| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 28.9x | 17.4x | ضمن الأفضل | |
النمو | 82 | 30.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 43 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 33 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 69 | 16.64% | 0.18% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 18 | -16.3% | 1.3% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | — | — | 3 | غير متاح |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.31% بتاريخ 2026-10-05. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل TPG Inc. كمدير أصول بديلة عبر الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات وحلول السوق ومنتجات الثروات الخاصة. تحقق الشركة إيراداتها أساساً من رسوم الإدارة والمعاملات والمراقبة، إلى جانب حصتها في الأرباح المحققة والحوافز المرتبطة بأداء الاستثمارات. بلغ إجمالي الأصول المدارة 327 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 للفترة المنتهية 2026-06-30، موزعاً على منصات تشمل TPG Capital وTwin Brook وTPG Real Estate ومنتجي T-POP وTCAP.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات المرتبطة بالرسوم 628 مليون دولار، بنمو 27% على أساس سنوي، وبلغ صافي الدخل العائد إلى TPG Inc. نحو 93 مليون دولار. وصلت الأرباح المرتبطة بالرسوم إلى 315 مليون دولار، بزيادة 43% على أساس سنوي، مع هامش قدره 50%. جمع نشاط الأسهم الخاصة 8 مليارات دولار، وجمع الائتمان 5.6 مليار دولار، بينما استثمرت المنصة العقارية 2.3 مليار دولار، ما يوضح تنوع النشاط بين جمع رأس المال وتوظيفه عبر فئات متعددة.
في السنة المالية 2025، سجلت TPG إيرادات قدرها 4.7 مليار دولار وهامشًا إجماليًا قدره 96.8% وصافي دخل قدره 184.6 مليون دولار، مقابل إيرادات 3.5 مليار دولار وهامش إجمالي 72.5% وصافي دخل 23.5 مليون دولار في السنة المالية 2024. تعكس هذه المقارنة توسعاً واضحاً في الإيرادات والربحية، لكن درجة EL7 الإجمالية للفترة المنتهية 2026-06-30 بقيت عند 43 من 100، مع ترتيب 278 من 399 داخل صناعة إدارة الأصول.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: السنة المالية 2026
جمع رأس مال يتجاوز 50 مليار دولار
إيرادات سنوية تتجاوز 4.7 مليار دولار
صافي دخل سنوي يتجاوز 184.6 مليون دولار
هامش إجمالي يبلغ 96.8%
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 10 دولارات، ضمن نطاق من 6.84 دولارات إلى 18 دولاراً، وهي تسعّر TPG مثل نظرائها باستخدام أرباح آخر 12 شهراً ومضاعف وسيط قدره 14.5 لعينة من 95 شركة. يعكس اتساع النطاق اختلاف المضاعفات داخل الصناعة، بينما تمثل قيمة 10 دولارات نقطة الطريقة المركزية وليست متوسطاً بين طرق تقييم متعددة. استخدمت النماذج عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات البالغ 5.18% بتاريخ 2026-09-24، لكن لا توجد قيمة رقمية أخرى للشركة يمكن مقارنتها بطريقة مضاعف الصناعة. وعبر عينة من 805 شركات أمريكية كبرى، تميل أهداف المحللين إلى التفاؤل لأنها تسعّر النمو المتوقع، بينما يميل نموذج التدفق النقدي إلى التحفظ لأنه يسعّر النقد الذي تنتجه الشركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق TPG إيراداتها من إدارة الأصول البديلة عبر الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات وحلول السوق والثروات الخاصة. تشمل مصادر الدخل رسوم الإدارة والمعاملات والمراقبة، إضافة إلى الأرباح المحققة والحوافز المرتبطة بأداء الاستثمارات. في الربع 2 من السنة المالية 2026 للفترة المنتهية 2026-06-30، بلغت الإيرادات المرتبطة بالرسوم 628 مليون دولار، وبلغت الأرباح المرتبطة بالرسوم 315 مليون دولار بهامش 50%.
تستهدف TPG جمع أكثر من 50 مليار دولار خلال السنة المالية 2026. كانت الشركة قد جمعت أكثر من 26 مليار دولار خلال النصف الأول، منها 16 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. يدعم هذا الهدف جمع 8 مليارات دولار في الأسهم الخاصة و5.6 مليار دولار في الائتمان خلال الربع نفسه، إلى جانب دورة جمع أموال عقارية متعددة السنوات.
تمتلك TPG استثمارات مباشرة في OpenAI وAnthropic، وتستخدم هذه الاستثمارات لفهم اتجاهات التقنية والتبني. كما التزمت مع شركائها بأكثر من 4 مليارات دولار من رأس المال الأولي لتأسيس DeployCo مع OpenAI لتطبيق الذكاء الاصطناعي داخل المؤسسات الكبيرة. بدأت DeployCo العمل مع Conservice على أتمتة استقبال الفواتير وحل الاستثناءات وتحسين مراقبة الجودة بالتعلم الآلي، وتضمنت أطروحة الاستحواذ على Smith + Howard توليد العملاء وأتمتة سير العمل بالذكاء الاصطناعي.
جمعت TPG نحو 5.6 مليار دولار لنشاط الائتمان واستثمرت 4.4 مليار دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. قدمت Jackson Financial التزامات جديدة متعددة السنوات بقيمة 2.5 مليار دولار في ذلك الربع، لترتفع التزامات الشراكة منذ فبراير 2026 إلى 4.5 مليار دولار. وحققت Twin Brook منشآت ائتمانية إجمالية قدرها 2.3 مليار دولار، مع مساهمة إضافات التمويل للعملاء القائمين بأكثر من 40% من حجم الربع.
بلغت التدفقات إلى T-POP نحو 450 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، لترتفع أصوله المدارة إلى 2.9 مليار دولار بنهاية يونيو 2026. حقق المنتج عائداً سنوياً منذ التأسيس قدره 34%، وأضافت TPG منصة مصرفية خاصة دولية في الربع 2 وأخرى في الربع 3 من السنة المالية 2026. أما TCAP فسجل تدفقات إجمالية قدرها 193 مليون دولار وطلبات استرداد تعادل 2.1% من الأسهم القائمة وعائداً صافياً لسنة واحدة قدره 9.9%.
انضم Axel Andre إلى TPG مديراً مالياً جديداً في يوليو 2026، وشارك في مكالمة نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 المنعقدة في 2026-08-04. تولى Jack Weingart شرح النتائج المالية في المكالمة بسبب توقيت وصول Axel Andre. وذكرت الشركة أن Jack Weingart يعمل معه لضمان انتقال سلس، من دون إعلان تغييرات أخرى في المناصب التنفيذية ضمن المعطيات المتاحة.
