| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 6.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 54 | -18.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 67 | 9.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 31 | 4.8x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 77 | 4.32% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 36 | 8.5% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 47 | 2 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Trinity Industries عبر منصة متكاملة لعربات السكك الحديدية تجمع بين تصنيع العربات الجديدة وتأجيرها وإدارتها وصيانتها وبيع محافظ التأجير في السوق الثانوية. وفي 30 يونيو 2026، ضم أسطولها المملوك بالكامل 96,280 عربة، إلى جانب 50,650 عربة مملوكة لمستثمرين وتديرها الشركة؛ وبذلك تأتي الأرباح من هوامش التأجير والخدمات، ومن تصنيع وتسليم العربات، ومن إدارة المحافظ وتحقيق مكاسب عند بيعها أو إعادة هيكلتها. كما استحوذت الشركة في يونيو 2026 على حصة 32% في TTRL بالهند، لكنها لا تتوقع مساهمة جوهرية من المشروع المشترك في قائمة الدخل خلال السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Trinity إيرادات قدرها 485.1 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 109.9 مليون دولار، وصافي دخل بلغ 98.3 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 1.20 دولار وفق بيانات EDGAR؛ ما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 22.7% وهامش صافي دخل يقارب 20.3%. وذكرت الإدارة ربحية قدرها 1.25 دولار للسهم من العمليات المستمرة، مدعومة بمكسب غير نقدي قبل الضريبة قدره 132 مليون دولار من صفقة Napier Park، إضافة إلى مكاسب بقيمة 8 ملايين دولار من مبيعات محافظ تأجير بلغت 31 مليون دولار.
كان مزيج الأداء متفاوتاً بوضوح في الربع 2 من السنة المالية 2026: بلغ هامش التشغيل في التأجير والخدمات 79.8% شاملاً مكسب Napier Park، لكنه بلغ 33% عند استبعاد ذلك المكسب، بينما هبط هامش Rail Products إلى 1.3%. تسلم قطاع Rail Products طلبات لعدد 1,560 عربة وسلم 1,570 عربة، وأنهى الربع بسجل طلبات قدره 1.6 مليار دولار، في حين حافظ نشاط التأجير على استخدام للأسطول بنسبة 97.3% ورفع معدل نجاح التجديدات إلى 75%. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، تعرض أحدث بيانات EDGAR إيرادات قدرها 2.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 535.9 مليون دولار وصافي دخل قدره 317.9 مليون دولار وربحية سهم تقارب 3.90 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين لسهم TRN «حياد»، مع هدف قدره 36 دولاراً، ولا يوجد تباين بين أعلى وأدنى هدف لأن كليهما يساوي 36 دولاراً؛ لذلك يعكس الإجماع نقطة تقدير واحدة لا نطاقاً واسعاً من السيناريوهات. يقع هذا الهدف على مسافة تقارب 6% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 38.31 دولار، ونحو 45% فوق قاع النطاق البالغ 24.76 دولار، ما يضع التقييم بين قوة مؤشرات التأجير ومخاطر تنفيذ تعافي هوامش Rail Products وضبابية طلبات عربات الصهاريج.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع Trinity Industries بين تصنيع عربات السكك الحديدية وتأجيرها وصيانتها وإدارة أساطيل مملوكة لمستثمرين. وفي 30 يونيو 2026، امتلكت الشركة بالكامل 96,280 عربة وأدارت 50,650 عربة مملوكة للمستثمرين. ويضيف بيع محافظ التأجير وإعادة هيكلة الشراكات مصدراً آخر للعوائد، كما ظهر في مكسب Napier Park غير النقدي البالغ 132 مليون دولار قبل الضريبة في الربع 2 من السنة المالية 2026.
بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 98.3 مليون دولار وربحية السهم 1.20 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما ذكرت الإدارة ربحية قدرها 1.25 دولار للسهم من العمليات المستمرة. كان المحرك الاستثنائي الأبرز مكسباً غير نقدي قبل الضريبة بقيمة 132 مليون دولار من صفقة Napier Park، إلى جانب مكاسب بقيمة 8 ملايين دولار من مبيعات محافظ التأجير. في المقابل، سجل Rail Products هامش تشغيل ضعيفاً قدره 1.3%، ولذلك لا تعكس الأرباح المعلنة وحدها أداء التصنيع الأساسي.
حافظ الأسطول على معدل استخدام قدره 97.3% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفع نجاح تجديد العقود إلى 75% من 60% في الربع 1 من السنة المالية 2026، كما صعد فرق أسعار الإيجار المستقبلية إلى 3.5% من 1.2%. وبلغ هامش التأجير والخدمات 33% بعد استبعاد مكسب Napier Park، رغم ارتفاع تكاليف الصيانة والاستهلاك وتأثير تقلص الأسطول الموحد.
بلغ هامش تشغيل Rail Products نحو 1.3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، متأثراً بتوقف إنتاج غير مخطط في Longview ونفقات مؤقتة لإعادة تنظيم التصنيع في المكسيك. وقدرت الإدارة أثر هذين العاملين بنحو 270 نقطة أساس، بينما كان الهامش الأساسي في حدود 4% عند استبعادهما. وتتوقع الشركة زيادة التسليمات في النصف الثاني من السنة المالية 2026 والحفاظ على نطاق هامش سنوي بين 5% و6%، مع ترجيح الطرف الأدنى، بينما يُنتظر اكتمال مشروع دمج وأتمتة Longview في أوائل 2027.
قالت الإدارة في 30 يوليو 2026 إن الضبابية بشأن Section 232 أبطأت طلبات عربات الصهاريج، وإن الأثر الأكبر يتعلق بقرارات السنة المالية 2027. وقدمت Trinity طلب حكم رسمي إلى الجمارك وحماية الحدود الأميركية لتأكيد إعفائها، مستندة إلى تصنيع عرباتها في أميركا الشمالية وفق USMCA، لكنها كانت لا تزال تنتظر الرد. وتقول الشركة إن غالبية عقودها تتضمن بنود تصعيد تسمح بتمرير الرسوم، كما تستطيع منشأة Longview إنتاج عربات الصهاريج داخل الولايات المتحدة.
أبقت Trinity توجيه ربحية السهم للسنة المالية 2026 بين 2.20 و2.40 دولار، وتوجيه هامش Rail Products بين 5% و6%. وخفضت بصورة طفيفة نطاق صافي الاستثمار في أسطول التأجير إلى ما بين 300 و400 مليون دولار، مع توقع مكاسب سنوية بين 160 و180 مليون دولار بعد تسجيل 162 مليون دولار منذ بداية السنة المالية 2026. كما تتوقع الإدارة نحو 25,000 عربة كتسليمات للصناعة خلال السنة المالية 2026، على أن يعتمد تحسن النتائج على ارتفاع تسليمات الشركة في النصف الثاني.
