| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 49 | 32.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 39 | 5.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 59 | 7.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 66 | 2.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 40 | 1.18% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 74 | 62.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
The Timken Company شركة لتقنيات الحركة المتقدمة تحقق إيراداتها عبر قطاعين رئيسيين: Engineered Bearings وIndustrial Motion. يخدم القطاعان تطبيقات تشمل الطيران والدفاع، والبنية التحتية، والأتمتة والحلول الصناعية، والنقل الصناعي والتنقل، والطاقة والكهرباء؛ كما تشمل محفظة Industrial Motion أنظمة الحركة الخطية والتشحيم ومحركات الدقة المستخدمة في الأتمتة والروبوتات. وتعمل استراتيجية Elevate to Outperform على تحسين المحفظة، وزيادة الاستثمار في القطاعات الاستراتيجية، وتوسيع المنتجات إقليمياً تحت نموذج One Timken.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.26 مليار دولار، بزيادة 7.5% سنوياً، ونمت عضوياً 4.4% بدعم من ارتفاع الأحجام والتسعير في القطاعين؛ وأضاف استحواذ Bijur Delimon نحو 1.8% إلى النمو، بينما أضافت ترجمة العملات 1.3%. ووفق بيانات EDGAR المقربة، بلغ الربح الإجمالي 399.3 مليون دولار وصافي الدخل 28.9 مليون دولار وربحية السهم 0.41 دولار، في حين بلغت ربحية السهم المعدلة 1.83 دولار بزيادة تقارب 30% سنوياً، متضمنة منفعة قدرها 0.08 دولار للسهم من رد رسوم IEEPA.
مثّل Engineered Bearings نحو 807 ملايين دولار، أو قرابة 64% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، ونما نحو 4% مع هامش EBITDA معدل قدره 20%. وحقق Industrial Motion رقماً قياسياً فصلياً بلغ 454 مليون دولار، أو قرابة 36% من الإيرادات، بنمو 14.6% وهامش EBITDA معدل بلغ 23.3%، مرتفعاً 500 نقطة أساس سنوياً. وعلى مستوى الشركة، بلغ EBITDA المعدل 247 مليون دولار وهامشه 19.6% مقابل 17.7% قبل عام، بينما تجاوز التدفق النقدي الحر 80 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 146.17 دولار ونطاق بين 130 و160 دولاراً. يقع المتوسط على مسافة 0.20 دولار فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 146.37 دولار، ما يعكس توقعاً قوياً لكنه يربط التقييم بتنفيذ رفع توجيه السنة المالية 2026 وتحسين الهوامش؛ كما يكشف الفرق البالغ 30 دولاراً بين أعلى وأدنى هدف عن تباين ملموس في تقدير هذا التنفيذ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات Timken إلى 1.26 مليار دولار، بزيادة 7.5% سنوياً، ونمت عضوياً 4.4% بفضل ارتفاع الأحجام والتسعير في القطاعين. وأضاف Bijur Delimon نحو 1.8% إلى المبيعات، بينما أسهمت ترجمة العملات بنسبة 1.3%. وارتفع هامش EBITDA المعدل إلى 19.6% من 17.7%، ووصلت ربحية السهم المعدلة إلى 1.83 دولار، متضمنة 0.08 دولار من رد رسوم IEEPA.
حقق Industrial Motion إيرادات قياسية فصلية بلغت 454 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 14.6% ونمو عضوي 8%. وبلغ هامش EBITDA المعدل 23.3%، مرتفعاً 500 نقطة أساس سنوياً، مع نمو مزدوج الرقم في أنظمة الحركة الخطية والتشحيم. وتتوقع الشركة أن يؤدي بيع نشاط الأحزمة في الربع 3 من السنة المالية 2026 إلى تحسين الهامش الشكلي للقطاع بأكثر من 200 نقطة أساس.
نمت الأتمتة والروبوتات في منتصف خانة العشرات خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما حققت القطاعات الاستراتيجية مجتمعة نمواً عضوياً في خانة الآحاد العليا. وأسهم نقل قوة Rollon الأوروبية إلى الولايات المتحدة في تحقيق ربع ثانٍ متتالٍ من النمو العضوي مزدوج الرقم لمنصة الحركة الخطية. كما توسع Timken حلول Spinea في الولايات المتحدة وحلول Cone في أوروبا، وتخدم محركات الدقة والحركة الخطية تطبيقات الروبوتات وأتمتة المصانع والمستودعات.
تتوقع الشركة نمو الإيرادات الإجمالية بين 5% و6% في السنة المالية 2026، مع نمو عضوي عند 3.5% في منتصف النطاق. ورفعت نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 6.05–6.35 دولار، بما يعني نمواً يقارب 16% عند المنتصف، وتتوقع هامش EBITDA معدلاً موحداً في نطاق 18% المنخفض. كما رفعت توقع التدفق النقدي الحر إلى 375–400 مليون دولار، بزيادة 25 مليون دولار عن التوجيه السابق.
ارتفعت مبيعات الطيران والدفاع بنسبة في خانة الآحاد العليا في الربع 2 من السنة المالية 2026، وظل معدل الطلبات إلى المبيعات في الطيران أعلى بوضوح من 1 مع نمو الأعمال المتراكمة. تستثمر Timken في الطاقة الإنتاجية وتضيف عمالة متخصصة، ويستغرق تدريب هذه العمالة عادة بين ستة وتسعة أشهر. وترتبط غالبية الريح المعاكسة البالغة 0.10 دولار للسهم في جسر التوجيه بهذه الاستثمارات، لكنها تستهدف تحويل الطلب المتراكم القائم إلى إنتاج وإيرادات إضافية.
يفترض توجيه السنة المالية 2026 نمواً عضوياً في النصف الثاني بنحو 2.5%، وهو أبطأ من النصف الأول بسبب الموسمية ومقارنات التسعير وتراجع مبيعات الأحزمة وعدم اليقين الجيوسياسي. كما شهد الربع 2 من السنة المالية 2026 انخفاضاً كبيراً في مبيعات الطاقة الشمسية، وارتفعت تكاليف الخدمات اللوجستية والعمالة والاستثمارات الاستراتيجية. ولا تتضمن توقعات النصف الثاني أي ردود إضافية لرسوم IEEPA بعد منفعة الربع الثاني البالغة 8 ملايين دولار، فيما يتطلب توسع الطيران تنسيقاً ناجحاً مع سلسلة إمداد متخصصة وخاضعة للتنظيم.
