| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 88 | 6.0x | 17.6x | ضمن الأفضل | |
النمو | 53 | 1.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 83 | -0.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 73 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 92 | — | 2.15% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 54 | 31.0% | 2.3% | حول الوسيط | |
المعنويات | 36 | 6 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Teradata منصة هجّنة للبيانات والتحليلات والذكاء الاصطناعي، تتيح للمؤسسات تشغيل أعباء العمل في السحابة أو داخل مقارها وفق متطلبات السيادة والأمن والأداء. ويأتي جانب أساسي من الدخل من الإيرادات المتكررة المرتبطة بالاشتراكات السحابية والمحلية، إلى جانب خدمات الاستشارات؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت الإيرادات المتكررة 363 مليون دولار من إجمالي إيرادات قدره 410 ملايين دولار، بينما بلغت إيرادات الخدمات الاستشارية 39 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 استقرت الإيرادات الإجمالية عند 410 ملايين دولار، ونمت الإيرادات المتكررة 3% على أساس سنوي، بينما ارتفع إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة 1% بالقيمة المعلنة و2% بالعملات الثابتة، ونمت الإيرادات السنوية المتكررة السحابية 8% و9% على الترتيب. في المقابل، انخفضت إيرادات الاستشارات 24% إلى 39 مليون دولار، ما يوضح أن تحسن المزيج المتكرر عوّض ضعف النشاط الاستشاري دون أن ينتج عنه نمو في إجمالي الإيرادات.
تحسنت الربحية بقوة في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ ارتفع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 60.5% بزيادة 220 نقطة أساس، وقفز هامش التشغيل إلى 21.5% من 16.4% قبل عام. بلغت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية 0.69 دولار، متجاوزة الحد الأعلى لتوقعات الشركة بمقدار 0.12 دولار، ووصل التدفق النقدي الحر المعدل إلى 127 مليون دولار، في حين سجلت بيانات EDGAR للسنة المالية 2025 إيرادات قدرها 1.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 987 مليون دولار وصافي دخل قدره 130 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 32 دولاراً ضمن نطاق 28–34 دولاراً، ويقع المتوسط أدنى بنحو 23% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 41.78 دولاراً، بينما يظل الإجماع عند «حياد». وأورد تحليل مؤرخ في 9 أغسطس 2026 مكرر ربحية قدره 5.7 مرة، وهو تقييم منخفض ظاهرياً، لكن إعادة التسعير تعكس استقرار إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 وتوقع انكماش الإيرادات في الربع 3، مقابل توسع الهوامش وارتفاع التدفق النقدي الحر.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تعتمد Teradata أساساً على الاشتراكات المتكررة السحابية والمحلية، إضافة إلى خدمات الاستشارات. في الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت الإيرادات المتكررة 363 مليون دولار ونمت 3%، من إجمالي إيرادات قدره 410 ملايين دولار. في الفترة نفسها بلغت إيرادات الاستشارات 39 مليون دولار بعد انخفاضها 24% على أساس سنوي.
أعلنت Teradata المنصة في مايو 2026 لتجمع Teradata Cloud وTeradata Factory وTeradata AI Studio والمساعد Tera ضمن بنية موجهة للذكاء الاصطناعي الوكيلي. وصلت المنصة ومكوّن AI Studio إلى التوافر العام في أوائل الربع 3 من السنة المالية 2026، وسجلت الشركة استخدامات مبكرة لدى شركة اتصالات في جنوب آسيا ومجموعة مصرفية يابانية ومؤسسة مالية في أمريكا الشمالية. مع ذلك، قالت الإدارة إن هذه المنتجات لم تقدم مساهمة مادية في نتائج النصف الأول من السنة المالية 2026، وإن استخدام القدرات الجديدة قد يبدأ باستهلاك سعة اشتراها العملاء مسبقاً.
تتوقع الشركة انخفاض الإيرادات المتكررة بين 2% و4% وتراجع إجمالي الإيرادات بين 4% و6% على أساس سنوي في الربع 3 من السنة المالية 2026. أوضحت الإدارة أن الاعتراف بإيرادات أكبر مقدماً من الاشتراكات المحلية وفق ASC 606 دعم النصف الأول وترك مبالغ أقل للاعتراف بها في النصف الثاني. وعلى الرغم من هذا التوقيت، أبقت الشركة توقعاتها السنوية لإجمالي الإيرادات والإيرادات المتكررة وإجمالي الإيرادات السنوية المتكررة دون تغيير.
ارتفع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 60.5% بزيادة 220 نقطة أساس على أساس سنوي، مدفوعاً بارتفاع مزيج الإيرادات المتكررة. صعد هامش التشغيل إلى 21.5% من 16.4%، وبلغت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المبادئ 0.69 دولار، متجاوزة الحد الأعلى لتوقعات الشركة بمقدار 0.12 دولار. كما بلغ التدفق النقدي الحر المعدل 127 مليون دولار، ما دفع الشركة إلى رفع توقعه للسنة المالية 2026 إلى 330–350 مليون دولار.
أنهت Teradata الربع 2 من السنة المالية 2026 بصافي نقد قدره 323 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 528 مليون دولار، بعد سداد الرصيد المتبقي من القرض لأجل والبالغ 450 مليون دولار. أعادت الشركة شراء نحو 1.3 مليون سهم مقابل قرابة 40 مليون دولار خلال الربع، وتستهدف تخصيص 50% من التدفق النقدي الحر المعدل لإعادة الشراء مع استبعاد منفعة تسوية SAP. رتبت الإدارة أولويات رأس المال بالاستثمار العضوي في البحث والتطوير أولاً، ثم إعادة شراء الأسهم، ثم عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية.
يتمثل الخطر المالي المباشر في توقع انخفاض إجمالي الإيرادات بين 4% و6% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بالتزامن مع نمو إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة بنسبة 1% فقط في الربع 2. كما انخفضت إيرادات الاستشارات 24%، وبلغ نمو الإيرادات السنوية المتكررة السحابية 8% مقابل اتجاه مستهدف عند نسبة منخفضة من خانتين. وعلى صعيد التنفيذ، تواجه الشركة منافسة من Snowflake وDatabricks واحتمال ضغوط في أسعار مكونات Teradata Factory خلال السنة المالية 2027، فيما يعتمد نجاح الأطروحة على تحويل الاهتمام المبكر بمنتجات الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات متكررة فعلية.
