| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 68 | 21.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 26 | 0.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 62 | 6.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 58 | 3.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 65 | 3.72% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 70 | 37.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 10 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Stanley Black & Decker عبر محفظة صناعية تتركز في قطاعي Tools & Outdoor وEngineered Fastening. يحقق قطاع Tools & Outdoor إيراداته من أدوات الطاقة والأدوات اليدوية والملحقات وحلول التخزين والمنتجات الخارجية تحت علامات DEWALT وSTANLEY وCRAFTSMAN، بينما يوفر Engineered Fastening أنظمة تثبيت لأسواق السيارات والقطاعات الصناعية، ومنها مراكز البيانات والطاقة الشمسية. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات Tools & Outdoor نحو 3.6 مليار دولار من أصل إيرادات موحدة قدرها 4.0 مليارات دولار، ما يوضح أن أدوات الشركة ومنتجاتها الخارجية تمثل المصدر الأكبر للمبيعات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 4.0 مليارات دولار، وربحاً إجمالياً قدره 1.3 مليار دولار، وصافي دخل قدره 351.3 مليون دولار، وربحية سهم مخففة قدرها 2.33 دولار وفق بيانات EDGAR. أفادت الإدارة بأن الإيرادات المعلنة استقرت مقارنة بالفترة المقابلة، بينما نمت الإيرادات العضوية 3% بدعم من قوة الحجم في قنوات التجزئة والقنوات التجارية والصناعية داخل الولايات المتحدة. وبلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 33.7%، بزيادة 620 نقطة أساس، إلا أن نحو 250 نقطة أساس من هذا الهامش جاءت من صافي مبالغ مستردة مرتبطة بالرسوم الجمركية.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، بلغت الإيرادات 15.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 4.9 مليار دولار، وصافي الدخل 620.5 مليون دولار، وربحية السهم 4.12 دولار تقريباً. داخل الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات Tools & Outdoor بنسبة 3% وهامشه المعدل إلى 11.8%، في حين انخفضت إيرادات Engineered Fastening المعلنة 18% بسبب بيع نشاط مثبتات الطيران، لكنها نمت 3% عضوياً وبلغ هامشها المعدل 13%. يعكس هذا المزيج شركة أكثر تركيزاً بعد بيع النشاط، مع تحسن واضح في الربحية التشغيلية رغم استقرار الإيرادات الموحدة المعلنة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 91 دولاراً، ضمن نطاق أهداف من 84 إلى 96 دولاراً، مقابل إجماع مصنف بالحياد. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 13% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 104.68 دولارات، كما أن أعلى هدف البالغ 96 دولاراً لا يصل إلى تلك القمة. يعكس هذا الإطار تقديراً لتحسن الأرباح والهوامش، لكنه يحتفظ بقدر من التحفظ بسبب استقرار الإيرادات المعلنة واعتماد جزء من تحسن السنة المالية 2026 على الإنتاجية ومبالغ الرسوم المستردة والبنود الواقعة دون الربح التشغيلي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 4.0 مليارات دولار وصافي الدخل 351.3 مليون دولار وربحية السهم وفق EDGAR مقدارها 2.33 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. نمت الإيرادات العضوية 3%، بدعم من ارتفاع أدوات الطاقة 8% ونمو القناة التجارية والصناعية الأمريكية بمعدل من خانتين. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 33.7%، بزيادة 620 نقطة أساس، لكن صافي مبالغ الرسوم المستردة أضاف نحو 250 نقطة أساس إلى الهامش. وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.57 دولار، متجاوزة نقطة منتصف توجيه الإدارة بمقدار 0.37 دولار.
تتوقع الإدارة ربحية سهم معدلة بين 5.20 و5.80 دولارات في السنة المالية 2026، بنمو 18% عند نقطة المنتصف. وتتوقع استقرار الإيرادات المعلنة ونمواً عضوياً منخفضاً من خانة واحدة، موزعاً بالتساوي تقريباً بين الحجم والسعر. يتراوح توقع التدفق النقدي الحر بين 600 و800 مليون دولار، أو بين 800 مليون ومليار دولار قبل مدفوعات بيع نشاط مثبتات الطيران. كما تستهدف الشركة هامشاً إجمالياً معدلاً بين 34% و35% في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
تصف الإدارة DEWALT بأنها محرك النمو الموجه للمستخدم المهني، خصوصاً في البناء غير السكني ومراكز البيانات وتوليد الطاقة والتصنيع المسبق. نمت القناة التجارية والصناعية الأمريكية بمعدل من خانتين في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الشركة اقترابها من 10% من مبيعات Tools & Outdoor خلال السنة. تضم مجموعة Perform and Protect أكثر من 200 حل للسلامة والإنتاجية، وأطلقت الشركة DEWALT On-Demand لإتاحة الأدلة والموارد متعددة اللغات عبر رمز استجابة سريع على الأداة. كما استثمر برنامج DEWALT Grow the Trades مبلغ 27 مليون دولار خلال السنوات الثلاث المنتهية في 2026، مع التزام تراكمي قدره 60 مليون دولار بحلول 2030.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت علامتا STANLEY وCRAFTSMAN نمواً عضوياً إيجابياً في الربع 2 من السنة المالية 2026، إلى جانب نمو DEWALT. ربطت الإدارة تحسن STANLEY بتجديد العلامة وتحديث المنتجات والعمل مع شركاء القنوات على تحسين العرض داخل المتاجر. وفي CRAFTSMAN، تلقت بطاريات V20 المتقدمة قبولاً جيداً ودعمت أداء المنصة، مع منتجات جديدة تصل إلى الرفوف خلال بقية السنة المالية 2026. ومع ذلك، أبقت الإدارة النصف الثاني من السنة المالية 2026 معياراً لتحسن STANLEY، والسنة المالية 2027 معياراً لاتساق أداء CRAFTSMAN، ما يشير إلى أن إثبات الاستدامة يحتاج إلى فترات إضافية.
تتوقع الشركة أن تعيد رسوم Section 301 التكلفة الأساسية للرسوم إلى مستويات IEEPA السابقة خلال أشهر من السنة المالية 2026. وفي المقابل، تضغط تكاليف معادن البطاريات والتنغستن والنفط ومشتقاته، وقدرت الإدارة أثر التضخم السنوي بنحو 100 مليون دولار. ساعدت مبالغ الرسوم المستردة هامش الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 250 نقطة أساس، لكن معظم منفعة ربحية السهم الفصلية البالغة 0.17 دولار سيعاد استثمارها، لتصبح المنفعة السنوية الصافية نحو 0.05 دولار. وتعمل الشركة على زيادة الامتثال لاتفاقية USMCA ونقل إنتاج أدوات موجهة للسوق الأمريكية من الصين إلى أمريكا الشمالية، مع احتمال الحاجة إلى رفع الأسعار بحلول السنة المالية 2027.
