| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 14 | 62.7x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 48 | -0.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 77 | 8.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 94 | 0.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 54 | 0.44% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 90 | 22.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 81 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
84% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
توفّر Bio-Techne أدوات وتقنيات تخدم مسار البحث الحيوي من الاكتشاف المبكر إلى الأبحاث الانتقالية والتصنيع والتشخيص. تشمل محفظتها أكثر من 6,000 بروتين و400,000 نوع من الأجسام المضادة، ومنصات التحليل البروتيني Ella وMaurice، ومنتجات البيولوجيا المكانية COMET وRNAscope، إضافة إلى الكواشف المتوافقة مع ممارسات التصنيع الجيد وحلول الضبط السريري والتشخيص الدقيق. وفي أبريل 2026، وحّدت الشركة عشر علامات ضمن ثلاث علامات هي R&D Systems وBio-Techne Spatial Biology وBio-Techne Diagnostics لتبسيط وصول العملاء إلى منتجاتها.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 311.4 مليون دولار، بانخفاض عضوي ومعلن قدره 2%، بينما بلغ الربح الإجمالي 208.3 مليون دولار وصافي الدخل 51.0 مليون دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.32 دولار. يعادل ذلك هامشاً إجمالياً وفق القوائم المالية يقارب 66.9% وهامش صافي دخل يقارب 16.4%، في حين سجل الهامش الإجمالي المعدل 70.4% والهامش التشغيلي المعدل 34.2%. وتحسّن صافي الدخل من 38.0 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بالتزامن مع ارتفاع الإيرادات من 295.9 مليون دولار.
مثّل قطاع Protein Sciences نحو 226.2 مليون دولار، أو قرابة 72.6% من إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026، وانخفضت إيراداته العضوية 4%. وسجل قطاع Diagnostics and Spatial Biology مبيعات قدرها 85.6 مليون دولار، أو نحو 27.5% من الإيرادات، مع نمو عضوي 3% رغم انخفاض الإيرادات المعلنة 4% بسبب أثر التخارج من Exosome Diagnostics. وعلى مستوى الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، بلغت الإيرادات 1.2 مليار دولار والربح الإجمالي 786.5 مليون دولار وصافي الدخل 109.6 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 65.78 دولار، مع نطاق واسع من 50 إلى 73 دولاراً وإجماع محايد، ما يعكس موازنة السوق بين قوة COMET والعلاج الخلوي وبين انكماش الإيرادات العضوية وضعف التكنولوجيا الحيوية الناشئة. ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 72.62 دولار، بينما يكاد أعلى هدف البالغ 73 دولاراً يطابق تلك القمة؛ ولا تعرض المعطيات مضاعف ربحية يمكن الاعتماد عليه، لذلك يبقى تحقق تعافي النمو والهوامش أساسياً لتبرير الطرف الأعلى من نطاق الأهداف.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تبيع Bio-Techne كواشف وبروتينات وأجساماً مضادة وأدوات للتحليل البروتيني والبيولوجيا المكانية وحلولاً للتشخيص الدقيق. تضم محفظتها أكثر من 6,000 بروتين و400,000 نوع من الأجسام المضادة، إلى جانب Ella وMaurice وCOMET وRNAscope. في الربع 3 من السنة المالية 2026، حقق Protein Sciences إيرادات قدرها 226.2 مليون دولار، مقابل 85.6 مليون دولار لقطاع Diagnostics and Spatial Biology. وفي أبريل 2026، جمعت الشركة محفظتها تحت R&D Systems وBio-Techne Spatial Biology وBio-Techne Diagnostics.
بلغت الإيرادات 311.4 مليون دولار وانخفضت 2% عضوياً ومعلناً في الربع 3 من السنة المالية 2026. تسبب توقيت طلبات عميلين كبيرين للعلاج الخلوي حصلا على مسار FDA Fast Track في ضغط قدره ثلاث نقاط مئوية، وأضاف انتقال طلب توريد تجاري كبير إلى الربع السابق نقطة مئوية أخرى. وبعد استبعاد هذين العاملين، بلغ النمو العضوي الأساسي 2%. كما انخفض إنفاق شركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة بمعدل مرتفع من خانة الآحاد، ما حدّ من أثر نمو كبار عملاء الأدوية.
COMET هي منصة متعددة الأوميكس للبيولوجيا المكانية، ونمت إيراداتها بأكثر من 65% في الربع 3 من السنة المالية 2026. ركبت الشركة أول نظام COMET في الصين خلال الفترة، وأنهت الربع برصيد طلبات قياسي. ساهم ذلك في نمو محفظة البيولوجيا المكانية بمعدل متوسط من خانة العشرات، بالتزامن مع نمو RNAscope بمعدل مرتفع من خانة الآحاد. كما استخدمت Providence Health وMicrosoft بيانات مولدة عبر COMET في إطار GigaTIME لتحويل صور الأنسجة التقليدية إلى تمثيلات نسيجية افتراضية ثلاثية الأبعاد.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت تقديرات تمويل التكنولوجيا الحيوية بأكثر من 90% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وبأكثر من 50% في الربع 3 من السنة المالية 2026. تشير خبرة الإدارة إلى أن الفاصل بين التمويل وإنفاق العملاء يتراوح عادةً بين ربع وأربعة أرباع، بمتوسط من ربعين إلى ثلاثة أرباع. ومع ذلك، افترضت الشركة في توقعاتها استمرار أداء التكنولوجيا الحيوية الناشئة عند مستوى الربع 3 من السنة المالية 2026 خلال الربع التالي. وكان تقدير الإدارة أن التحسن الجوهري يُرجح أن يبدأ في النصف الأول من السنة المالية 2027، مع بقاء التوقيت غير مؤكد.
أنهت Bio-Techne الربع 3 من السنة المالية 2026 بنقد قدره 209.8 مليون دولار ودين مصرفي قدره 200 مليون دولار، بعد خفض الدين 60 مليون دولار خلال الربع. وولدت 86.7 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي، مقابل 9.1 مليون دولار من النفقات الرأسمالية الصافية، وأعادت 12.5 مليون دولار إلى المساهمين عبر التوزيعات. وفي 13 أغسطس 2026، أعلنت الشركة رفع التوزيع الفصلي من 0.08 دولار إلى 0.65 دولار للسهم، أي بنسبة 712.5%. وذكر الخبر أن نسبة التوزيع بلغت 15.4% وأن عائد التوزيعات بلغ 3.6%.
أهم مؤشر هو تحول تمويل التكنولوجيا الحيوية إلى طلبات فعلية، بعد انخفاض إيرادات العملاء الناشئين بمعدل مرتفع من خانة الآحاد في الربع 3 من السنة المالية 2026. وينبغي مراقبة استمرار نمو COMET الذي تجاوز 65%، ونمو بروتينات ممارسات التصنيع الجيد الذي قارب 50% بعد استبعاد عميلين كبيرين. تضم محفظة العلاج الخلوي 85 برنامجاً سريرياً، منها 18 في المرحلة الثانية وستة في المرحلة الثالثة، ما يوفر مقياساً لتقدم العملاء. كما ستكون عودة التحليل البروتيني إلى نمو من خانة العشرات واستعادة الهوامش بعد تراجع الهامش التشغيلي المعدل إلى 34.2% علامتين مهمتين على اتساع التعافي.