمئات الآلاف من سائقي Uber وLyft بالانضمام إلى نقابات والتفاوض جماعياً. كما أقرت الإدارة بأن المركبات ذاتية القيادة تواجه قضايا تنظيمية تتعلق بالسلامة وفقدان الوظائف والازدحام والتعامل مع مناطق المدارس ومركبات الطوارئ وانقطاعات إشارات المرور.
ينمو Uber for Business بنسبة 40% على أساس سنوي وفق نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما ينمو Uber Health بوتيرة أسرع. لا يزال أقل من 10% من المستهلكين المؤهلين في الأسواق الأمريكية الأقل كثافة قد استخدموا Uber خلال آخر 12 شهراً، مقابل أكثر من 50% في الأسواق الكثيفة، ما يترك مجالاً للتوسع. كذلك يستخدم 20% فقط من المستهلكين خدمتي التنقل والتوصيل معاً، وتنمو هذه الفئة بسرعة تعادل 1.5 مرة نمو مستخدمي منتج واحد، بدعم من Wait & Save وWomen Preferred وUber Teens وUber One.
يتيح Cart Builder للمستخدم إنشاء سلة من صورة طبق أو وصفة مكتوبة، وتبلغ السلال المنشأة بهذه الطريقة غالباً ضعفي حجم السلال غير المنشأة بالذكاء الاصطناعي. تستخدم Uber النماذج أيضاً لترتيب المطاعم والعروض واستهداف الإعلانات وتوقع نفاد الأصناف، كما أن ثلاثة أرباع الرحلات تبدأ من اقتراح شخصي للوجهة. وعلى صعيد التكاليف، قالت الإدارة في 5 أغسطس 2026 إن اعتماد أدوات البرمجة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي بين المهندسين اقترب من 100% وإن مخرجات الشفرة لكل مهندس تضاعفت وفق القياس الداخلي، ما سمح بإبطاء وتيرة إضافة الموظفين.
