| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 72 | 10.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 62 | 1.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 97 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 26 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 81 | 1.15% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 98 | 35.0% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 59 | 17 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Travelers Companies, Inc. في التأمين عبر ثلاثة قطاعات رئيسية: تأمين الأعمال، وتأمين السندات والتخصصات، والتأمين الشخصي. وتحقق إيراداتها من أقساط التأمين المكتتبة، بينما يأتي جانب آخر من الأرباح من استثمار الأموال المتراكمة قبل سداد المطالبات؛ إذ تجاوزت محفظتها الاستثمارية 100 مليار دولار، وكان نحو 95% منها في أدوات الدخل الثابت، و99% من محفظة الدخل الثابت بدرجة استثمارية في الربع 2 من السنة المالية 2026.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 12.2 مليار دولار، وصافي الدخل 2.2 مليار دولار، وربحية السهم المخففة وفق EDGAR نحو 10.26 دولار. وبلغ الدخل الأساسي 2.2 مليار دولار، أو 10.04 دولارات للسهم المخفف، متجاوزًا التقدير المنشور البالغ 5.41 دولارات، فيما وصل العائد الأساسي على حقوق الملكية إلى 24.9% والنسبة المجمعة إلى 83.6%، وتحسنت النسبة المجمعة الأساسية إلى 84.1%. أما بيانات الاثني عشر شهرًا في السنة المالية 2026 فتظهر إيرادات بقيمة 49.0 مليار دولار وصافي دخل بقيمة 8.3 مليار دولار وربحية سهم تقارب 38.87 دولار.
بلغ صافي الأقساط المكتتبة 11.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. استحوذ تأمين الأعمال على 6.0 مليارات دولار، مقابل 4.3 مليارات دولار للتأمين الشخصي و1.2 مليار دولار لتأمين السندات والتخصصات، أي ما يقارب 52% و37% و10% من الإجمالي على الترتيب. وحققت القطاعات نسبًا مجمعة بلغت 88.2% لتأمين الأعمال و82.8% لتأمين السندات والتخصصات و79.5% للتأمين الشخصي، ما يوضح أن قوة الربحية لم تقتصر على قطاع واحد.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 351.11 دولار، ضمن نطاق واسع بين 290 و430 دولارًا، بينما يظل الإجماع حياديًا؛ وهذا التشتت يعكس اختلافًا ملموسًا في تقدير استدامة العائد المرتفع وهوامش الاكتتاب. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 398.70 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة ويظل أدنى هدف فوق قاع النطاق البالغ 252.26 دولار، ولذلك لا يقدم الإجماع إشارة صعود موحدة رغم نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 القوية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ الدخل الأساسي 2.2 مليار دولار، أو 10.04 دولارات للسهم المخفف، مقابل تقدير منشور قدره 5.41 دولارات. وساهم دخل الاكتتاب الأساسي بعد الضريبة بمبلغ 1.3 مليار دولار، بينما بلغ صافي دخل الاستثمار بعد الضريبة 883 مليون دولار. وأضاف التطور الإيجابي لاحتياطيات سنوات سابقة 456 مليون دولار بعد الضريبة، في حين تجاوزت خسائر الكوارث 400 مليون دولار بعد الضريبة. ونتج عن ذلك عائد أساسي على حقوق الملكية قدره 24.9% ونسبة مجمعة قدرها 83.6%.
بلغ صافي الأقساط المكتتبة 11.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. حقق تأمين الأعمال 6.0 مليارات دولار، وحقق التأمين الشخصي 4.3 مليارات دولار، بينما حقق تأمين السندات والتخصصات 1.2 مليار دولار. وسجلت القطاعات نسبًا مجمعة قدرها 88.2% و79.5% و82.8% على الترتيب. ويظهر هذا المزيج أن تأمين الأعمال هو المصدر الأكبر للأقساط، مع مساهمة كبيرة من التأمين الشخصي ونمو أسرع في السندات والتخصصات.
قالت الإدارة في 17 يوليو 2026 إن الذكاء الاصطناعي أسهم في المعالجة المباشرة للمطالبات وإن فوائد استثمارات الابتكار بدأت تظهر في نتائج تأمين الأعمال. وربطت الإدارة جزءًا من تحسن نسبة الخسائر الأساسية بنحو نصف نقطة بالتحليلات واختيار المخاطر وكفاءة المطالبات، مع التأكيد أن عدة عوامل ساهمت في التحسن. وفي منصة Travis، تُستخدم تقنيات استخراج البيانات والتعبئة السريعة وقواعد الاكتتاب لإصدار عروض أسعار خلال ثوانٍ. وتنفق الشركة أكثر من 1.5 مليار دولار سنويًا على استثمارات الأعمال، بما فيها المبادرات التقنية والذكاء الاصطناعي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تجاوزت المحفظة الاستثمارية 100 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان نحو 95% منها في أدوات الدخل الثابت و99% من تلك الأدوات بدرجة استثمارية. ارتفع صافي دخل الاستثمار بعد الضريبة 14% إلى 883 مليون دولار، مستفيدًا من ارتفاع العوائد ونمو الأصول المستثمرة. وكانت عوائد الأموال الجديدة أعلى بنحو 90 نقطة أساس من العائد المضمّن في المحفظة. وتتوقع الشركة نحو 840 مليون دولار من دخل أدوات الدخل الثابت في الربع 3 من السنة المالية 2026 ونحو 870 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026.
تجاوزت خسائر الكوارث بعد الضريبة 400 مليون دولار، ولذلك تبقى الكوارث وتقلبات الطقس مصدرًا مهمًا لتذبذب النتائج. ويواجه النشاط أيضًا ليونة في تسعير الممتلكات الوطنية وانخفاضات في أسعار سيارات الأفراد على مستوى السوق، ما قد يضغط نمو الأقساط أو الهوامش. كما استفادت الأرباح من 456 مليون دولار بعد الضريبة من التطور الإيجابي للاحتياطيات، وهو عنصر لا تخطط الإدارة لتكراره. وأوضحت الإدارة كذلك أن الأعمال الجديدة في السوق المتوسطة وإنتاج الكفالات المرتبط بالمشروعات الكبيرة قد يتقلبان بين الفترات.
أعادت الشركة أكثر من 1.5 مليار دولار للمساهمين، شملت 1.3 مليار دولار لإعادة شراء الأسهم و266 مليون دولار من التوزيعات. وبلغ التوزيع النقدي الفصلي المعلن 1.25 دولار للسهم، بعد زيادة التوزيع الفصلي لكل سهم بنسبة 14%. وبقي نحو 3.9 مليارات دولار ضمن تفويضات مجلس الإدارة القائمة لإعادة شراء الأسهم. وفي الوقت نفسه ارتفعت القيمة الدفترية المعدلة للسهم 16% على أساس سنوي إلى 168.20 دولار.