| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 54 | 24.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 54 | 5.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 87 | 15.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 75 | 1.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 64 | 1.65% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 61 | 22.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 74 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Toro Company في تصنيع وبيع معدات وحلول مهنية وسكنية تخدم مقاولي تنسيق المواقع، وإدارة الثلوج والجليد، وملاعب الغولف، وأعمال الإنشاءات تحت الأرض، إضافة إلى أصحاب المنازل والمساحات الواسعة. يعتمد النشاط المهني على علامات ومنتجات مثل Exmark وVentrac وBOSS وDitch Witch وHammerHead، بينما يستفيد النشاط السكني من قنوات توزيع تشمل الشراكة مع Lowe's. كما توسّع الشركة عروضها عبر الملحقات، وحلول إعادة تأهيل الأنابيب، وتقنيات الري، والمعدات الذاتية والكهربائية.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات 8.4% إلى 1.23 مليار دولار، أو 6.2% عضوياً، وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.33 دولار. ووفق بيانات EDGAR، بلغ الإيراد 1.2 مليار دولار والربح الإجمالي 418.1 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 34.8%، بينما بلغ صافي الدخل 77.0 مليون دولار وربحية السهم 0.81 دولار. ويعكس الفرق بين ربحية السهم وفق EDGAR والربحية المعدلة استبعاد بنود منها رسم انخفاض قيمة غير نقدي قدره 43 مليون دولار.
نما صافي مبيعات القطاع المهني 8.8% في الربع 3 من السنة المالية 2026، منها 6.1% نمواً عضوياً، لكن هامشه التشغيلي المعدل انخفض 40 نقطة أساس إلى 20.9%. وارتفعت مبيعات القطاع السكني 8.6%، وتحسن هامشه التشغيلي المعدل 400 نقطة أساس إلى 5.9%. وعلى مستوى الشركة، ارتفع الهامش التشغيلي المعدل 30 نقطة أساس إلى 13.9%، فيما بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 4.8 مليار دولار وصافي الدخل 363.3 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 115 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه، مقابل إجماع تصنيفه «حياد»؛ ولذلك لا يعكس الرقم نطاقاً واسعاً من الآراء المستقلة. يزيد الهدف بنحو 9.3% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 105.19 دولار، بينما يمتد النطاق الكامل بين 67.64 و105.19 دولار، ما يضع الهدف فوق أعلى مستوى سنوي مسجل. ولا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، لذا يرتكز الحكم على التقييم هنا على الهدف الموحد ونطاق 52 أسبوعاً مع موازنة ذلك بحياد الإجماع ومخاطر الهوامش والطقس.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-05؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع صافي المبيعات 8.4% إلى 1.23 مليار دولار، أو 6.2% عضوياً، وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.33 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. نمت مبيعات القطاع المهني 8.8% والسكني 8.6%، مع طلب قوي من مقاولي تنسيق المواقع والإنشاءات تحت الأرض وشراكة Lowe's. وساهمت الكفاءة التشغيلية بمقدار 0.12 دولار في ربحية السهم، وأضافت إعادة الشراء 0.05 دولار واستردادات الرسوم 0.06 دولار.
أطلقت الشركة برنامج AMP في 2024 ليركز على تحويل قاعدة الموردين، وهندسة القيمة، وتحسين طرق الوصول إلى السوق، والكفاءة التشغيلية. وفي 3 سبتمبر 2026، قالت الإدارة إن وفورات معدل التشغيل ستتجاوز هدف 125 مليون دولار بنهاية السنة المالية 2026. ساعد البرنامج على رفع الهامش التشغيلي المعدل للشركة 30 نقطة أساس إلى 13.9% في الربع 3، لكنه ارتبط أيضاً برسم انخفاض قيمة غير نقدي قدره 43 مليون دولار.
دعمت جزازة Exmark Radius المعاد تصميمها وخط GrandStand MULTI FORCE نمو نشاط مقاولي تنسيق المواقع بنسبة من خانتين في الربع 3 من السنة المالية 2026. وتجاوز الطلب على ملحق جزّ محيط أعمدة السياج من Ventrac كمية الإنتاج الأولية، بينما نما HammerHead Bluelight بأكثر من 30% منذ بداية السنة المالية. وفي الغولف، وضعت الشركة مئات الوحدات الذاتية من Turf Pro وRange Pro وGeoLink عالمياً، ونفدت مبيعات الأسطوانة الكهربائية الجديدة لكامل السنة المالية 2026.
تتوقع الشركة نمو صافي المبيعات للسنة المالية 2026 بين 6.3% و6.6% وربحية سهم معدلة بين 4.60 و4.65 دولار. ويتضمن الربع 4 نمواً متوقعاً للمبيعات بين 3.9% و5.1% وربحية سهم معدلة بين 0.93 و0.98 دولار. وتتوقع الإدارة نمواً من منتصف خانة الآحاد للقطاع المهني ومبيعات مستقرة تقريباً للقطاع السكني، مع تضمين 7 ملايين دولار من استردادات IEEPA المتوقعة.
انخفض هامش القطاع المهني 40 نقطة أساس إلى 20.9% في الربع 3 من السنة المالية 2026 بسبب مزيج المنتجات وارتفاع تكاليف التصنيع، وكان لاستحواذ Tornado أثر سلبي طفيف في الهامش. ويرتبط الطلب على معدات الثلوج بأنماط الشتاء، لذلك تحاول الشركة موازنة القدرة على تلبية الطلب مع خطر تراكم مخزون القنوات. كما انخفضت شحنات الغولف بصورة متواضعة، وظل تنفيذ مشروعات الري مقيداً بتوافر فرق التركيب، في حين بقي توقيت 5 ملايين دولار من استردادات IEEPA غير مؤكد.
يبلغ هدف المحللين 115 دولاراً، وتتطابق عنده تقديرات الهدف الأعلى والأدنى، بينما يبقى الإجماع «حياد». ويقع هذا الهدف أعلى بنحو 9.3% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 105.19 دولار، ويبلغ قاع النطاق 67.64 دولار. ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً للاستخدام، لذلك ينبغي قراءة الهدف في ضوء حياد الإجماع ومخاطر تباطؤ الربع 4 وضغوط هامش القطاع المهني.
