| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 80 | 20.8x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 12 | 0.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 31 | 2.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 79 | 0.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 89 | 2.96% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 26 | -34.4% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
70% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعكس الأرقام المتاحة لشركة Thor Industries صورة شركة ذات قاعدة إيرادات بمليارات الدولارات، إذ بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 9.8–9.9 مليار دولار، مع ربح إجمالي بين 1.3 و1.4 مليار دولار وصافي دخل بين 262.5 و300.4 مليون دولار. ولا تتضمن المعطيات تفصيلاً لمزيج القطاعات أو مصادر الإيرادات، لذلك تتركز القراءة على الأداء المالي المعلن بدلاً من توزيع المبيعات حسب النشاط.
في الربع الرابع من السنة المالية 2026، انخفض صافي المبيعات 8.4% على أساس سنوي إلى 2.31 مليار دولار، لكنه تجاوز التوقعات بنحو 140 مليون دولار. في المقابل، هبط صافي الدخل المنسوب إلى Thor Industries بنسبة 67.5% إلى 40.8 مليون دولار، وتراجعت ربحية السهم المخففة إلى 0.78 دولار من 2.36 دولار، كما جاءت أقل من التوقعات بنحو 0.15 دولار؛ وهذا يعني أن قوة الإيرادات قياساً بالتوقعات لم تتحول إلى قوة مماثلة في الأرباح.
للمقارنة، سجل الربع الثالث من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 2.8 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 354.8 مليون دولار وصافي دخل قدره 97.2 مليون دولار وربحية سهم بلغت 1.86 دولار. يعادل ذلك هامشاً إجمالياً يقارب 12.7% وهامشاً صافياً يقارب 3.5%، بينما تراجع الهامش الصافي في الربع الرابع من السنة المالية 2026 إلى نحو 1.8% استناداً إلى الإيرادات وصافي الدخل المعلنين، ما يبرز شدة ضغط الربحية بين الربعين.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 89 دولاراً، ضمن نطاق يمتد من 78 إلى 96 دولاراً، مقابل إجماع «حياد» يعكس موقفاً حذراً لا توصية جماعية بالشراء. يقع الهدف المتوسط أدنى بنحو 27.5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 122.83 دولاراً، بينما بلغ مضاعف الربحية المذكور في بيانات 22 سبتمبر 2026 نحو 14 مرة ومضاعف قيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 6.6 مرة. تبدو إعادة التقييم مرتبطة بانخفاض مبيعات الربع الرابع من السنة المالية 2026 بنسبة 8.4% وانكماش صافي الدخل بنسبة 67.5%، ولذلك يعتمد تبرير الأهداف على تعافي الهوامش والأرباح أكثر من اعتماده على نمو الإيرادات وحده.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-22؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي المبيعات 2.31 مليار دولار، بانخفاض سنوي قدره 8.4%، لكنه تجاوز توقعات السوق بنحو 140 مليون دولار. تراجع صافي الدخل المنسوب إلى الشركة بنسبة 67.5% إلى 40.8 مليون دولار. وانخفضت ربحية السهم المخففة من 2.36 دولار في الفترة المقارنة إلى 0.78 دولار، لتقل عن التوقعات بنحو 0.15 دولار.
كانت الإيرادات أفضل من توقعات المحللين بنحو 140 مليون دولار، وهو الجانب الإيجابي في النتائج. لكن هذا التفوق لم يصل إلى الأرباح، إذ هبط صافي الدخل 67.5% وجاءت ربحية السهم أقل من التوقعات بنحو 0.15 دولار. ويؤكد هامش التشغيل البالغ 2.5% والهامش الصافي المشار إليه عند 2.7% أن الربحية ظلت تحت ضغط واضح في بيانات 22 سبتمبر 2026.
بلغت إيرادات الربع الثالث من السنة المالية 2026 نحو 2.8 مليار دولار، مقابل 2.31 مليار دولار في الربع الرابع. وانخفض صافي الدخل من 97.2 مليون دولار إلى 40.8 مليون دولار بين الربعين. كما تراجعت ربحية السهم من 1.86 دولار إلى 0.78 دولار، ما يوضح أن التباطؤ شمل الإيرادات والربح معاً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على السهم هو «حياد»، ومتوسط السعر المستهدف يبلغ 89 دولاراً. يمتد نطاق الأهداف من 78 دولاراً في الحد الأدنى إلى 96 دولاراً في الحد الأعلى. ويقع الهدف المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 122.83 دولاراً، ما يعكس توقعات أكثر تحفظاً من أعلى تقييم بلغه السهم خلال ذلك النطاق.
سجلت Thor Industries إيرادات تقارب 9.8–9.9 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، مع صافي دخل بين 262.5 و300.4 مليون دولار. بلغ عائد التوزيعات المذكور في بيانات 22 سبتمبر 2026 نحو 2.9%، وبلغ عائد التدفق النقدي الحر 5.5%. كما بلغ مضاعف قيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 6.6 مرة، لكن استدامة هذه العناصر تعتمد على استقرار الهوامش.
الخطر الأساسي هو اتساع الفجوة بين أداء الإيرادات وأداء الأرباح في الربع الرابع من السنة المالية 2026. فعلى الرغم من تجاوز الإيرادات التوقعات، انخفض صافي الدخل 67.5% وتراجعت ربحية السهم المخففة إلى 0.78 دولار. لذلك تمثل استعادة الهوامش وتحويل المبيعات إلى أرباح الاختبار الأهم، خصوصاً بعد انخفاض المبيعات السنوي بنسبة 8.4%.