| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 13.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 58 | 3.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 65 | 7.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 86 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 65 | 2.94% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 63 | 4.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 50 | 2 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Strategic Education, Inc. عبر ثلاثة محاور رئيسية هي التعليم العالي في الولايات المتحدة، وخدمات تكنولوجيا التعليم، وأعمال أستراليا ونيوزيلندا. تشمل منظومتها جامعتي Strayer وCapella، ومنصة Sophia Learning، وقناة Workforce Edge التي تربط برامج التعليم بأصحاب العمل؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 غطّت Workforce Edge أربعة ملايين موظف من خلال 81 اتفاقية مؤسسية، ووجّهت نحو 4,000 طالب إلى Strayer أو Capella.
وفق قوائم EDGAR، سجلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 337.3 مليون دولار وصافي دخل قدره 37.2 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.71 دولار، مقارنة بإيرادات 305.9 مليون دولار وصافي دخل 32.8 مليون دولار وربحية سهم 1.48 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.3 مليار دولار وصافي الدخل 134.5 مليون دولار وربحية السهم نحو 6.19 دولار، مقابل صافي دخل 126.6 مليون دولار وربحية سهم 5.41 دولار في السنة المالية 2025.
على الأساس المعدل وبالعملة الثابتة الذي عرضته الإدارة في مكالمة 29 يوليو 2026، ارتفعت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 3% إلى 330 مليون دولار، وزاد الدخل التشغيلي 9% إلى 53 مليون دولار، وتحسن الهامش التشغيلي 90 نقطة أساس إلى 16%. وباستبعاد مخصص أستراليا غير المتكرر البالغ 13 مليون دولار، قالت الإدارة إن الدخل التشغيلي كان سيرتفع 35% وإن الهامش كان سيبلغ 20%؛ كما حقق قطاع خدمات تكنولوجيا التعليم نمواً في الإيرادات بنسبة 15% إلى 42 مليون دولار وأصبح يمثل قرابة 40% من الدخل التشغيلي الموحد.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 92 دولاراً، ونطاق واسع بين 80 و105 دولارات؛ ويقع المتوسط أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 89.73 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى هذه القمة بوضوح. وفي المقابل، يقترب الهدف الأدنى من الجزء السفلي لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 69.70–89.73 دولاراً، بما يعكس مخاطر تباطؤ أستراليا والقضية العمالية، ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً للاستخدام في تقييم إضافي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تأتي أعمال STRA من التعليم العالي الأمريكي، وخدمات تكنولوجيا التعليم، وأستراليا ونيوزيلندا. سجلت الشركة وفق EDGAR إيرادات قدرها 337.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما عرضت الإدارة إيرادات معدلة وبالعملة الثابتة قدرها 330 مليون دولار. داخل المزيج، حقق قطاع خدمات تكنولوجيا التعليم 42 مليون دولار، وسجلت أستراليا ونيوزيلندا 67 مليون دولار، في حين ارتفعت إيرادات التعليم العالي الأمريكي بنسبة 2%.
رفعت Sophia Learning إيراداتها بنسبة 27% إلى 21 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع نمو متوسط إجمالي المشتركين بنسبة 32%. وبلغ عدد اتفاقيات Workforce Edge المؤسسية 81 اتفاقية تغطي أربعة ملايين موظف. كما ارتفع انتقال طلاب Workforce Edge إلى Strayer أو Capella بنسبة 21% إلى نحو 4,000 طالب، وقالت الإدارة إن هذه القناة تكاد لا تتحمل تكلفة استحواذ على الطلاب.
نما التحاق تخصصات الرعاية الصحية بنسبة 11% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وأصبح يمثل 52% من إجمالي الالتحاق بالتعليم العالي الأمريكي. وفي الفترة نفسها، وصل الالتحاق المرتبط بأصحاب العمل إلى مستوى قياسي يعادل 35% من إجمالي الالتحاق الأمريكي. كما أطلقت Capella برنامج BSN Prelicensure خلال الربع، وسجل البرنامج أول دفعة في يوليو 2026.
تدور القضية حول ما إذا كان وقت تصحيح أعمال الطلاب مشمولاً في عقود أعضاء هيئة التدريس المؤقتين أم يستحق تعويضاً منفصلاً. أيدت المحكمة الأولى تفسير Torrens، لكن محكمة الاستئناف ألغت ذلك الحكم وقررت التعويض المنفصل، فاستأنفت الشركة أمام المحكمة العليا الأسترالية. كوّنت Strategic Education مخصصاً بقيمة 13 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقالت إنها عدلت نموذج التدريس كي لا تتوقع زيادة في المصروفات التعليمية نتيجة التغيير.
انخفض الالتحاق الكلي في أستراليا ونيوزيلندا بنسبة 5% وتراجعت الإيرادات بأقل قليلاً من 3% إلى 67 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. في المقابل، قالت الإدارة في 29 يوليو 2026 إن نمو الطلاب المحليين الجدد يقترب من خانة العشرات، لكنه لم يعوض ضعف الطلاب الدوليين وبطء التأشيرات. وبافتراض استمرار قوة الطلب المحلي، توقعت الإدارة عودة القطاع إلى النمو في الجزء الأول من السنة المالية 2027، مع بقاء توقيت التعافي حساساً لموافقات التأشيرات.
بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 37.2 مليون دولار وربحية السهم 1.71 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بصافي دخل 32.8 مليون دولار وربحية سهم 1.48 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى الأساس المعدل الذي قدمته الإدارة، ارتفعت ربحية السهم بنسبة 16% إلى 1.76 دولار، وزاد الدخل التشغيلي 9% إلى 53 مليون دولار. كما ارتفع التدفق النقدي التشغيلي منذ بداية السنة بنسبة 18% إلى 117 مليون دولار، وأعادت الشركة شراء نحو 421,000 سهم مقابل 33 مليون دولار خلال الربع.
