| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 10 | -5.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 24 | -11.2% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 44 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 83 | 4.39% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 49 | -17.2% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Molson Coors Beverage Company شركة مشروبات عالمية تعتمد أعمالها الأساسية على تصنيع وتسويق علامات البيرة عبر الولايات المتحدة وكندا وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ. ترتكز محفظتها على Miller وCoors، وتشمل شرائح القيمة مثل Keystone Light وMiller High Life، والشريحة الأعلى سعراً مثل Peroni وBlue Moon وMadri، والمشروبات خارج البيرة مثل Topo Chico Hard وFever-Tree وMonaco Cocktails. وتستهدف استراتيجية Horizon 2030 دعم العلامات الأساسية، ورفع مساهمة المنتجات الأعلى سعراً، وتوسيع المشروبات الجاهزة للشرب وغير الكحولية، مع توظيف التدفقات النقدية في الاستثمار والاستحواذات وتوزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم وخفض الدين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 3.6 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.1 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 30.6%، بينما بلغ صافي الدخل 231.7 مليون دولار وربحية السهم 1.23 دولار. وعلى أساس العملة الثابتة، انخفض صافي المبيعات 3.6%، وتراجع الدخل الأساسي قبل الضريبة 27.8%، وانخفضت ربحية السهم الأساسية 22.9%، ما يوضح أن ضغط التكلفة كان أشد من تراجع الإيرادات. كما هبطت الشحنات المحلية الأمريكية 7.3% وانخفض حجم العلامات في EMEA وAPAC بنسبة 3.4%، رغم نمو علامات محددة مثل Coors Banquet وPeroni وMonaco وFever-Tree.
تُظهر نتائج السنة المالية 2025 مقدار التقلب في الربحية؛ إذ حققت Molson Coors إيرادات قدرها 13.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 4.3 مليار دولار، لكنها سجلت خسارة صافية قدرها 2.1 مليار دولار وربحية سهم سالبة بلغت 10.75 دولارات. وفي الربع 3 من السنة المالية 2025 وحده بلغت الخسارة الصافية 2.9 مليار دولار، قبل أن تعود الشركة إلى صافي ربح قدره 238.3 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2025 و231.7 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. لذلك تجمع الصورة الحالية بين تعافي صافي الربح الفصلي واستمرار ضعف الأحجام والهوامش الأساسية مقارنة بالفترة المماثلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على TAP-A هو الحياد، ولا تتضمن المعطيات هدفاً سعرياً إجماعياً أو نطاقاً مرتفعاً ومنخفضاً للأهداف، ولذلك لا يمكن إجراء مقارنة موثوقة مع تقديرات المحللين. يمتد نطاق 52 أسبوعاً بين 39.51 و55.92 دولاراً، بينما لا يتوافر مكرر ربحية صالح بعد خسارة السنة المالية 2025؛ وتعكس هذه المراسي مزيجاً من تعافي الربح الفصلي في الربع 2 من السنة المالية 2026 واستمرار تراجع الأحجام والربحية الأساسية وضغوط السلع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 3.6 مليار دولار والربح الإجمالي 1.1 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 30.6%. وسجل صافي الدخل 231.7 مليون دولار وربحية السهم 1.23 دولار. ومع ذلك، انخفض صافي المبيعات 3.6% على أساس العملة الثابتة، وتراجع الدخل الأساسي قبل الضريبة 27.8% وربحية السهم الأساسية 22.9% مقارنة بالفترة المماثلة.
دخلت Monaco المحفظة عبر استحواذ Atomic Brands، وكان الربع 2 من السنة المالية 2026 أول ربع كامل من ملكيتها. قالت الإدارة إن مساهمتها في الإيرادات والأرباح كانت أعلى قليلاً من توقعات الاستحواذ، وتستهدف أن تسهم بما بين 1% و2% من صافي المبيعات. وتتركز غالبية مبيعاتها في خمس ولايات ومعظمها في المتاجر الميسرة، لذلك ترى الشركة مجالاً للتوسع التدريجي عبر ولايات وقنوات إضافية.
أضاف Midwest Premium نحو 40 مليون دولار إلى تكلفة البضاعة المبيعة مقارنة بالفترة المماثلة، بالتزامن مع ارتفاع الوقود وتشدد سوق الشحن. وتتوقع الشركة أن يتجاوز أثر تضخم Midwest Premium مبلغ 130 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، ارتفاعاً من افتراض أولي لا يقل عن 125 مليون دولار. ونتيجة لذلك تراجع الدخل الأساسي قبل الضريبة 27.8% رغم أن انخفاض صافي المبيعات اقتصر على 3.6%.
نما Coors Banquet في الحجم والحصة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، مدعوماً بحملة Icons of the American West وشراكة Dutton Ranch. وحقق Peroni نمواً من خانتين في حجم العلامة داخل الولايات المتحدة، بينما سجلت Fever-Tree أعلى مبيعات فصلية أمريكية منذ بدء الشراكة. كما فاق الطلب على Keystone Light Apple الإنتاج المحدود، وقررت الشركة إعادته في خريف 2026.
نعم، أعادت الإدارة في 6 أغسطس 2026 تأكيد توجيهات السنة المالية 2026. وتفترض التوجيهات أن يكون أداء صناعة البيرة الأمريكية خلال السنة أفضل من انخفاض 5% المسجل في السنة المالية 2025، رغم أن تقدير الصناعة تراجع 4.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما تتوقع الشركة زيادة سنوية في الأسعار الأمريكية بين 1% و2%، لكنها حذرت من استمرار تضخم السلع والوقود والشحن خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
دفعت الشركة 90 مليون دولار كتوزيعات نقدية وأعادت شراء مليون سهم مقابل 42 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ومنذ إعلان برنامج إعادة الشراء في أكتوبر 2023، أعادت شراء ما يعادل 15.3% من أسهم الفئة B، ولا يزال 2.35 مليار دولار متاحاً ضمن التفويض. كما استخدمت رأس المال في استحواذ Atomic Brands وإعادة تمويل جزء من الدين، ما أوصل نسبة صافي الدين إلى الأرباح الأساسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 2.53 مرة بنهاية الربع.