| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 40 | 28.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 55 | 9.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 56 | 16.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 77 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 60 | 1.50% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 62 | 20.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 72 | 20 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Texas Roadhouse شبكة مطاعم تضم العلامة الرئيسية Texas Roadhouse إلى جانب Bubba's 33 وJaggers، وتحقق إيراداتها أساساً من مبيعات الطعام والمشروبات داخل المطاعم ومن طلبات الاستلام To-Go، إضافة إلى مساهمة المطاعم التابعة لشركاء الامتياز محلياً ودولياً. في الربع 1 من السنة المالية 2026، بلغ متوسط المبيعات الأسبوعية قرابة 180 ألف دولار في Texas Roadhouse، وأكثر من 125 ألف دولار في Bubba's 33، و71 ألف دولار في Jaggers، ما يوضح أن العلامة الرئيسية ما زالت المحرك الأكبر لحجم الأعمال.
في الربع 1 من السنة المالية 2026، تجاوزت الإيرادات 1.6 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 12.8%، مدفوعة بارتفاع متوسط المبيعات الأسبوعية 6.8% وزيادة أسابيع تشغيل المطاعم 5.7%. ارتفعت مبيعات المطاعم المماثلة 7.1% بفضل نمو عدد الزيارات 4.5% وزيادة متوسط الفاتورة 2.6%، بينما مثّلت طلبات To-Go نسبة 14.6% من متوسط المبيعات الأسبوعية، أو أكثر من 25 ألف دولار من إجمالي تجاوز 174 ألف دولار.
بلغ صافي الدخل 126.0 مليون دولار وربحية السهم المخففة 1.87 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، مع نمو ربحية السهم 9.6% على أساس سنوي. ارتفعت دولارات هامش المطاعم 10.5% إلى 264 مليون دولار، لكن هامش المطاعم انخفض 36 نقطة أساس إلى 16.3% من المبيعات؛ إذ صعدت تكلفة الطعام والمشروبات إلى 35.3% بفعل تضخم السلع البالغ 6.2%، في حين تحسنت تكلفة العمل 46 نقطة أساس إلى 32.9% والمصروفات التشغيلية الأخرى 36 نقطة أساس إلى 14.0%.
يبلغ متوسط هدف المحللين 213.85 دولار، ضمن نطاق واسع من 175 إلى 235 دولاراً، بينما يقع متوسط الهدف قرب الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 153.83–216.30 دولاراً. يعكس إجماع «حياد» توازناً بين نمو الإيرادات والزيارات وخطة افتتاح المطاعم من جهة، وضغط تضخم لحوم الأبقار وانكماش هامش المطاعم من جهة أخرى؛ ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً لإجراء مقارنة إضافية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 12.8% وتجاوزت 1.6 مليار دولار، مدفوعة بزيادة متوسط المبيعات الأسبوعية 6.8% وارتفاع أسابيع تشغيل المطاعم 5.7%. نمت مبيعات المطاعم المماثلة 7.1% بفضل زيادة الزيارات 4.5% وارتفاع متوسط الفاتورة 2.6%. وبلغ صافي الدخل 126.0 مليون دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم المخففة 9.6% إلى 1.87 دولار.
بلغ تضخم السلع 6.2% في الربع 1 من السنة المالية 2026، ما رفع تكلفة الطعام والمشروبات 122 نقطة أساس إلى 35.3% من المبيعات. خفضت الإدارة توقع التضخم السنوي من نحو 7% إلى نطاق 6%–7%، لكنها تتوقع بلوغه بين 7% و8% في الربع 2. وتنتظر الشركة انخفاض التضخم إلى مستوى عند الحد الأدنى للتوجيه أو دونه في النصف الثاني، مع بقاء مشكلات معروض لحوم الأبقار قائمة.
شكّلت طلبات To-Go نسبة 14.6% من متوسط المبيعات الأسبوعية في الربع 1 من السنة المالية 2026، بما يزيد على 25 ألف دولار من إجمالي تجاوز 174 ألف دولار. تستخدم المطاعم تقنيات المطبخ الرقمي وتطبيق الطلب ونوافذ الاستلام لمعالجة حجم أكبر من الطلبات من دون الإضرار بخدمة قاعة المطعم. وترى الإدارة أن To-Go يعزز دولارات الهامش وقد يفيد نسبة الهامش قليلاً عندما تظل قاعات المطاعم ممتلئة، لكنه يخفض متوسط مزيج الفاتورة بسبب ضعف ارتباطه بالمشروبات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة افتتاح نحو 35 مطعماً مملوكاً لها خلال السنة المالية 2026. افتتحت أربعة مطاعم Texas Roadhouse في الربع 1، وتتوقع ما يصل إلى تسعة افتتاحات عبر جميع العلامات في الربع 2، ما يجعل الافتتاحات أكثر تركّزاً في النصف الثاني. وعلى صعيد الامتياز، يتوقع شركاء Jaggers افتتاح ثلاثة مواقع محلية إضافية، بينما قد يفتتح الشركاء الدوليون ما يصل إلى ستة مطاعم Texas Roadhouse أخرى خلال بقية السنة.
تحسنت بعض بنود الكفاءة في الربع 1 من السنة المالية 2026؛ فقد انخفضت تكلفة العمل 46 نقطة أساس إلى 32.9% من المبيعات، وتحسنت المصروفات التشغيلية الأخرى 36 نقطة أساس إلى 14.0%. كما نمت ساعات العمل بما يعادل نحو 35% من نمو الزيارات المماثلة، بدعم من الاحتفاظ بالعاملين وتقنيات المطبخ ونمو To-Go الأقل كثافة في العمل. لكن هامش المطاعم الإجمالي انخفض 36 نقطة أساس إلى 16.3% بسبب تضخم السلع، رغم ارتفاع دولارات الهامش 10.5% إلى 264 مليون دولار.
يصنف إجماع المحللين السهم عند «حياد»، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 213.85 دولار. تمتد الأهداف من 175 دولاراً في الحد الأدنى إلى 235 دولاراً في الحد الأعلى، وهو تباين يعكس اختلاف تقدير أثر نمو الزيارات والافتتاحات مقابل ضغوط تكاليف لحوم الأبقار. ويقع متوسط الهدف قرب الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 153.83–216.30 دولاراً، بينما لا توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً لبناء مقارنة تقييم إضافية.
