| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 12.2x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 27 | -4.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 80 | 12.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 56 | 3.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 90 | 2.99% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 42 | -18.5% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 68 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
30% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Constellation Brands الجعة والنبيذ والمشروبات الروحية، وتحقق إيراداتها من محفظة تشمل Modelo وCorona وPacifico وKim Crawford وMi CAMPO. يعتمد نموها على توسيع التوزيع وزيادة حضور العلامات لدى المستهلكين، مع إدارة أسعار العبوات وأحجامها وتنشيط المبيعات لدى الموزعين وتجار التجزئة. تختلف المهمة بين Modelo Especial، التي ترى الإدارة أن أمامها فجوات في التوزيع والوعي بالعلامة، وCorona Extra، التي تحتاج إلى تعزيز ارتباطها بمناسبات الاستهلاك رغم رسوخ حضورها. وأضاف الاستحواذ على SpikedAde، المعلن في 2026-10-06، علامة للمشروبات الكحولية الجاهزة إلى المحفظة.
في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، بلغت الإيرادات 2.6 مليار دولار، بنمو سنوي 6.1%، وصافي الدخل 565.8 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 3.32 دولار. بلغ الهامش الإجمالي 52.9% مقابل 52.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-08)، بينما تراجع الهامش التشغيلي إلى 30.6% مقابل 35.2%. دعمت الجعة، ومنها Modelo Especial وVictoria، أداء المبيعات، مع مساهمة نمو النبيذ والمشروبات الروحية؛ لكن ارتفاع الإيرادات لم يمنع تراجع الربحية التشغيلية كنسبة من المبيعات.
بلغت الإيرادات 9.2 مليار دولار وصافي الدخل 1.9 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-08-31، مقابل تدفق نقدي تشغيلي 1.2 مليار دولار وتدفق نقدي حر 360.4 مليون دولار. وفي الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، سجل التدفق النقدي التشغيلي -661.8 مليون دولار، مع نقد واستثمارات 98.5 مليون دولار وإجمالي دين 9.2 مليار دولار. لذلك يجمع أداء Constellation Brands بين عودة النمو الفصلي وضغوط الهوامش والسيولة، فيما خفضت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2027 في 2026-10-06.
الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-31
الموعد: 2027-01-06
نمو الإيرادات السنوي عند عتبة 6.1%
الهامش التشغيلي عند عتبة 30.6%
بلغ وسيط أهداف المحللين 159 دولاراً، ضمن نطاق من 122 دولاراً إلى 185 دولاراً لدى 7 محللين، وهو يعكس توقعاتهم للنمو المستقبلي ويميل إلى التفاؤل بطبيعته. بلغت القيمة بلا نمو 94 دولاراً، وهي تقيس استمرار الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 8.9%. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 42 دولاراً، ضمن نطاق من 31 دولاراً إلى 116 دولاراً، باستخدام مضاعف مبيعات وسيط 0.8 لدى 9 شركات؛ وهذه قيمة استرشادية ذات ثقة منخفضة تقيس الشركة كما تُقيّم نظيراتها على أساس المبيعات. تتداخل القيمة بلا نمو مع نطاق طريقة مضاعف الصناعة، بينما يتجاوز نطاق أهداف المحللين نطاق تلك الطريقة، ويعكس الاختلاف تسعير النمو المتوقع في الأهداف مقابل تثبيت الربح التشغيلي أو تطبيق مضاعفات مبيعات الشركات النظيرة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-08؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 2.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، بنمو سنوي 6.1%. لكن الهامش التشغيلي بلغ 30.6% مقابل 35.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-08)، رغم استقرار الهامش الإجمالي عند 52.9% مقابل 52.8%. وكانت الإدارة قد حددت في مكالمة 2026-07-01 زيادة التسويق والتوظيف المرتبط بـVeracruz ضمن ضغوط المصروفات، ما يجعل تحويل نمو المبيعات إلى ربح تشغيلي محور المتابعة.
في مكالمة 2026-07-01، أقرت الإدارة بتحديات العلامتين، لكنها رأت أن Modelo Especial لا تزال تملك فجوات قابلة للمعالجة في التوزيع والوعي رغم تصدرها السوق بالقيمة. أما Corona Extra فتحتاج إلى تنشيط حضورها في مناسبات الاستهلاك، مع احتفاظها بالمرتبة الأولى في New York City وMiami وفق الإدارة. وبلغ نمو الإيرادات الإجمالي 6.1% في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، لكن هذا الرقم لا يثبت وحده أن تحديات كل علامة قد انتهت.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
وصفت الإدارة في مكالمة 2026-07-01 نمو Corona الخالية من الكحول بأنه قوي ومن خانتين عشريتين، مع احتلالها المرتبة 4 في فئتها. ثم أعلنت Constellation Brands الاستحواذ على SpikedAde في 2026-10-06 لتوسيع محفظة المشروبات الكحولية الجاهزة. تمنح هاتان الفئتان الشركة فرصاً للوصول إلى مناسبات استهلاك مختلفة، بينما بلغت إيراداتها الإجمالية 2.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08).
بلغ إجمالي الدين 9.2 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات 98.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08). وخلال آخر 12 شهراً حتى 2026-08-31، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 1.2 مليار دولار، بما يعادل 61% من صافي الدخل 1.9 مليار دولار، بينما بلغ التدفق النقدي الحر 360.4 مليون دولار. وسجل الربع 2 من السنة المالية 2027 تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره -661.8 مليون دولار، ولذلك تظل قدرة الشركة على توليد النقد مهمة إلى جانب أداء Modelo وCorona في المبيعات.
إجماع المحللين هو الشراء، بمتوسط هدف 158.47 دولاراً ونطاق من 122 دولاراً إلى 185 دولاراً. مع ذلك، تضمنت البيانات 5 تخفيضات للأهداف مقابل 0 رفع خلال 90 يوماً، وخفض Goldman Sachs هدفه من 180 دولاراً إلى 155 دولاراً في 2026-10-07. يتزامن هذا التباين مع خفض توقعات السنة المالية 2027 في 2026-10-06، رغم دعم مبيعات Modelo Especial وVictoria للنتائج الفصلية.