| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 25 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 23 | 11.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 17 | -8.1% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 66 | 1.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 12 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 61 | 205.6% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 68 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Target Hospitality حلول إقامة وضيافة متكاملة للقوى العاملة التي تنفذ مشروعات كبيرة أو بعيدة أو حساسة زمنياً في أميركا الشمالية. ويشمل نموذجها المتكامل تصميم مجتمعات الإقامة وتطويرها وتشغيلها وتقديم الخدمات داخلها، بينما تتيح منصة Target Hyper/Scale تسريع تجهيز السعة وتخصيصها للمشروعات المرتبطة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وتوليد الطاقة والبنية التحتية الحرجة. وتتوزع الإيرادات بين قطاع حلول ضيافة القوى العاملة WHS، وشبكة HFS-South التي تخدم عملاء قائمين في مناطق مرتفعة النشاط وتتجاوز نسبة تجديد عقودها 90%، والقطاع الحكومي الذي شمل في الربع 2 من السنة المالية 2026 أصول Dilley في تكساس.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق قوائم EDGAR نحو 85.5 مليون دولار، بزيادة 39% وفق إعلان النتائج، وبلغ إجمالي الربح 15.8 مليون دولار بهامش إجمالي يقارب 18.5%. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 9.0 ملايين دولار، بما يعادل خسارة 0.09 دولار للسهم، بينما بلغ EBITDA المعدل في مكالمة 10 أغسطس 2026 نحو 18 مليون دولار، أي ما يقارب 21% من الإيرادات، مع توسع هامشه بأكثر من 700 نقطة أساس مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من بيانات 2026، بلغت الإيرادات 376.9 مليون دولار وإجمالي الربح 47.7 مليون دولار، لكن صافي الخسارة ظل مرتفعاً عند 37.7 مليون دولار.
قاد WHS نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 بإيرادات تقارب 36 مليون دولار، بنمو 142% على أساس سنوي وبحصة تقارب 42% من إجمالي الإيرادات، بعد تجاوز متوسط الأسرّة المستخدمة 4,000 سرير. وحقق HFS-South نحو 33 مليون دولار، أو قرابة 39% من الإجمالي، فيما حقق القطاع الحكومي نحو 13 مليون دولار، أو نحو 15%، بفضل إعادة تشغيل أصول Dilley. وتتوقع الإدارة أن يصبح WHS أكبر قطاعات الشركة في السنة المالية 2026 وأن يمثل أكثر من 50% من الإيرادات المجمعة استناداً إلى المحفظة المتعاقد عليها آنذاك.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 23.4 دولار ونطاق أهداف بين 21 و26 دولاراً؛ ويزيد المتوسط بنحو 12% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 20.85 دولار، فيما يزيد أعلى هدف بنحو 25% عليها. لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب خسارة السهم البالغة 0.09 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 والخسارة الصافية البالغة 37.7 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً، لذلك يرتبط تبرير الأهداف بدرجة كبيرة بتنفيذ العقود وتحويل نمو WHS إلى أرباح وتدفقات نقدية مستدامة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأساسي هو التوسع السريع في قطاع WHS، الذي حقق نحو 36 مليون دولار من الإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنمو سنوي قدره 142%. وتجاوز متوسط الأسرّة المستخدمة 4,000 سرير، فيما أبرمت الشركة منذ يناير 2026 عقوداً متعددة السنوات تجاوزت قيمتها 1.7 مليار دولار بحلول 26 أغسطس 2026. كما رفع عقد Pecos البالغ نحو 250 مليون دولار توقعات إيرادات السنة المالية 2026 بنسبة 6% وتوقعات EBITDA المعدل بنسبة 22% في 26 أغسطس 2026.
توفر الشركة مجتمعات إقامة وضيافة متكاملة للقوى العاملة، بدءاً من التصميم والتطوير ووصولاً إلى التشغيل والخدمات اليومية، مستفيدة من منصة Target Hyper/Scale. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق WHS نحو 36 مليون دولار، وحقق HFS-South نحو 33 مليون دولار، بينما حقق القطاع الحكومي نحو 13 مليون دولار. وتستند الإيرادات إلى عقود طويلة الأجل وحدود دنيا متعاقد عليها، مع إمكانية تحقيق إيرادات متغيرة عند ارتفاع الاستخدام في بعض العقود.
أعلنت الشركة العقد في 26 أغسطس 2026، وتتوقع أن يولد نحو 250 مليون دولار عبر اتفاقية متعددة السنوات لتوفير خدمات لنحو 1,100 فرد في غرب تكساس. ويرتبط المشروع بإحدى أكبر خمس شركات خدمات سحابية فائقة النطاق، ما يوسع تعرض Target Hospitality لتطوير البنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ودفع العقد الشركة إلى رفع توقعات السنة المالية 2026 مرة أخرى، بنسبة 6% للإيرادات و22% لـEBITDA المعدل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة متاحة تقارب 141 مليون دولار ونسبة صافي رافعة مالية قدرها 0.6 مرة. وفي 24 يوليو 2026، استبدلت تسهيلاً ائتمانياً بقيمة 175 مليون دولار بتسهيل جديد قيمته 660 مليون دولار. كذلك تجاوزت التدفقات النقدية التشغيلية منذ بداية السنة المالية 2026 نحو 110 ملايين دولار، منها أكثر من 100 مليون دولار من دفعات العملاء المقدمة، لكن خطة السنة المالية 2026 ما زالت تتطلب إنفاقاً رأسمالياً بين 490 و510 ملايين دولار.
تعتمد الأهداف على رفع عدة مجتمعات متعاقد عليها إلى التشغيل الكامل، ولا سيما مشروعين بنحو 3,300 و4,000 سرير يُتوقع اكتمال تشغيلهما بحلول منتصف السنة المالية 2027. وتعتزم الشركة تسليم نحو 1,000 سرير كل ربع لهذين المشروعين، ما يجعل توقيت الإنشاء والافتتاح والإشغال حاسماً. وإذا سار الجدول كما خُطط له، تستهدف الشركة الخروج من السنة المالية 2027 بإيرادات سنوية تتجاوز 700 مليون دولار وEBITDA معدل يفوق 260 مليون دولار، من دون احتساب خط الفرص الأوسع.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 85.5 مليون دولار وإجمالي الربح 15.8 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 18.5%. وسجلت الشركة مع ذلك صافي خسارة قدرها 9.0 ملايين دولار وخسارة 0.09 دولار للسهم، بينما بلغ EBITDA المعدل نحو 18 مليون دولار. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من 2026، بلغت الخسارة الصافية 37.7 مليون دولار، ولذلك يبقى تحول النمو التشغيلي إلى ربح صافٍ مستدام نقطة المراقبة الرئيسية.