المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 7 | 370.4x | 20.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 33 | 2.3% | 5.5% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 45 | 5.3% | 7.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 91 | -3.7x | 0.4x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 38 | — | 2.04% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 44 | 25.8% | 3.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 69 | 25 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Tesla, Inc. (الرمز: TSLA) الرائدة عالمياً في قطاع النقل الكهربائي وتخزين الطاقة النظيفة، حيث تعتمد في نموذج أعمالها على تصميم وتصنيع السيارات الكهربائية بالكامل، وأنظمة تخزين الطاقة التجارية والمنزلية مثل Megapack وPowerwall، بالإضافة إلى تطوير برمجيات القيادة الذاتية الكاملة (FSD) والروبوتات الشبيهة بالبشر Optimus. وتولد الشركة معظم إيراداتها من مبيعات السيارات الكهربائية، تليها مبيعات قطاع توليد وتخزين الطاقة، وخدمات ما بعد البيع التي تشمل شبكة شواحن Supercharger وصيانة السيارات والتأمين.
خلال الربع الأول من العام المالي 2026، حققت Tesla إيرادات بلغت 22.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 477.0 مليون دولار، مع ربحية سهم بلغت 0.13 دولار، مقارنة بإيرادات بلغت 94.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 3.8 مليار دولار للعام المالي 2025 بأكمله. وتحسنت هوامش قطاع السيارات (باستثناء الائتمانات التنظيمية) لتصل إلى 19.2% مقارنة بـ 17.9% في الربع السابق، مدعومة بفوائد غير متكررة بلغت 230 مليون دولار من تسويات الضمان وتخفيف بعض التعرفات الجمركية. وفي قطاع الطاقة، نشرت الشركة 8.8 جيجاواط/ساعة من سعة التخزين بهامش إجمالي قياسي بلغ 39.5%، مستفيدة من اعتراف جمركي بقيمة 250 مليون دولار مدفوعة في أرباع سابقة.
يشير إجماع المحللين إلى تقييم عام محايد لسهم Tesla، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 450.45 دولاراً، مع تفاوت التقديرات بين حد أدنى عند 360 دولاراً وحد أقصى متفائل يصل إلى 548 دولاراً. ويتداول السهم حالياً ضمن نطاق الـ 52 أسبوعاً الماضية الممتد بين 288.77 دولاراً و498.83 دولاراً، حيث تقيم الأسواق القيمة السوقية البالغة 1545.5 مليار دولار بناءً على ربحية السهم لآخر 12 شهراً البالغة 0.9697 دولار والتوقعات المستقبلية لخطط التوسع الطموحة للشركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أوضح إيلون ماسك أن نظام Hardware 3 يفتقر إلى القدرة على تحقيق القيادة الذاتية غير الخاضعة للإشراف لأنه يمتلك ثمن عرض نطاق الذاكرة المتوفر في Hardware 4 فقط. ولمعالجة ذلك، ستقدم Tesla لعملائها خيار استبدال مخفض السعر للسيارات للترقية إلى أجهزة AI4، وهو ما يتطلب استبدال الكمبيوتر والكاميرات بالكامل. وتخطط الشركة لتأسيس مصانع مصغرة في المناطق الحضرية الكبرى لتنفيذ هذه الترقيات بكفاءة وسرعة بدلاً من الاعتماد على مراكز الخدمة التقليدية البطيئة.
تخطط Tesla لعرض تصميم الجيل الثالث (V3) من الروبوت Optimus في منتصف عام 2026، مع تفضيل الإدارة تأجيل الكشف التفصيلي لتفادي قيام المنافسين بتحليل ونسخ التقنيات. وسيبدأ الإنتاج الأولي للروبوت في Fremont بين أواخر يوليو وأغسطس 2026 بعد تفكيك خطوط إنتاج الطرازين S و X بالكامل في مايو 2026 لتوفير المساحة المطلوبة. كما تعتزم الشركة إنشاء مصنع ثانٍ لـ Optimus في تكساس ليبدأ الإنتاج فيه بحلول صيف عام 2027، حيث يتوقع ماسك أن يصبح هذا الروبوت المنتج الأكبر في تاريخ الشركة.
تتوقع Tesla أن يتجاوز الإنفاق الرأسمالي (CapEx) حاجز 25 مليار دولار خلال عام 2026، وهو مستوى مرتفع للغاية يهدف لتمويل تشغيل ستة مصانع جديدة وتطوير البنية التحتية للحوسبة والذكاء الاصطناعي. وأقرت الإدارة بأن هذا الاستثمار الضخم قد يؤدي إلى تدفقات نقدية حرة سلبية خلال الأرباع المتبقية من العام، بعد أن سجلت 1.4 مليار دولار في الربع الأول من 2026. ومع ذلك، تؤكد الشركة أن هذه التضحية المالية قصيرة المدى ضرورية لتأسيس ريادتها في مجالات الروبوتات والذكاء الاصطناعي والسيارات ذاتية القيادة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
كشف إيلون ماسك عن مشروع Terafab لإنتاج الرقائق وأشباه الموصلات المتقدمة لدعم احتياجات Tesla المتزايدة واكتتاب SpaceX المرتقب تحت الرمز SPCX. وستقوم Tesla ببناء مصنع أبحاث بقيمة تقريبية تبلغ 3 مليارات دولار في حرم Giga Texas هذا العام لإنتاج بضعة آلاف من الرقائق شهرياً واختبار تقنيات جديدة في الذاكرة والمنطق والتغليف تحت سقف واحد. وستشهد هذه المبادرة تعاوناً وثيقاً مع شركة Intel لاستخدام عملية التصنيع المتطورة 14A، بينما تتولى SpaceX تمويل وتشغيل المراحل الأولى لتوسيع نطاق المشروع تجارياً.
قام قطاع الطاقة في Tesla بنشر 8.8 جيجاواط/ساعة من سعة تخزين الطاقة في الربع الأول من عام 2026، وهو ما يمثل انخفاضاً متتالياً بنسبة 38% نظراً لطبيعة هذا القطاع المتقلبة. ورغم هذا التراجع الفصلي، سجل القطاع هامشاً إجمالياً قياسياً تجاوز 39.5%، مدعوماً بفوائد جمركية معترف بها بقيمة 250 مليون دولار مدفوعة في أرباع سابقة. وتتوقع Tesla أن تكون إجمالي عمليات النشر لعام 2026 بأكمله أعلى من عام 2025، مع ترقب بدء إنتاج Megapack 3 في مصنعها الجديد خارج هيوستن في وقت لاحق من هذا العام.