| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | 32.8x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 43 | 7.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 64 | 8.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 61 | 3.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 39 | 0.30% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 83 | 20.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 14 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Thermo Fisher Scientific عبر أربع مجموعات مترابطة تخدم البحث العلمي وتطوير الأدوية والتشخيص والتصنيع الحيوي: Life Sciences Solutions وAnalytical Instruments وSpecialty Diagnostics وLaboratory Products and Biopharma Services. وتحقق الإيرادات من بيع الأدوات التحليلية مثل مطيافات Orbitrap، والمستهلكات ومنصات الإنتاج الحيوي، ومنتجات التشخيص، إضافة إلى خدمات الأبحاث السريرية وتطوير الأدوية؛ وتمثل أسواق الأدوية والتكنولوجيا الحيوية نحو 60% من إيراداتها.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 10% إلى 11.99 مليار دولار، منها نمو عضوي 5% ومساهمة 5% من الاستحواذات، بينما بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 1.7 مليار دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 4.68 دولارات. وارتفع الدخل التشغيلي المعدل 15% إلى 2.73 مليار دولار وربحية السهم المعدلة 13% إلى 6.03 دولارات، مع توسع الهامش التشغيلي المعدل 90 نقطة أساس إلى 22.8% وبلوغ الهامش الإجمالي المعدل 41.4%.
كان النمو واسع النطاق في الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت إيرادات Life Sciences Solutions المعلنة 13% بهامش تشغيلي معدل 37.0%، ونمت Analytical Instruments بنسبة 7% بهامش 23.0%، وارتفعت Specialty Diagnostics بنسبة 6% بهامش 27.7%، وصعدت Laboratory Products and Biopharma Services بنسبة 12% بهامش 14.0%. وبلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 44.6 مليار دولار وصافي الدخل 6.7 مليارات دولار، مقابل إيرادات متراكمة لاثني عشر شهراً قدرها 46.3 مليار دولار وصافي دخل 7.0 مليارات دولار وفق أحدث بيانات EDGAR المقدمة.
يصنف إجماع المحللين سهم TMO عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 597.67 دولار ونطاق واسع بين 520 و650 دولاراً، بفارق 130 دولاراً يعكس تبايناً ملموساً في تقدير النتائج المستقبلية. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 643.99 دولاراً وفوق قاعه البالغ 435.27 دولاراً، بينما يوازن رفع توقعات السنة المالية 2026 وتعافي الأدوية الحيوية مخاطر الدين البالغ 42.5 مليار دولار واعتدال النمو العضوي المتوقع إلى قرابة 4%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 10% إلى 11.99 مليار دولار، مدفوعة بنمو عضوي 5% ومساهمة 5% من الاستحواذات. قادت أعمال الإنتاج الحيوي والأبحاث السريرية وقناة Research and Safety Market التحسن في الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، بينما دعمت Electron Microscopy أداء الأدوات التحليلية. وبلغت ربحية السهم المعدلة 6.03 دولارات بزيادة 13%، مع توسع الهامش التشغيلي المعدل إلى 22.8%.
تتوقع الشركة إيرادات بين 47.4 و48.1 مليار دولار، بما يمثل نمواً معلناً بين 6% و8% مقارنة بالسنة المالية 2025. وتتوقع نمواً عضوياً عند الحد الأعلى من نطاق 3%–4%، مع قرابة 4% في النصف الثاني من السنة المالية 2026. كما رفعت نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 24.93–25.33 دولار، أي نمواً بين 9% و11%.
أكملت Thermo Fisher الاستحواذ على Clario في أواخر مارس 2026، مضيفة حلول بيانات نقاط النهاية الرقمية التي تخدم تطوير الأدوية والأبحاث السريرية. وفي 23 يوليو 2026، قالت الإدارة إن أول ربع كامل لملكية Clario شهد أداءً قوياً في التفويضات والإيرادات والأرباح، وإن تكامل الأعمال يسير بسلاسة. وتتوقع الشركة أن تسهم الاستحواذات مجتمعة بإيرادات 1.6 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 0.32 دولار في السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أتمت Thermo Fisher بيع الوحدة إلى Astorg مقابل 1.1 مليار دولار نقداً في 13 أغسطس 2026، في إطار الإدارة النشطة لمحفظة الأعمال وإعادة تخصيص رأس المال. كانت الوحدة قد حققت إيرادات قدرها 645 مليون دولار في السنة المالية 2025 بنمو 2%، وستحتفظ Thermo Fisher بعلاقة قنوات البيع لبعض منتجاتها. وتتوقع الشركة أثراً سلبياً قدره نحو 200 مليون دولار على إيرادات السنة المالية 2026 ونحو 0.05 دولار على ربحية السهم المعدلة، مع تخفيض بنحو 0.15 دولار في أول سنة مالية كاملة بعد الإغلاق.
أطلقت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 مطيافي الكتلة Thermo Scientific Orbitrap Tribrid Apex وOrbitrap Excedion، إلى جانب نظام Vanquish Amplify UHPLC. كما أطلقت منصة Applied Biosystems PowerFlex للتدوير الحراري وحلولاً برمجية مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتسريع أبحاث البروتيوميات وتحسين سير العمل. تزامنت هذه الإطلاقات مع نمو عضوي 7% في Analytical Instruments وتوسع هامشه التشغيلي المعدل إلى 23.0%.
بلغ الدين الإجمالي 42.5 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 4.1 مليارات دولار من النقد وما يعادله، ما يرفع أهمية تنفيذ الاستحواذات وتحقيق التدفقات النقدية. كما تعتمد نحو 60% من الإيرادات على الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، بينما لم تعتبر الإدارة التحسن الأكاديمي والحكومي اتجاهاً مستقراً بعد. ويضيف بيع الميكروبيولوجي أثراً مخفِّضاً للأرباح، في حين يشير نطاق أهداف المحللين بين 520 و650 دولاراً إلى تفاوت كبير في تقييم هذه المخاطر.
