| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 102.1x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 20 | 8.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 31 | 2.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 72 | 1.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 7 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 44 | -1.2% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 90 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
83% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Gentherm تقنيات الإدارة الحرارية وحلول الراحة، ويأتي نشاطها الأساسي من قطاع السيارات عبر منتجات التدفئة والتبريد والراحة مثل حلول المناخ والمقاعد ودعم أسفل الظهر والتدليك. وتسعى الشركة إلى نقل تقنياتها الحرارية إلى أسواق أخرى؛ ففي الأثاث المنزلي والمكتبي نشرت تقنياتها لدى خمسة عملاء خلال أقل من عام، وفي القطاع الطبي تشمل محفظتها ThermAffyx لتدفئة المرضى وThermaZone للعلاج الحراري الساخن والبارد بعد استحواذها على Innovative Medical Equipment في 1 يوليو 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Gentherm إيرادات قياسية فصلية قدرها 416.2 مليون دولار، بزيادة سنوية 11%، وربحاً إجمالياً قدره 96.4 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 23.2%. بلغ صافي الدخل 4.4 مليون دولار وربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.14 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 0.75 دولار، بزيادة سنوية 39%؛ وتأثرت الربحية المعلنة بنحو 0.55 دولار للسهم من مصروفات الاندماج وإعادة الهيكلة.
قاد النشاط الأساسي المزيج التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ نمت إيرادات حلول المناخ والراحة للسيارات 14.1% سنوياً، أو 12.7% باستبعاد أثر العملات، وارتفعت إيرادات حلول دعم أسفل الظهر والتدليك 38%. بلغ الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 48.8 مليون دولار، أو 11.7% من المبيعات مقابل 12.2% قبل عام، فيما بلغت السيولة 502 مليون دولار وصافي الرافعة المالية 0.3 مرة في نهاية الربع.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 47.67 دولار، قريباً من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 48.35 دولار، بينما يمتد نطاق الأهداف من 34 إلى 59 دولاراً ويعكس تبايناً ملموساً في تقدير أثر النمو والاندماج. إجماع التوصيات هو «شراء»، لكن اتساع نطاق الأهداف، وانخفاض الحد الأدنى إلى 34 دولاراً، وضغط الهوامش المتوقع في الربع 3 من السنة المالية 2026، كلها تشير إلى أن تحقيق القيمة المستهدفة يعتمد على تنفيذ صفقة Modine وتعافي الربحية. ويتراوح نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً بين 27 و48.35 دولار، ما يبرز حساسية التقييم لتقدم الاندماج واستدامة تفوق نمو نشاط السيارات على السوق.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 416.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 11%، مدفوعة بارتفاع أحجام السيارات. نمت إيرادات حلول المناخ والراحة للسيارات 14.1%، أو 12.7% باستبعاد العملات، وارتفعت حلول دعم أسفل الظهر والتدليك 38%. بلغ الربح الإجمالي 96.4 مليون دولار وصافي الدخل 4.4 مليون دولار، فيما وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 0.75 دولار مقابل 0.54 دولار قبل عام.
تهدف الصفقة إلى تحويل Gentherm إلى شركة أوسع في الإدارة الحرارية والتدفق الدقيق، مع إضافة حضور في المركبات التجارية والمعدات خارج الطرق وتوليد الطاقة. تتوقع الإدارة انخفاض حصة المركبات الخفيفة من المزيج من نحو 97% إلى 63%، وتجاوز إيرادات الشركة المدمجة 3.5 مليار دولار بحلول 2030. كما تستهدف أكثر من 100 مليون دولار من إيرادات البيع المتبادل بحلول 2030 وأكثر من مليار دولار من التدفق النقدي الحر التراكمي غير المرفوع مالياً حتى العام نفسه، مع توقع الإغلاق في أوائل الربع 4 من السنة المالية 2026.
حصل ThermAffyx على تصريح FDA 510(k)، وهو يجمع بين تدفئة المريض بالهواء الموصل من دون هواء وتقنية التثبيت خلال الجراحات الروبوتية. ذكرت الإدارة في 23 يوليو 2026 أن الإنتاج بدأ وأن التجارب السريرية تستهدف أكثر من 50 مستشفى، مع مبيعات أولية متوقعة في الربع 3 من السنة المالية 2026. وأكملت Gentherm في 1 يوليو 2026 شراء Innovative Medical Equipment مقابل 34 مليون دولار، مضيفة ThermaZone ووصولاً إلى أكثر من 200 مستشفى وعيادة تابعة لإدارة شؤون المحاربين القدامى.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الإدارة إيرادات عند نقطة وسط قدرها 1.6 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يعادل نمواً يقارب 5% مقابل انخفاض متوقع بنحو 3% في إنتاج المركبات الخفيفة. يتراوح نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 185 و200 مليون دولار، بهامش يقارب 12% عند نقطة الوسط. كما تتوقع تدفقاً نقدياً حراً معدلاً بين 85 و100 مليون دولار وإنفاقاً رأسمالياً بين 45 و55 مليون دولار، مع هوامش أضعف في الربع 3 ثم تعافٍ في الربع 4 من السنة المالية 2026.
أنهت Gentherm الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة قدرها 502 مليون دولار وصافي رافعة مالية يبلغ 0.3 مرة. وأمنت 800 مليون دولار من التمويل الملتزم، تتكون من تسهيل ائتماني متجدد بقيمة 550 مليون دولار لمدة خمس سنوات وقرض لأجل بقيمة 250 مليون دولار، مع توقع صافي رافعة يقارب مرة واحدة عند إغلاق الصفقة. وفي 23 يوليو 2026 أعلنت الشركة تفويضاً جديداً لإعادة شراء أسهم بما يصل إلى 400 مليون دولار على مدى ثلاث سنوات، مع توقع بدء عمليات الشراء بعد إغلاق صفقة Modine.