| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 6 | 328.4x | 17.5x | ضمن الأدنى | |
النمو | 36 | 11.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 44 | 3.2% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 85 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 31 | 0.00% | 0.20% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 39 | -15.8% | -1.0% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 75 | 25 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.19% بتاريخ 2026-10-14. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Tesla عبر منظومة مترابطة تشمل تصنيع المركبات الكهربائية وبيعها، وبرمجيات القيادة الذاتية FSD، وتخزين الطاقة، وخدمات ما بعد البيع والشحن والتأمين، إلى جانب استثماراتها في Robotaxi وCybercab وOptimus والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. يعتمد النشاط الأساسي على مركبات مثل Model Y، بينما تضيف FSD إيراداً برمجياً من المشتريات المسبقة والاشتراكات؛ وبلغ عدد العملاء المدفوعين نحو 1.5 مليون عميل في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، منهم 55% عبر الشراء المسبق و45% عبر الاشتراكات. كما نشر نشاط الطاقة 13.5 غيغاواط ساعة من سعات التخزين خلال الربع، وتستهدف منتجات Megapack احتياجات الشبكات ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
سجلت Tesla في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيراداً قدره 28.2 مليار دولار، بزيادة سنوية 25.5% من 22.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 1.1 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 0.32 دولار، بينما وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 4.7 مليار دولار. غير أن الهامش الإجمالي انخفض إلى 16.8% من 17.2%، وهبط الهامش التشغيلي إلى 1.4% من 4.1%، ما يوضح أن نمو الإيراد لم يتحول إلى توسع مماثل في الربحية.
يكشف مزيج الأعمال عن تباين واضح بين الوحدات: هبط هامش السيارات باستثناء الاعتمادات التنظيمية إلى 16.3%، وانخفض هامش الطاقة إلى 20.4% بعد نشر 13.5 غيغاواط ساعة، بينما تحسن هامش الخدمات والأنشطة الأخرى إلى مستوى قياسي بلغ 14.1%. شملت مصادر تحسن الخدمات السيارات المستعملة والشحن ومراكز الخدمة والتأمين، في حين تحملت المصروفات التشغيلية تكاليف البحث والتطوير والاستعداد لإنتاج Semi وOptimus وCybercab ومبادرات الذكاء الاصطناعي. وفي آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، حققت الشركة إيراداً قدره 103.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 3.8 مليار دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 5.8 مليار دولار.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-28
الإيراد المعلن مقارنة بعتبة 28.2 مليار دولار
الهامش التشغيلي المعلن مقارنة بعتبة 1.4%
الهامش الإجمالي المعلن مقارنة بعتبة 16.8%
تضع طريقة أهداف المحللين القيمة الوسيطة عند 450 دولاراً، ضمن نطاق واسع من 360 دولاراً إلى 840 دولاراً استناداً إلى 16 محللاً، وهي طريقة تسعّر النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. ويبلغ متوسط هدف الإجماع 462.77 دولاراً مع توصية إجمالية محايدة، وهو قريب من الوسيط لكنه لا يلغي التشتت الكبير بين الحدين الأدنى والأعلى. لا تتضمن القيم المحسوبة طريقة رقمية ثانية تتيح قياس اتفاق بين مناهج مختلفة أو تفسير اختلاف بينها على أساس التدفقات النقدية أو مضاعف الصناعة أو انعدام النمو. وخلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، جاءت أربع تخفيضات للأهداف مقابل ثلاث زيادات، ما يضيف قدراً من الحذر إلى ارتفاع متوسط الإجماع من 436.08 دولاراً في 2026-08-26 إلى 462.77 دولاراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ الإيراد 28.2 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بنمو سنوي 25.5%، مدعوماً بتسليمات قياسية للربع الثاني. في المقابل، انخفض الهامش الإجمالي إلى 16.8% من 17.2%، وهبط الهامش التشغيلي إلى 1.4% من 4.1% على أساس سنوي. شملت الضغوط ارتفاع تكاليف السلع ودعم أسعار الفائدة، وزيادة البحث والتطوير، وتكاليف الاستعداد لـSemi وOptimus وCybercab ومبادرات الذكاء الاصطناعي.
بلغ عدد عملاء FSD المدفوعين نحو 1.5 مليون عميل في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، منهم 55% عبر الشراء المسبق و45% عبر الاشتراكات. وكانت FSD مفعّلة عند التسليم في نحو 55% من تسليمات أميركا الشمالية، ما يربط الخدمة مباشرة بجذب العملاء وتحقيق إيراد برمجي متكرر. أما Robotaxi فقد تجاوز 380,000 ميل غير خاضع للإشراف من دون حوادث ملحوظة وفق بيانات المكالمة، لكن تدقيق NHTSA المفتوح في 2026-09-04 يضع التنظيم والسلامة في صلب مسار التوسع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نشر نشاط الطاقة 13.5 غيغاواط ساعة في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بزيادة متتابعة 53%، وكانت تلك ثاني أكبر نتيجة فصلية للنشاط. تستهدف Megapack موازنة الشبكات وتخزين الطاقة المتجددة وتخفيف التقلبات السريعة في استهلاك مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. إلا أن هامش الطاقة انخفض من 39.5% إلى 20.4% مع تكاليف ضمان مرتبطة بخلايا مورّدين، وعدم تكرار مزايا سابقة، وانخفاض أسعار التخزين الصناعي وسط المنافسة.
خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، سُجلت عملية بيع واحدة من مطّلع واحد بقيمة 938419 دولاراً، ولم تُسجل أي عملية شراء. بلغت المبيعات المنفذة ضمن خطط 10b5-1 صفراً، بينما بلغت المبيعات خارج هذه الخطط 938419 دولاراً. وكان أكبر بائع مسؤولاً تنفيذياً بالقيمة نفسها، وهذه الأرقام تصف العمليات المسجلة من دون إسناد حكم استثماري إليها.
