| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 65 | 22.4x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 32 | 3.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 72 | 15.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 38 | 3.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 68 | 2.64% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 67 | -0.5% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 10 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
60% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Sysco Corporation في توزيع الأغذية والمنتجات المرتبطة بها، وتحقق إيراداتها من خدمة العملاء المحليين والوطنيين عبر قطاع خدمات الأغذية في الولايات المتحدة، إلى جانب أعمالها الدولية وقطاع SYGMA. وتدعم الشركة المبيعات بمنتجات Sysco Brand وبأنشطة متخصصة تشمل البروتينات والمنتجات الزراعية والمعدات والمستلزمات والأغذية الآسيوية؛ وترى الإدارة أن إضافة فئة متخصصة إلى حساب العميل ترفع مشتريات ذلك العميل ومعدل احتفاظه وربحيته.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، تجاوزت الإيرادات 22 مليار دولار وارتفعت 4.7%، بينما بلغ الربح الإجمالي 4.1 مليار دولار بنمو 3.7%، وانخفض الهامش الإجمالي 17 نقطة أساس إلى 18.7%. وبلغ الربح التشغيلي المعدل 1.1 مليار دولار بنمو 4.1%، وارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 4.7% إلى 1.3 مليار دولار، وسجلت ربحية السهم المعدلة 1.53 دولار. وعلى مستوى السنة المالية 2026، بلغت ربحية السهم المعدلة 4.61 دولار، ووصل التدفق النقدي الحر إلى 2.1 مليار دولار بزيادة تقارب 16%.
كان مزيج النمو في الربع 4 من السنة المالية 2026 واسعاً: ارتفع حجم حالات خدمات الأغذية الأميركية 2.5%، ونمت الحالات المحلية والوطنية 2.6% لكل منهما، بينما زادت مبيعات القطاع الدولي 6.7% وحالاته المحلية 4.5% وربحه التشغيلي المعدل 15.7%. وسجل SYGMA نمواً في المبيعات قدره 3.1% ونمواً في الربح التشغيلي قدره 11.1%، كما ارتفعت حصة Sysco Brand في الأعمال المحلية 30 نقطة أساس إلى 46.4%. وتُظهر قوائم EDGAR للربع 3 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 20.5 مليار دولار وصافي دخل 340 مليون دولار وربحية سهم 0.71 دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 84.33 دولار، ضمن نطاق شديد الضيق بين 84 و85 دولاراً، مقابل نطاق للسهم خلال 52 أسبوعاً بين 68.19 و91.85 دولار؛ ولذلك يقع متوسط الهدف دون قمة النطاق السنوي بنحو 8.2%. ويصنف الإجماع السهم عند «شراء»، بينما أشار تقرير 19 أغسطس 2026 إلى مكرر ربحية مستقبلي قدره 16.1 مرة وعائد توزيعات 2.7%؛ ويجب موازنة هذين المؤشرين مع مخاطر ارتفاع الرافعة إلى 4.5–5.0 أضعاف، وضغط الهامش الإجمالي، واعتماد جزء من نمو السنة المالية 2027 على الأسبوع الثالث والخمسين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع Sysco نمواً في الإيرادات بين 6% و7% لتقترب من 90 مليار دولار في السنة المالية 2027، مع ربحية سهم معدلة بين 5.02 و5.12 دولار. وتتضمن الخطة نمواً يقارب 2.5% في الحالات المحلية بقطاع خدمات الأغذية الأميركي وتضخماً بين 1.5% و2% وأثر الأسبوع الثالث والخمسين. كما تستهدف الشركة وفورات صافية قدرها 100 مليون دولار من برنامج الكفاءة المدعوم بالذكاء الاصطناعي. وتتوقع الإدارة أيضاً استمرار نمو أرباح القطاع الدولي بمعدل مزدوج الرقم.
يحدد AI360 المنتجات الغائبة عن طلبات العميل ويقدم لموظف المبيعات ما لا يزيد على ثلاث فرص ذات أولوية في اليوم، مع أسعار معتمدة مسبقاً. وتستطيع الإدارة قياس تنفيذ هذه الفرص ومعدلات الإغلاق لكل موظف، وقد ربطت الشركة الأداة بتحسن اختراق حسابات العملاء في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتتضمن الأداة وظيفة Swap & Save التي تقترح تحويل العميل إلى منتج من Sysco Brand يحقق له وفراً. وارتفعت حصة Sysco Brand في الأعمال المحلية 30 نقطة أساس إلى 46.4% خلال ذلك الربع.
تبلغ قيمة الصفقة المعلنة 29.1 مليار دولار، وتستهدف Sysco منها وفورات مشتريات قدرها 250 مليون دولار واتساع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بأكثر من 140 نقطة أساس. وتخطط الشركة لتوسيع نموذج Restaurant Depot إلى أكثر من 125 منطقة جديدة واستعمال المتاجر لتنفيذ بعض الطلبات العاجلة لعملاء التوصيل. في المقابل، قد ترفع الصفقة الرافعة المالية إلى نطاق 4.5–5.0 أضعاف، وقد يتضمن تمويلها تخفيفاً لملكية المساهمين. كما تلقت الشركة طلب معلومات ثانياً من لجنة التجارة الفيدرالية، مع بقاء توقع الإدارة للإغلاق بحلول الربع 3 من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت مبيعات القطاع الدولي 6.7% في الربع 4 من السنة المالية 2026، ونمت الحالات المحلية 4.5%. وزاد الربح الإجمالي للقطاع 7.3% والربح التشغيلي المعدل 15.7%، ليكون ذلك الربع الحادي عشر على التوالي من النمو المزدوج الرقم في الربح التشغيلي المعدل. وتجاوز هامش الربح التشغيلي المعدل 4% في السنة المالية 2026، بعد أن كان يقارب 2% في 2022. وتتوقع الإدارة استمرار نمو أرباح القطاع بمعدل مزدوج الرقم في السنة المالية 2027.
انخفض الهامش الإجمالي 17 نقطة أساس إلى 18.7% في الربع 4 من السنة المالية 2026، رغم ارتفاع الربح الإجمالي 3.7% إلى 4.1 مليار دولار. وشملت الأسباب ارتفاع الوقود وتكاليف النقل الوارد، إضافة إلى مقارنة صعبة مع مكاسب توريد استثنائية في الربع المقابل من السنة المالية 2025. وكانت Sysco قد تحوطت لنحو 80% من مشتريات الوقود السائبة للسنة المالية التالية، لكن الوقود المرتبط بالنقل الوارد لا يتمتع بالحماية نفسها. وتفترض توجيات السنة المالية 2027 استمرار ظروف الوقود المسجلة في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع استهداف توسع الهامش الإجمالي.
بلغ التدفق النقدي الحر 2.1 مليار دولار في السنة المالية 2026، بزيادة 16.3%، وأنهت الشركة الربع 4 بنسبة صافي دين إلى الأرباح قدرها 2.7 ضعف. ودفعت Sysco مليار دولار من التوزيعات وأعادت شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار خلال السنة المالية 2026. ورفع مجلس الإدارة التوزيع الفصلي بمقدار 0.01 دولار إلى 0.55 دولار للسهم، امتداداً لسجل زيادات يبلغ 57 سنة. إلا أن الشركة أوقفت إعادة الشراء السنوية بسبب صفقة Restaurant Depot، وتربط استئنافه ببلوغ أهداف خفض الرافعة المالية.