| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | 29.1x | 17.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 48 | 7.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 62 | 7.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 86 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 85 | — | 2.15% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 58 | 19.8% | 2.3% | حول الوسيط | |
المعنويات | 37 | 8 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Teledyne Technologies عبر أربعة قطاعات هي التصوير الرقمي، والأجهزة، وإلكترونيات الطيران والدفاع، والأنظمة الهندسية. وتحقق إيراداتها من بيع حساسات وأجهزة دقيقة تغطي طيفاً واسعاً من الأشعة السينية إلى الأشعة تحت الحمراء، إضافة إلى المحولات والأنظمة فوق الصوتية والصوتية، ثم تدمج بعض هذه التقنيات في أنظمة ومنصات مملوكة تشمل الطائرات والمركبات البحرية غير المأهولة وأنظمة مكافحة الطائرات المسيّرة والمركبات الذاتية تحت الماء. ويخدم هذا النموذج تطبيقات الدفاع والفضاء والرعاية الصحية والسلامة والطاقة والرؤية الصناعية والاختبارات والقياس، مع مساهمة الدفاع بنحو 30% إلى 35% من المبيعات ومساهمة الأنشطة التجارية بنحو 65%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Teledyne إيرادات قدرها 1.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 738.1 مليون دولار وصافي دخل قدره 251.7 مليون دولار وربحية سهم قدرها 5.37 دولار؛ وتعادل هذه الأرقام هامشاً إجمالياً يقارب 43.4% وهامش صافي دخل يقارب 14.8%. ووفق مكالمة النتائج، ارتفعت المبيعات 9.8% والأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 20.8%، بينما بلغ هامش التشغيل على مستوى الشركة 23.4% وبلغ هامش القطاعات مجتمعة 25.1%. كما أظهرت بيانات الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 إيرادات بقيمة 6.4 مليار دولار وصافي دخل بقيمة 974.8 مليون دولار، مقابل قراءة سابقة قدرها 6.1 مليار دولار و846.0 مليون دولار على الترتيب.
قاد التصوير الرقمي الأداء التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ نمت مبيعاته 12.7% وعضوياً 11.9% وارتفع هامشه التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 353 نقطة أساس إلى 25%. وارتفعت مبيعات الأجهزة 5.5%، وإلكترونيات الطيران والدفاع 8.2%، والأنظمة الهندسية 8.4%، فيما زاد هامش الأنظمة الهندسية 166 نقطة أساس. ودعمت هذه النتائج تدفقات نقدية تشغيلية قدرها 315.2 مليون دولار وتدفقات نقدية حرة قدرها 284.7 مليون دولار، مقارنةً بـ226.6 مليون دولار و196.3 مليون دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025.
يبلغ متوسط هدف المحللين 695.83 دولاراً، وهو قريب من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 697.67 دولاراً، بينما يمتد نطاق الأهداف من 465 إلى 830 دولاراً ويشير إلى تباين مرتفع في تقديرات القيمة رغم إجماع الشراء. ويعتمد تبرير الطرف الأعلى من النطاق على تحويل الطلبات المتراكمة البالغة نحو 5 مليارات دولار إلى إيرادات وتحقيق توقع ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً البالغ 24.45–24.65 دولار للسنة المالية 2026، في حين تعكس الحدود الدنيا مخاطر الإمدادات وتباطؤ النمو بعد الربع 2 وحساسية الهوامش ومخاطر تنفيذ صفقة Varex.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
رفعت الإدارة في 22 يوليو 2026 توقع الإيرادات السنوية بمقدار 120 مليون دولار إلى أكثر من 6.53 مليار دولار، بما يعادل نمواً يقل قليلاً عن 7%. يأتي الزخم من التصوير الرقمي، الذي نما 12.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ومن تسارع مبيعات الدفاع وتعافي الرؤية الصناعية والرعاية الصحية. وتتوقع الشركة نمواً سنوياً يقارب 7.5% للتصوير الرقمي و5.7% للأجهزة و7.2% لإلكترونيات الطيران والدفاع و5.6% للأنظمة الهندسية.
تتوقع Teledyne ارتفاع إيرادات الأنظمة غير المأهولة من نحو 500 مليون دولار في السنة المالية 2025 إلى قرابة 575 مليون دولار في السنة المالية 2026، أي بنحو 12%. تشمل المحفظة الطائرات والمركبات الأرضية والمركبات تحت الماء، إضافة إلى حساسات وكاميرات للمنصات البحرية السطحية غير المأهولة. ومن المنتجات المذكورة Black Hornet 4، بينما ارتفعت مبيعات المركبات غير المأهولة تحت الماء والتطبيقات الدفاعية البحرية، ولا سيما في المملكة المتحدة وأوروبا.
بلغت الإيرادات 1.7 مليار دولار والربح الإجمالي 738.1 مليون دولار وصافي الدخل 251.7 مليون دولار، مع ربحية سهم قدرها 5.37 دولار. وارتفعت المبيعات 9.8% والأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 20.8%، ووصل هامش التشغيل على مستوى الشركة إلى 23.4%. كما ارتفعت التدفقات النقدية التشغيلية إلى 315.2 مليون دولار والتدفقات النقدية الحرة إلى 284.7 مليون دولار، مقابل 226.6 مليون دولار و196.3 مليون دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت Teledyne في 11 أغسطس 2026 اتفاقاً نهائياً للاستحواذ على Varex Imaging مقابل 18.90 دولاراً للسهم نقداً وبقيمة إجمالية تقارب 1.1 مليار دولار شاملة صافي الدين. تستهدف الصفقة توسيع محفظة مكونات التصوير بالأشعة السينية وتعزيز حضور الشركة في معدات الرعاية الصحية والتصوير المتخصص. وسجلت Varex ربحية سهم قدرها 0.31 دولار في الربع الثالث من 2026، متجاوزةً التوقعات البالغة 0.21 دولار، لكن إيراداتها البالغة 210.50 مليون دولار جاءت دون التوقعات البالغة 215.50 مليون دولار.
أوضحت الإدارة أن إيرادات سنوية تتجاوز مليار دولار تعتمد على الجرمانيوم ومغناطيسات العناصر الأرضية النادرة، ما يجعل اضطرابات الإمداد خطراً على الإنتاج والتسليم. كما تتوقع مقارنات أصعب في الربع 4 من السنة المالية 2026، وتراقب تقلب أسعار النفط والتعريفات المقترحة وتأثيرات التجارة مع الصين على بعض أسواق علوم الحياة. وعلى مستوى الهوامش، تحمل المركبات الذاتية تحت الماء هوامش أقل من بعض منتجات الأجهزة، فيما أسهمت استردادات التعريفات بنحو 120 نقطة أساس في هامش التصوير الرقمي خلال الربع 2.
تتوقع الإدارة ربحية سهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 20.73 و20.99 دولار وربحية غير متوافقة معها بين 24.45 و24.65 دولار في السنة المالية 2026. ويبلغ متوسط هدف المحللين 695.83 دولاراً ضمن نطاق واسع من 465 إلى 830 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 483.02 و697.67 دولاراً. ويضع قرب متوسط الهدف من قمة نطاق 52 أسبوعاً وزناً كبيراً على تنفيذ توقعات النمو والهوامش، بينما يعكس اتساع نطاق الأهداف اختلافاً جوهرياً في تقدير مخاطر الإمدادات وصفقة Varex ومسار النمو بعد الربع 2.
