| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 78 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 11 | -6.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 33 | 0.7% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 37 | 3.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 54 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 66 | 83.8% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 69 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجمع USA TODAY Co. Inc.، المدرجة بالرمز TDAY، بين نشر المحتوى الإخباري وتسويقه عبر USA TODAY Media وNewsquest، وخدمات التسويق الرقمي عبر LOCALiQ. وتحقق إيرادات من الإعلانات والاشتراكات، إلى جانب ترخيص المحتوى وتوزيعه والتجارة بالعمولة وشراكات الذكاء الاصطناعي. ويتمثل التحول الأساسي في بناء علاقات مباشرة مع القراء والمشتركين، وتحقيق إيرادات أكبر من بيانات الجمهور والمحتوى، مع تقليل الاعتماد على الزيارات المحالة من البحث التقليدي.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغت الإيرادات 536.3 مليون دولار، بانخفاض 8.3% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 9.1 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 0.06 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي 38.8% مقابل 38.5% في الربع 2 من السنة المالية 2025. أما الإيرادات الرقمية فبلغت 254.3 مليون دولار، تمثل 47.4% من إجمالي إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، لكنها انخفضت 4.2% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق؛ ولذلك فإن تقدم الاشتراكات والترخيص لم يعوض بعد الضغوط على بقية الأعمال الرقمية.
تباين الأداء بين الأنشطة في الربع 2 من السنة المالية 2026: بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لقطاع USA TODAY Media نحو 42 مليون دولار بهامش 10.6%، ولقطاع Newsquest نحو 14.3 مليون دولار بهامش 24.2%، ولقطاع LOCALiQ نحو 13.2 مليون دولار بهامش 12.4%. وعلى مستوى المجموعة، بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 35.4 مليون دولار لذلك الربع، لكن صافي الدخل لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 ظل سالباً عند -40.3 مليون دولار. وتكشف هذه الصورة عن تحسن نقدي وربحية فصلية موجبة، دون تحول مكتمل إلى ربحية مستدامة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-29
الإيرادات في إعلان الأرباح المتوقع، بعتبة 536.3 مليون دولار
الهامش الإجمالي في إعلان الأرباح المتوقع، بعتبة 38.8%
تبلغ القيمة الاسترشادية من وسيط أهداف المحللين 8.05 دولار، اعتماداً على محللين اثنين وبثقة منخفضة، وتعكس توقعاتهم للنمو؛ وإجماع التوصية هو الحياد. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 4.48 دولار، ضمن نطاق من 2.68 دولار إلى 5.66 دولار، على أساس أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 17.8 لدى 8 شركات، أي تسعير أرباح USA TODAY وفق مضاعف شركات المقارنة. تقع قيمة أهداف المحللين فوق كامل نطاق طريقة مضاعف الصناعة، ولذلك لا تتقارب الطريقتان؛ ويعكس الاختلاف إدراج الأهداف توقعات النمو مقابل اعتماد الطريقة الثانية على تسعير الأرباح مثل النظراء، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. ويضيف خفض Citi هدفها من 8.05 دولار إلى 7.2 دولار بتاريخ 2026-08-24 تحفظاً إلى قراءة التوقعات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، ارتفعت إيرادات الاشتراكات الرقمية فقط 6.8% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق إلى 45.6 مليون دولار. وارتفع متوسط الإيراد لكل مستخدم 34.4% إلى 10.47 دولار، مع تقليل الخصومات العميقة وتحسين مزيج المشتركين والاستغناء عن الاشتراكات ضعيفة الجدوى الاقتصادية. وأضافت الشركة محتوى Marvel Comics إلى PLAY خلال الربع، لكنها أوضحت في مكالمة 2026-08-06 أن استمرار نمو متوسط الإيراد بهذه الوتيرة ليس افتراضاً مناسباً.
يستهدف العمل مع Palantir ربط بيانات الجمهور والمحتوى لتقديم الإعلانات والمنتجات التجارية وعروض الاشتراك بصورة أكثر ملاءمة للمستخدم. وحتى مكالمة 2026-08-06، تجاوزت الأسئلة المطروحة على DeeperDive عدد 50 مليون سؤال منذ إطلاقه في سبتمبر 2025، مع متوسط نشاط يومي يتجاوز 390,000 تفاعل. وقالت الإدارة إن اختبارات DeeperDive أظهرت تحسناً في التفاعل والإيراد الإعلاني لكل جلسة ونية الاشتراك، بينما لم تدرج منفعة مالية من العمل مع Palantir في توقعات السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
النمو السنوي للإيرادات الرقمية الأخرى في إعلان الأرباح المتوقع، بعتبة 20.2%
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 113.2 مليون دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، مقابل صافي خسارة -40.3 مليون دولار للفترة نفسها. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 61.6 مليون دولار. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 نحو 1.0 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 139.6 مليون دولار، دون احتساب أوراق مالية قابلة للتسويق طويلة الأجل ضمن هذه المقارنة.
حققت USA TODAY نحو 3 مليارات مشاهدة فيديو خارج منصاتها في النصف الأول من السنة المالية 2026، منها أكثر من مليار مشاهدة على TikTok. لكن إيرادات الإعلانات الرقمية انخفضت 9.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30) مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، تحت ضغط تغير البحث وفقدان شريك للإعلانات الآلية وتغيير سياسة منصة أثر في شريك للروابط المدفوعة. وأوضحت الإدارة في مكالمة 2026-08-06 أن تحويل الوصول الخارجي إلى علاقات مباشرة وإيرادات كاملة يحتاج وقتاً، عبر تقاسم إيرادات المنصات والرعاية والمحتوى المدعوم والاشتراكات.
موعد إعلان الأرباح المعتمد هو 2026-10-29، وهو متوقع. وتوفر إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، البالغة 536.3 مليون دولار، وهامشه الإجمالي البالغ 38.8% نقطتي مقارنة لقياس تحسن النشاط والربحية الإجمالية. كما يستحق نمو الإيرادات الرقمية الأخرى البالغ 20.2% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق في ذلك الربع المتابعة، لمعرفة مدى استمرار قوة الترخيص وشراكات الذكاء الاصطناعي والتجارة. وكانت الإدارة قد أكدت في مكالمة 2026-08-06 توقعاتها للسنة المالية 2026 بنمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ونمو التدفق النقدي الحر بنسبة من خانتين.