| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 20.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 80 | 12.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 90 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 53 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 33 | 0.60% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 48 | -10.2% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 67 | 17 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم TransUnion بيانات الائتمان والتحليلات وأدوات اتخاذ القرار للمقرضين، إلى جانب حلول مكافحة الاحتيال والتسويق والهوية والمكالمات الموثوقة. وفي الخدمات المالية الأمريكية يأتي نحو ثلثي الإيرادات من CoreCredit، بينما تمثل البيانات البديلة ومنصة TruIQ قرابة 12%، وتمثل الحلول غير الائتمانية، وأبرزها trusted call وحلول التسويق والاحتيال، نحو 24%؛ ما يوسّع مصادر الدخل عبر دورة حياة العميل من الاستهداف والتحقق إلى الاكتتاب وإدارة المحافظ.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات المعلنة 15%، ونمت عضوياً وبالعملة الثابتة 10%، أو 7% بعد استبعاد عوائد FICO للرهن العقاري. زادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 12%، وبلغ هامشها 34.8% بانخفاض 90 نقطة أساس سنوياً بسبب عوائد FICO، فيما ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة 13% إلى 1.23 دولار وتجاوزت الحد الأعلى للتوجيه بمقدار 0.08 دولار.
قاد النشاط الأمريكي النتائج بنمو عضوي 11%، إذ ارتفعت الخدمات المالية 18%، أو 10% باستبعاد عوائد FICO، ونمت القطاعات الناشئة 9%، بينما تسارع النمو الدولي إلى 6%. وبحسب قوائم EDGAR، حققت TransUnion في الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.2 مليار دولار وصافي دخل 397.1 مليون دولار وربحية سهم 2.04 دولار، مقابل إيرادات 4.6 مليار دولار وصافي دخل 455.4 مليون دولار في السنة المالية 2025.
يصنف إجماع المحللين سهم TRU عند «شراء»، بمتوسط مستهدف قدره 94.9 دولار ونطاق واسع بين 77 و115 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 95.505 دولار بقليل، بينما يتجاوز أعلى هدف ذلك الحد بنحو 20%، وهو تباين يعكس اختلافاً ملموساً في تقدير استدامة النمو وضغوط الرهن العقاري والهوامش. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، ولذلك يرتكز تقييم المخاطر على اتساع نطاق الأهداف وعلى نطاق 52 أسبوعاً البالغ 63.37–95.505 دولار بدلاً من مضاعف أرباح غير متاح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، نمت الإيرادات عضوياً وبالعملة الثابتة 10%، وقادت الخدمات المالية الأمريكية الأداء بنمو 18% أو 10% باستبعاد عوائد FICO. تستفيد الشركة من نمو CoreCredit والبيانات البديلة ومنصة TruIQ وحلول trusted call، التي تنمو بأكثر من 50% سنوياً داخل الخدمات المالية. وبناءً على أداء النصف الأول، رفعت الإدارة توجيه النمو العضوي للسنة المالية 2026 إلى 8%–9% وتوجيه نمو ربحية السهم المعدلة المخففة إلى 11%–12%.
حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، نقلت TransUnion أكثر من 4,000 عميل ائتمان أمريكي إلى OneTru، وأصبحت المنصة تدير نحو 60% من نشاط المطابقة الأمريكي و30% من العملاء المتصلين إلكترونياً. كما نشرت الشركة نسخاً من OneTru في كندا والمملكة المتحدة والهند لدعم TruIQ، وتعمل على نقل تطبيقات التسويق والاحتيال القديمة إليها. تستهدف الإدارة إكمال الهجرة الأمريكية بنهاية السنة المالية 2026 وتشغيل نحو 95% من الأعمال على منصة مشتركة خلال قرابة عامين من مكالمة 28 يوليو 2026.
ارتفعت نسبة استعلامات الرهن العقاري التي تتضمن VantageScore من أقل من 5% في بداية السنة المالية 2026 إلى قرابة 30% بحلول مكالمة 28 يوليو 2026. شمل الاستخدام أكثر من 900 مقرض، مع بقاء غالبية النشاط مزدوجاً بين VantageScore وFICO وظهور استخدامات محدودة تعتمد VantageScore وحده. مع ذلك، لا يتضمن توجيه TransUnion للسنة المالية 2026 أي إيرادات إضافية من تبني VantageScore، ما يجعل الأثر المالي فرصة غير محتسبة وليس نتيجة مؤكدة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت استعلامات الرهن العقاري 7% في الربع 2 من السنة المالية 2026 مع ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بنحو 50 نقطة أساس منذ بداية السنة. تتوقع TransUnion انخفاض الاستعلامات بمعدل متوسط إلى مرتفع من خانة واحدة في السنة المالية 2026، يتضمن انخفاضاً منخفضاً من خانتين في النصف الثاني. ورغم ذلك، أبقت الشركة توجيه نمو إيرادات الرهن العقاري عند 28% إجمالاً و6% باستبعاد عوائد FICO، اعتماداً على التسعير والإيرادات خارج تقارير المكاتب الائتمانية الثلاثة التقليدية.
أنهت TransUnion الربع 2 من السنة المالية 2026 بدين قدره 5.6 مليارات دولار ونقد قدره 839 مليون دولار، وانخفضت الرافعة المالية إلى 2.6 مرة. ومن بداية السنة وحتى يوليو 2026، أعادت شراء 2.1 مليون سهم بمتوسط يقارب 71 دولاراً للسهم وبقيمة إجمالية تقارب 150 مليون دولار. لا يزال لدى الشركة تفويض إعادة شراء بقيمة مليار دولار، لكنها تستهدف أيضاً خفض الرافعة إلى أقل من 2.5 مرة على المدى الطويل.
نمت إيرادات الهند 8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مدعومة باستقرار الأحجام وتحقيق أكبر ربع للمبيعات الجديدة في السوق الهندية وإطلاق TruIQ وتوسيع trusted call. وفي المكسيك، واصل مكتب الائتمان المستحوذ عليه تجاوز افتراضات الصفقة في الإيرادات والأرباح المعدلة، مستنداً إلى قرابة 600 مليون خط ائتماني وبيانات إيجابية وفريدة تمثل 90% من الإجمالي. تخطط TransUnion لإضافة TruIQ وTruValidate وأدوات التثقيف الائتماني في المكسيك خلال العام التالي لمكالمة 28 يوليو 2026، مع بقاء المنافسة والتنفيذ عاملين حاسمين.
