| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 38 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 86 | 84.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 31 | -0.3% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 45 | 6.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 23 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 56 | -33.4% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 69 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل TIC Solutions كمزوّد متكامل للخدمات التقنية المرتبطة بدورة حياة الأصول، من التخطيط والهندسة إلى الفحص والتخفيف والمراقبة الجيومكانية. وتحقق إيراداتها عبر ثلاثة قطاعات: الفحص والتخفيف، والاستشارات والهندسة، والخدمات الجيومكانية، مع تعرض لمشروعات المرافق والطاقة والبنية التحتية والمباني ومراكز البيانات والتصنيع الصناعي. وتعتمد استراتيجية الشركة على البيع المتقاطع بين هذه القدرات، وتوسيع نطاق العمل لدى العميل نفسه، وإضافة خدمات أعلى قيمة مثل التوائم الرقمية وتحليلات الأصول.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 3.3% إلى 584 مليون دولار، منها 297 مليون دولار من الفحص والتخفيف، و207 ملايين دولار من الاستشارات والهندسة، و81 مليون دولار من الخدمات الجيومكانية. بلغ الربح الإجمالي المعدل 223 مليون دولار بهامش 38.2%، مقابل 36.8% قبل عام، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 95 مليون دولار بهامش 16.2%، وبلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 0.10 دولار. جاء تفاوت المزيج واضحاً: نمت الاستشارات والهندسة 16.8% والخدمات الجيومكانية 7.9%، في حين انخفض الفحص والتخفيف 5.5%.
على أساس القوائم المقدمة إلى EDGAR، سجلت TIC Solutions خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 431.8 مليون دولار، لكنها تكبدت خسارة صافية قدرها 81.5 مليون دولار. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 488 مليون دولار والخسارة الصافية 41.5 مليون دولار، ما يوضح الفارق بين تحسن المقاييس التشغيلية المعدلة واستمرار الخسائر المحاسبية. وتمتلك الشركة سيولة قدرها 474 مليون دولار في 30 يونيو 2026، لكن صافي الرافعة المالية المحسوب مصرفياً بلغ 3.7 مرة.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 11.33 دولار ونطاق بين 10 و12.5 دولار، بينما يقع المتوسط بنحو 24% دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 14.944 دولاراً وبنحو 78% فوق أدناه البالغ 6.36 دولارات. لا يتوافر مكرر ربحية صالح للمقارنة مع استمرار الخسارة الصافية البالغة 81.5 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، ولذلك يعتمد تقييم السهم بدرجة أكبر على تحقق توجيه الأرباح المعدلة، وتعافي الفحص والتخفيف، وخفض الرافعة المالية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
قاد قطاع الاستشارات والهندسة النمو في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت إيراداته 16.8% إلى 207 ملايين دولار. وبلغت إيرادات مراكز البيانات خلال الاثني عشر شهراً 98 مليون دولار، مع سجل أعمال متراكمة يتجاوز 110 ملايين دولار. وأكدت الإدارة أن القطاع كان سينمو بنحو 7% حتى بعد استبعاد مراكز البيانات، بدعم من الطاقة والمرافق والبنية التحتية والبيع المتقاطع.
انخفضت إيرادات القطاع 5.5% إلى 297 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وعزت الشركة ذلك إلى أثر يقارب 30 مليون دولار من خسارة مواقع في السنة المالية 2025 وانتقال أعمال توقف مخطط لها إلى النصف الثاني من السنة المالية 2026. وقالت الإدارة إن النشاط، بعد استبعاد خسارة المواقع والتوقيت، كان سينمو 4%، كما تحولت إيرادات يونيو 2026 إلى نمو سنوي إيجابي.
أعادت الإدارة في 6 أغسطس 2026 تأكيد توجيه السنة المالية 2026 البالغ 2.15 إلى 2.25 مليار دولار للإيرادات و330 إلى 355 مليون دولار للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. ويدعم ذلك سجل أعمال متراكمة مجمع قدره 1.18 مليار دولار وبرنامج وفورات يستهدف معدل تشغيل سنوياً قدره 25 مليون دولار بنهاية السنة المالية 2026. ومع ذلك، يتطلب النصف الثاني تحسناً في الهامش يزيد قليلاً على 100 نقطة أساس، مع تنفيذ أعمال التوقف المؤجلة وتحسن الاستخدام والمزيج.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت TIC Solutions في 18 أغسطس 2026 إتمام الاستحواذ على we-do-IT وGeoVerra وCore Group. وتهدف الصفقات إلى إضافة خبرات في سلامة الأصول والخدمات الجيومكانية المدعومة تقنياً وتوسيع الكثافة الجغرافية للمنصة. كما تستهدف الشركة تخصيص ما بين 100 و150 مليون دولار سنوياً للاستحواذات الإضافية، وذكرت أن مضاعفات الصفقات الصغيرة تتراوح بين 5 و7 مرات.
تستخدم TIC مساعداً معرفياً يتيح للفنيين الميدانيين البحث في الإجراءات الداخلية، ومساعداً لتقارير الهندسة يبحث في التقارير السابقة ويلخصها. وتطبق أيضاً أدوات ذكاء المستندات على العقود وأوامر الشراء وطلبات العروض والشهادات لاكتشاف التناقضات ومخاطر الامتثال. وفي مكالمة 6 أغسطس 2026، قالت الإدارة إنها لم تر أثراً سلبياً على تسعير الأعمال أو القدرة على الفوز بالعقود، وتتوقع أن تدعم الأدوات الاستخدام والانضباط في التكلفة وتوسع الهوامش.
بلغت السيولة 474 مليون دولار في 30 يونيو 2026، منها 362 مليون دولار نقداً و112 مليون دولار من السعة المتاحة في التسهيل الائتماني المتجدد. وبلغ صافي الرافعة المالية المحسوب مصرفياً 3.7 مرة، بينما تتوقع الشركة مصروف فوائد صافياً بين 95 و105 ملايين دولار في السنة المالية 2026. وخفضت إعادة تسعير القرض لأجل البالغ 1.6 مليار دولار معدل الفائدة 25 نقطة أساس، بما يوفر نحو 4 ملايين دولار سنوياً من الفائدة النقدية.