| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 85 | 12.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 58 | 15.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | 20.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 83 | 0.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 75 | 2.36% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 96 | 50.4% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 75 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Suncor Energy عبر سلسلة قيمة متكاملة للطاقة تشمل إنتاج النفط من الرمال النفطية والعمليات البحرية، وترقية البيتومين، والتكرير، وتسويق الوقود وبيعه عبر Petro-Canada، إضافة إلى تصدير الديزل ووقود الطائرات. يتيح هذا التكامل نقل الخام والبيتومين والمخففات بين Firebag وSyncrude وBase Plant والمصافي، ثم توجيه المنتجات إلى الأسواق المحلية أو التصديرية وفق الهوامش المتاحة، بما يقلل الاعتماد على طرف ثالث ويساعد على تعويض تعطل أحد الأصول بأصول أخرى داخل الشبكة.
في السنة المالية 2025، سجلت Suncor إيرادات قدرها 52.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 5.9 مليار دولار وربحية سهم بلغت 4.85 دولار، مقارنة بإيرادات 54.9 مليار دولار وصافي دخل 6.0 مليارات دولار وربحية سهم 4.72 دولار في السنة المالية 2024. تكشف المقارنة عن انخفاض الإيرادات بنحو 4.6% وصافي الدخل بنحو 1.7%، مع ارتفاع ربحية السهم بنحو 2.8%، بينما ظل صافي الدخل أدنى بكثير من 8.3 مليارات دولار المسجلة في السنة المالية 2023.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الأموال المعدلة من العمليات 5.3 مليارات دولار، أي ما يقارب ضعف مستواها قبل عام، وعادلت الرقم القياسي الفصلي المسجل في الربع 2 من السنة المالية 2022 رغم انخفاض متوسط خام WTI بنحو 15 دولاراً للبرميل عن ذلك الربع. بلغ نصيب السهم من الأموال المعدلة من العمليات 4.52 دولار، وسجل قطاع المصب رقماً قياسياً قدره 2.3 مليار دولار، يعادل نحو 43% من إجمالي الأموال المعدلة من العمليات؛ كما بلغ إنتاج المنبع 761 ألف برميل يومياً، وإنتاجية التكرير 471 ألف برميل يومياً، ومبيعات المنتجات 655 ألف برميل يومياً.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 89 دولاراً ونطاق واسع بين 72 و106 دولارات. يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 27% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 70.29 دولاراً، بينما يزيد الهدف الأعلى بنحو 51% عليها، ما يعكس توقعات قوية لكنه يرفع أيضاً حساسية التقييم لأي تراجع في أسعار الخام أو هوامش التكرير أو تنفيذ خطة الإنتاج.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الأموال المعدلة من العمليات 5.3 مليارات دولار، أي ما يقارب ضعف مستواها قبل عام، وعادلت الرقم القياسي الفصلي المسجل في الربع 2 من السنة المالية 2022. حقق قطاع المصب رقماً قياسياً قدره 2.3 مليار دولار بفضل قوة الهوامش والتجارة والتصدير، بينما بلغت إنتاجية التكرير 471 ألف برميل يومياً. جاءت هذه النتائج رغم انخفاض إنتاج المنبع إلى 761 ألف برميل يومياً بسبب الطقس وصيانة Firebag.
شهدت منطقة Fort McMurray أعلى هطول للأمطار وذوبان للثلوج منذ أكثر من 30 عاماً، وبمستوى يزيد 50% على متوسط عشر سنوات. قدرت الإدارة الأثر على الإنتاج بما بين 50 و60 ألف برميل يومياً خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. أظهرت بيانات يوليو 2026 الأولية تعافي الإنتاج إلى نحو 870 ألف برميل يومياً بعد عودة الظروف التشغيلية إلى المستويات المتوقعة.
سجل قطاع المصب أموالاً معدلة من العمليات بقيمة 2.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، متجاوزاً رقمه القياسي السابق بنحو 200 مليون دولار. بلغت مبيعات المنتجات 655 ألف برميل يومياً، وسجل وقود الطائرات رقماً قياسياً عند 51 ألف برميل يومياً. كما صدرت الشركة 56 شحنة في النصف الأول من 2026، واقتربت بذلك من إجمالي 58 شحنة خلال السنة المالية 2025 بأكملها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بدأت Suncor السنة المالية 2026 بوتيرة إعادة شراء قدرها 275 مليون دولار كندي شهرياً، ثم رفعتها إلى 350 مليوناً في أبريل 2026. وفي أغسطس 2026، زادت الوتيرة إلى 500 مليون دولار كندي شهرياً، بما يعادل 1.5 مليار دولار كندي لكل ربع إذا استمر المعدل. أعادت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.1 مليار دولار عبر شراء الأسهم، إضافة إلى توزيعات بقيمة 706 ملايين دولار.
أكملت الشركة صيانة مصنعي Firebag 93 و94 خلال 44 يوماً في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بـ58 يوماً للحدث المماثل في 2022. انخفضت التكلفة إلى 118 مليون دولار من 150 مليون دولار، وتراجع أثر الإنتاج إلى 60 ألف برميل يومياً بدلاً من 85 ألفاً كانت مدرجة في الخطة. كما مددت الشركة دورة الصيانة التالية لهذين المصنعين إلى خمس سنوات بدلاً من أربع سنوات تاريخياً.
