| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 96 | — | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 99 | — | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 60 | 2.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 90 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 73 | 157.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 70 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل الشركة الواردة في المعطيات التشغيلية باسم Taseko Mines Limited كمنتج للنحاس، وتعتمد إيراداتها أساساً على بيع مركزات وكاثود النحاس من منجمي Gibraltar وFlorence، إضافة إلى مبيعات الموليبدينوم المصاحبة في Gibraltar. في الربع 2 من السنة المالية 2026، باعت 32 مليون رطل من Gibraltar و5.3 مليون رطل من Florence، ليبلغ إجمالي مبيعات النحاس 37 مليون رطل، كما تضمنت الإيرادات 26 مليون دولار كندي من مبيعات الموليبدينوم.
حقق الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية للشركة بلغت 331 مليون دولار كندي، وتدفقات نقدية من العمليات قدرها 183 مليون دولار كندي، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 125 مليون دولار كندي. بلغ صافي الدخل 22 مليون دولار كندي، أو 0.06 دولار كندي للسهم، بينما وصل صافي الدخل المعدل إلى 40 مليون دولار كندي، أو 0.11 دولار كندي للسهم؛ واستفادت النتائج من متوسط سعر نحاس في بورصة لندن للمعادن تجاوز 6 دولارات أمريكية للرطل.
على مستوى السنة المالية 2025، ارتفعت الإيرادات إلى 672.9 مليون دولار من 608.1 مليون دولار في السنة المالية 2024، وزاد الربح الإجمالي إلى 147.9 مليون دولار من 117.2 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 22.0% مقابل 19.3%. ومع ذلك، اتسعت الخسارة الصافية إلى 30.1 مليون دولار، أو 0.09 دولار للسهم، مقارنة بخسارة 13.4 مليون دولار، أو 0.05 دولار للسهم، ما يوضح أن نمو الإيرادات والربح الإجمالي لم يتحول بعد إلى ربحية سنوية مستقرة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين محايد، ومتوسط السعر المستهدف 9 دولارات، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 9 دولارات، ما يشير إلى محدودية نطاق التقديرات المتاحة بدلاً من وجود إجماع واسع متعدد المستويات. يقع هذا الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 9.82 دولارات بنحو 8.4%، بينما يمتد النطاق إلى 3.14 دولارات؛ ولا يتوافر مكرر ربحية موجب لأن السنة المالية 2025 سجلت خسارة صافية قدرها 30.1 مليون دولار، لذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على نجاح صعود Florence واستدامة التدفقات النقدية من النحاس.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
استفادت النتائج من بيع 37 مليون رطل من النحاس ومن متوسط سعر في بورصة لندن للمعادن تجاوز 6 دولارات أمريكية للرطل. حققت الشركة إيرادات قدرها 331 مليون دولار كندي وتدفقات نقدية تشغيلية قدرها 183 مليون دولار كندي. كما ساهمت مبيعات الموليبدينوم بمبلغ 26 مليون دولار كندي، بينما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 125 مليون دولار كندي.
كان الربع 2 من السنة المالية 2026 أول ربع إنتاج كامل في Florence، وتجاوز الإنتاج 5 ملايين رطل من كاثود النحاس. تستهدف الإدارة إنتاج 30 إلى 35 مليون رطل خلال السنة المالية 2026 والوصول إلى طاقة تشغيلية تقارب 7 ملايين رطل شهرياً بنهاية السنة المالية 2026. أضيفت 20 بئراً إنتاجية في يونيو 2026، وكانت 18 بئراً أخرى قيد الدمج في 6 أغسطس 2026 بعد موافقة الجهة التنظيمية في الولاية.
حقق Florence هامشاً تشغيلياً إيجابياً وساهم بنحو 10 ملايين دولار كندي من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع. بلغت تكاليف تشغيل الموقع 24 مليون دولار أمريكي مقابل إيرادات تقارب 30 مليون دولار أمريكي. إلا أن تكلفة C1 بقيت عند 4.72 دولار أمريكي للرطل، وبلغ تطوير حقل الآبار 26 مليون دولار أمريكي، لذلك لا تزال اقتصاديات المشروع مرتبطة بإتمام الصعود وتوزيع التكاليف الثابتة على إنتاج أكبر.
حافظت الإدارة على توجيه إنتاج Gibraltar عند 110 إلى 115 مليون رطل للسنة المالية 2026 بعد إنتاج 30 مليون رطل في الربع 2. تتوقع الشركة أداءً أقوى للكاثود في النصف الثاني بعد معالجة المشكلات الكهربائية في منشأة SXEW وتشغيل منصة الترشيح الثانية. في المقابل، تتوقع الإدارة خاماً انتقالياً أكثر تحدياً في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع درجات أقل واستخلاص أضعف قليلاً.
تضمنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع 2 من السنة المالية 2026 خسارة محققة قدرها 24 مليون دولار كندي على مشتقات التحوط المرتبطة بعقود شراء بسقف 5.40 دولارات أمريكية للرطل. في الربع 3 من السنة المالية 2026، تمتلك الشركة أطواق تحوط بسقفين عند 7.50 و8.50 دولارات أمريكية للرطل مقابل حماية حد أدنى عند 4.75 دولارات أمريكية. بعد ذلك الربع، لا تتوقع الإدارة سقفاً إضافياً للسعر المحقق، لكنها اشترت خيارات بيع لحماية مستوى 4.75 دولارات أمريكية في الربع 4 من السنة المالية 2026 وتعتزم النظر في تمديد الحماية إلى السنة المالية 2027.
إجماع المحللين محايد، والسعر المستهدف الوحيد هو 9 دولارات، إذ يتساوى المتوسط وأعلى وأدنى هدف عند هذا الرقم. يقع الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 9.82 دولارات، بينما يبلغ قاع النطاق 3.14 دولارات. لا يتوافر مكرر ربحية موجب بعد خسارة 30.1 مليون دولار في السنة المالية 2025، ولذلك يرتبط التقييم بتحول نمو Florence وقوة أسعار النحاس إلى ربحية سنوية أكثر استدامة.
