| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 75 | 32.5x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 46 | 2.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 41 | 3.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 60 | 3.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 71 | 3.73% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 34 | 2.3% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 91 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Tyson Foods شركة أغذية بروتينية متنوعة تحقق إيراداتها من الدجاج ولحوم البقر والخنزير والأغذية المحضرة والعمليات الدولية. تعتمد جودة أرباحها بصورة متزايدة على المنتجات ذات العلامات التجارية والقيمة المضافة، ومنها Tyson وJimmy Dean وHillshire Farm وBall Park وWright وState Fair وAidells، بينما يبقى نشاط لحوم البقر أكثر تعرضاً لدورة السلع وتكاليف الماشية. في الأغذية المحضرة، تستند الشركة إلى اللحوم الباردة والنقانق ومنتجات الإفطار والوجبات الخفيفة، أما نموذج الدجاج فيعتمد بدرجة كبيرة على طلب ملتزم به مسبقاً من عملاء استراتيجيين بدلاً من السوق الفورية.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 13.9 مليار دولار، والربح الإجمالي 921 مليون دولار، وصافي الدخل وفق EDGAR نحو 182 مليون دولار، وربحية السهم 0.52 دولار. وعلى أساس معدل، سجلت الشركة دخلاً تشغيلياً قدره 547 مليون دولار وهامشاً تشغيلياً 3.9% وربحية سهم 0.99 دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي. بقيت المبيعات الإجمالية شبه مستقرة، إذ عوض ارتفاع متوسط سعر البيع 3.4% انخفاض الحجم 2.8%، كما جاءت الإيرادات المعلنة البالغة 13.87 مليار دولار دون توقعات المحللين البالغة 14.01 مليار دولار.
كشف مزيج القطاعات في الربع 3 من السنة المالية 2026 عن تفاوت حاد: حقق الدجاج دخلاً تشغيلياً قدره 488 مليون دولار وهامشاً 11.2%، وسجلت الأغذية المحضرة مبيعات 2.6 مليار دولار ودخلاً تشغيلياً 321 مليون دولار وهامشاً 12.6%. في المقابل، خسر قطاع لحوم البقر 138 مليون دولار مع هبوط الحجم 15.9% وارتفاع الأسعار 12.1%، بينما حقق قطاع الخنزير 60 مليون دولار بهامش 3.8%، والقطاع الدولي 48 مليون دولار بهامش 8%. وخلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 1.47 مليار دولار والتدفق النقدي الحر 913 مليون دولار بعد نفقات رأسمالية قدرها 556 مليون دولار.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 69.67 دولار ونطاق بين 65 و78 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 69.48 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بوضوح. في المقابل، يظل نطاق 52 أسبوعاً واسعاً بين 50.56 و69.48 دولار، وأشارت تغطية 13 أغسطس 2026 إلى مكرر ربحية 34.6 مرة، ما يعكس حساسية التقييم لضعف الربحية وخسائر لحوم البقر رغم النظرة الإيجابية للمحللين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
العامل الأهم هو دورة الماشية الأمريكية ونقص المعروض الذي رفع تكاليف الشراء في قطاع لحوم البقر. في الربع 3 من السنة المالية 2026، انخفض حجم القطاع 15.9% رغم ارتفاع الأسعار 12.1%، وسجل خسارة تشغيلية قدرها 138 مليون دولار. وتتوقع Tyson Foods خسارة سنوية للقطاع بين 500 و650 مليون دولار، بينما قد يستغرق أثر إعادة فتح الحدود المكسيكية للماشية قرابة عام.
قالت الإدارة إن نحو ثلاثة أرباع الدخل التشغيلي لقطاع الدجاج يأتي من نموذج طلب ملتزم به مع عملاء استراتيجيين ومن منتجات ذات علامة تجارية أو قيمة مضافة. حقق القطاع 488 مليون دولار من الدخل التشغيلي وهامشاً 11.2% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 40 مليون دولار سنوياً. كما ارتفعت أحجام التجزئة والخدمات الغذائية 3.8%، حتى مع انخفاض قيمة تقطيع الدجاج السلعي في السوق وفق تعليق الإدارة.
حققت الأغذية المحضرة مبيعات قدرها 2.6 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 1.7%، وسجلت مكاسب حصة طوال الأسابيع الثلاثة عشر. ارتفعت Hillshire Snacking بنسبة 18.4% وHillshire Farm Lunch Meat بنسبة 7% وAidells dinner sausage بنسبة 5.8%، فيما زادت Jimmy Dean Refrigerated Breakfast بنسبة 2.7%. وتدعم Jimmy Dean high-protein وHillshire Reserve lunchmeat استراتيجية استهداف الراحة اليومية والبروتين والمنتجات الأعلى قيمة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهت الشركة الربع 3 من السنة المالية 2026 بسيولة قدرها 4 مليارات دولار وصافي رافعة مالية عند 2.1 مرة. وخلال أول تسعة أشهر، ولدت 1.47 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي وأنفقت 556 مليون دولار رأسمالياً، لينتج تدفق نقدي حر قدره 913 مليون دولار. كما أعادت 652 مليون دولار إلى المساهمين خلال الفترة، وتتوقع تدفقاً نقدياً حراً سنوياً بين 1.3 و1.7 مليار دولار.
قدمت Tyson Foods في مكالمة 3 أغسطس 2026 Jeff Schomburger بصفته الرئيس التنفيذي القادم، بعد عضوية في مجلس الإدارة تجاوزت عشر سنوات. وقال Donnie King صراحة إنه سيخرج من منصب الرئيس التنفيذي لكنه سيبقى عضواً في مجلس الإدارة ومنخرطاً في التوجه طويل الأجل للشركة. وأكد Schomburger أن الأولوية هي مواصلة الاستراتيجية القائمة وتسريع التنفيذ التشغيلي وتقوية العلامات التجارية ومحفظة البروتين متعددة الفئات.
