| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 18 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 75 | 19.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 29 | -24.8% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 47 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 35 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 96 | 319.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 38 | 7 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
تطوّر Twist Bioscience منصة لتصنيع الحمض النووي قائمة على رقائق أشباه الموصلات، وتحوّل التصميمات الرقمية إلى DNA وبروتينات وبيانات توصيف مادية لعملاء اكتشاف الأدوية والتشخيص والبحوث الأكاديمية والتطبيقات الصناعية. وتحقق الشركة إيراداتها عبر مجموعتين رئيسيتين: حلول تصنيع DNA والبروتين، وتطبيقات تسلسل الجيل التالي NGS؛ كما تتيح منصتها دورات تصميم وبناء واختبار متكررة لبرامج اكتشاف الأدوية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، سجلت Twist إيرادات قياسية قدرها 118.4 مليون دولار، بزيادة 23% على أساس سنوي، وإجمالي ربح قدره 62.5 مليون دولار بهامش إجمالي 52.8%. إلا أن صافي الخسارة بلغ 35.1 مليون دولار، أو 0.56 دولار للسهم، بينما بلغت خسارة EBITDA المعدلة 11.3 مليون دولار. وكانت هذه الفترة الربع الرابع عشر المتتالي من نمو الإيرادات تسلسلياً.
توزعت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 بين 56.6 مليون دولار من تصنيع DNA وحلول البروتين، بنمو سنوي 39%، و61.8 مليون دولار من تطبيقات NGS، بنمو 12%. وبحسب القطاعات النهائية، بلغت إيرادات العلاجات 40.4 مليون دولار بنمو 49%، والتشخيص 43.8 مليون دولار بنمو 15%، والأكاديمي والحكومي 15.5 مليون دولار بنمو 32%، والشركاء العالميين 12.9 مليون دولار، والصناعات والتطبيقات 5.7 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 104.67 دولار، ضمن نطاق واسع من 89 إلى 120 دولاراً. يقع متوسط الهدف بنحو 33% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 155.44 دولار، بينما لا يتوفر مكرر ربحية موجب بسبب استمرار الخسائر؛ لذلك يعتمد التقييم بدرجة كبيرة على تحقق النمو الثلاثي الأرقام لطلبات الذكاء الاصطناعي والوصول إلى تعادل EBITDA المعدلة. ويجب موازنة الإجماع الإيجابي مع اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 23.30 و155.44 دولار واستمرار صافي الخسارة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Twist إيراداتها أساساً من تصنيع DNA وحلول البروتين ومنتجات تطبيقات تسلسل الجيل التالي NGS. في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولدت المجموعة الأولى 56.6 مليون دولار، بينما ولدت تطبيقات NGS نحو 61.8 مليون دولار. تشمل الاستخدامات اكتشاف الأدوية والتشخيص والبحوث الأكاديمية والتطبيقات الصناعية، وتحوّل المنصة التسلسلات الرقمية إلى DNA وبروتينات وبيانات توصيف مادية.
يستخدم عملاء Twist الذكاء الاصطناعي لتصميم آلاف أو ملايين التسلسلات، ثم تعتمد هذه البرامج على الشركة لتصنيع DNA والتعبير عن البروتينات واختبار خصائصها. بلغت الطلبات المرتبطة باكتشاف الأدوية المدعوم بالذكاء الاصطناعي 25 مليون دولار في السنة المالية 2025، وتتوقع الإدارة نمواً ثلاثي الأرقام في السنة المالية 2026 وإمكان تكراره في السنة المالية 2027. وفي 19 أغسطس 2026، اختارت Anthropic شركة Twist لاختبار بروتينات مصممة بالذكاء الاصطناعي، ما عزز الاهتمام بهذا المحرك.
لم تحقق Twist ربحية وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، إذ سجلت صافي خسارة قدره 35.1 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، وخسارة للسهم قدرها 0.56 دولار. وبلغت خسارة EBITDA المعدلة 11.3 مليون دولار في الربع نفسه، مع مصروفات تشغيلية قدرها 98.7 مليون دولار تضمنت نحو مليوني دولار من تكاليف انتقال الموظفين. تستهدف الإدارة تعادل EBITDA المعدلة في الربع 4 من السنة المالية 2026، مدعومة بتخفيض متوقع يتجاوز 5 ملايين دولار في المصروفات التشغيلية مقارنة بالربع السابق.
تعتمد Twist على منصة تصنيع DNA قائمة على رقائق أشباه الموصلات، وتقدم الجينات وDNA المصفوفي والمجمع والتعبير البروتيني وتوصيف البيانات ومنتجات NGS. أطلقت الشركة في يوليو 2026 عرض الجينات المعقدة تجارياً بعد مرحلة وصول مبكر شملت أكثر من 1,800 جين عبر أكثر من 100 طلب، مع إنجاز الغالبية العظمى خلال 12 يوماً. وتشمل محركات NGS اختبارات المرض المتبقي الجزيئي الموجهة بمعلومات الورم، إلى جانب إنزيمات ligase وpolymerase التي طورتها الشركة لاستخدامها في سير العمل الجينومي.
تتمثل المخاطرة المالية الأساسية في استمرار الخسائر، إذ بلغ صافي الخسارة خلال فترة الاثني عشر شهراً ضمن السنة المالية 2026 نحو 136.7 مليون دولار، بينما لا يتوفر مكرر ربحية موجب. وتوجد مخاطرة تركز داخل NGS لأن أكبر عشرة عملاء مثلوا نحو 48% من إيرادات المجموعة في الربع 3 من السنة المالية 2026. كما تواجه الشركة منافسة من موردين مثل GenScript وضغوط خصم محتملة، في حين أن نطاق 52 أسبوعاً الواسع بين 23.30 و155.44 دولار يعكس حساسية مرتفعة لتغير توقعات النمو والربحية.
رفعت Twist توجيه إيرادات السنة المالية 2026 إلى 456–457 مليون دولار، بما يمثل نمواً سنوياً يقارب 21%. وتتوقع إيرادات قدرها 123–124 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، أي نمواً سنوياً يقارب 25% عند نقطة المنتصف، مع نمو تسلسلي في مجموعتي DNA والبروتين وNGS. كما تتوقع هامشاً إجمالياً يتجاوز 52% للسنة المالية 2026 وتعادل EBITDA المعدلة في الربع 4 من السنة المالية 2026.
