| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 15 | 38.9x | 17.4x | ضمن الأدنى | |
النمو | 87 | 17.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 71 | 13.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | 0.00% | 0.18% | حول الوسيط | |
الزخم | 100 | 130.6% | 1.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 17 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
91% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.31% بتاريخ 2026-10-05. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
توفّر Twilio Inc. بنية اتصالات سحابية تمكّن الشركات من إدارة تفاعلات العملاء عبر Messaging وVoice وWhatsApp وRCS والبريد الإلكتروني، إلى جانب منتجات برمجية مثل Verify وBranded Calling وConversation Intelligence. وتحقق الشركة إيراداتها من أحجام استخدام قنوات الاتصال ومن الإضافات البرمجية، مع دفع استراتيجية البيع المتقاطع العملاء إلى جمع قنوات ومنتجات متعددة على منصة Twilio. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، تجاوز نمو إيرادات الخدمة الذاتية 30% ونمو إيرادات مزودي البرمجيات المستقلين 25%، بينما ارتفعت إيرادات الإضافات البرمجية بأكثر من 25%.
سجلت Twilio في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية قدرها 1.50 مليار دولار، بزيادة 22% على أساس سنوي وفق الأساس المعلن و17% عضوياً بعد استبعاد الزيادات الإضافية في رسوم شركات الاتصالات الأمريكية. وبلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 725.9 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 48.4%، في حين أعلنت الشركة ربحاً إجمالياً غير متوافق مع المبادئ المحاسبية قدره 736 مليون دولار وهامشاً قدره 49.1%. وبلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية مستوى قياسياً عند 285 مليون دولار، كما وصل التدفق النقدي الحر إلى 353 مليون دولار.
بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 1.1 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن هذا الرقم استفاد من مكسب غير نقدي لمرة واحدة قدره 944 مليون دولار نتيجة تحرير مخصص تقييم مرتبط بأصول ضريبية مؤجلة؛ لذلك لا يمثل كامل الارتفاع تحسناً تشغيلياً متكرراً. وسجلت الشركة دخلاً تشغيلياً وفق المبادئ المحاسبية قدره 85 مليون دولار بعد انخفاض قيمة أصل مدفوع مقدماً بقيمة 33 مليون دولار. وعلى مستوى مزيج النمو، ارتفعت إيرادات Messaging بنسبة 28% وVoice بأكثر من 20% وVerify بأكثر من 30%، بينما بلغ معدل التوسع الصافي القائم على الدولار 116%، شاملاً مساهمة تقارب خمس نقاط من رسوم شركات الاتصالات.
إجماع المحللين على TWLO هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 257.38 دولاراً ونطاق واسع بين 192 و330 دولاراً؛ ويقع المتوسط قرب قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 258.353 دولاراً، مقابل قاع قدره 98.44 دولاراً. ولا يتوافر مكرر ربحية معروض، كما أن صافي دخل الربع 2 من السنة المالية 2026 تضمّن مكسباً ضريبياً غير نقدي لمرة واحدة بقيمة 944 مليون دولار، لذلك تبدو مؤشرات النمو العضوي والتدفق النقدي الحر أكثر دلالة من ربحية السهم المحاسبية وحدها. ويوازن رفع الأهداف بعد نتائج أغسطس 2026 بين نمو عضوي أسرع وتوجيهات نقدية أعلى من جهة، وضغط رسوم شركات الاتصالات واحتمال تباطؤ نمو الربع 3 من السنة المالية 2026 من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء نمو الربع 2 من السنة المالية 2026 من عدة قنوات، إذ ارتفعت الإيرادات المعلنة 22% إلى 1.50 مليار دولار ونمت عضوياً 17%. وارتفعت إيرادات Messaging بنسبة 28% وVoice بأكثر من 20% والإضافات البرمجية بأكثر من 25%، بينما تجاوز نمو Verify نسبة 30%. كما نمت الخدمة الذاتية بأكثر من 30% ومزودو البرمجيات المستقلون بأكثر من 25%، ما يوضح أن التسارع لم يعتمد على منتج واحد. وبناءً على أداء النصف الأول، رفعت الشركة توجيات النمو العضوي للسنة المالية 2026 إلى 13%–13.5%.
توفر Twilio البنية الصوتية وقنوات الاتصال والإضافات البرمجية التي تستخدمها شركات الذكاء الاصطناعي لإطلاق محادثات فعلية مع العملاء. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 تجاوز نمو Voice في قناة الخدمة الذاتية 50%، كما سجلت Branded Calling وConversation Intelligence نمواً من ثلاثة أرقام. وأشارت الإدارة إلى عميل بدأ بإنفاق فصلي منخفض من ستة أرقام ثم وصل إلى معدل إيراد سنوي قدره 6 ملايين دولار ونمو 65%. وأوضحت أيضاً أن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي كان أوضح في Voice حتى 6 أغسطس 2026، بينما ظل أثره في Messaging في مرحلة أبكر.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية 736 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 18%، لكن الهامش تراجع إلى 49.1%. ويرجع ذلك أساساً إلى 71 مليون دولار من الزيادات الإضافية في رسوم شركات الاتصالات الأمريكية، التي خفضت الهامش 160 نقطة أساس سنوياً. ومن دون تلك الرسوم، كان الهامش سيرتفع 60 نقطة أساس سنوياً و30 نقطة أساس فصلياً. وتتوقع Twilio أن تخفض رسوم التمرير الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية للسنة المالية 2026 بنحو 210 نقاط أساس مقارنة بالسنة المالية 2025.
أظهرت بيانات EDGAR صافي دخل بنحو 1.1 مليار دولار وربحية سهم قدرها 6.68 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. إلا أن صافي الدخل استفاد من مكسب غير نقدي لمرة واحدة قدره 944 مليون دولار ناتج عن تحرير مخصص تقييم لأصول ضريبية مؤجلة. كما سجلت الشركة دخلاً تشغيلياً وفق المبادئ المحاسبية قدره 85 مليون دولار بعد انخفاض قيمة أصل مدفوع مقدماً بقيمة 33 مليون دولار. لذلك توفر مؤشرات مثل الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية البالغ 285 مليون دولار والتدفق النقدي الحر البالغ 353 مليون دولار قراءة أوضح للأداء التشغيلي لذلك الربع.
تستهدف Twilio للربع 3 من السنة المالية 2026 إيرادات بين 1.505 و1.515 مليار دولار، بما يعادل نمواً معلناً بين 16% و16.5% ونمواً عضوياً بين 11% و12%. وتتوقع دخلاً تشغيلياً غير متوافق مع المبادئ المحاسبية بين 285 و295 مليون دولار لذلك الربع. وعلى مستوى السنة المالية 2026، تستهدف نمواً عضوياً بين 13% و13.5% ودخلاً تشغيلياً غير متوافق مع المبادئ المحاسبية وتدفقاً نقدياً حراً بين 1.135 و1.155 مليار دولار لكل منهما. ويظل معدل التوسع الصافي القائم على الدولار، الذي بلغ 116% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وشمل خمس نقاط تقريباً من رسوم شركات الاتصالات، مؤشراً مهماً على توسع إنفاق العملاء القائمين.
