| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 7 | — | 17.2x | ضمن الأدنى | |
النمو | 45 | -86.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 35 | -64.5% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 55 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 15 | 0.00% | 0.19% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 41 | 31.4% | 0.5% | حول الوسيط | |
المعنويات | 43 | 8 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.29% بتاريخ 2026-09-30. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
Stoke Therapeutics شركة أدوية حيوية سريرية تطوّر علاجات جينية تستهدف أمراض نقص كفاية الجين عبر زيادة التعبير البروتيني من النسخة السليمة منه. أصلها الرئيسي هو zorevunersen لعلاج متلازمة Dravet، ويجري تقييمه في دراسة EMPEROR العالمية من المرحلة الثالثة، بينما تشمل المحفظة STK-002 لعلاج ADOA وبرنامجاً قبل سريري لاضطرابات SYNGAP1. لا تزال الشركة تسجّل خسائر، ولذلك تعتمد أطروحة السهم بدرجة كبيرة على نجاح zorevunersen تنظيمياً وتجارياً وعلى السيولة المتاحة لتمويل التطوير.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 9.3 مليون دولار، مقارنة بـ6.2 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، فيما اتسعت الخسارة الصافية إلى 61.6 مليون دولار من 50.0 مليون دولار، وبلغت خسارة السهم 0.93 دولار مقابل 0.79 دولار. لا تتضمن بيانات EDGAR المقدمة رقماً للربح الإجمالي أو الهامش، كما لا تعرض توزيع الإيرادات حسب القطاعات؛ وعلى أساس أحدث فترة اثني عشر شهراً، سجلت الشركة إيرادات قدرها 27.6 مليون دولار وخسارة صافية قدرها 207.9 مليون دولار.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة واستثمارات قابلة للتسويق قدرها 354.3 مليون دولار، ثم جمعت بعد نهاية الربع صافي 65.7 مليون دولار عبر بيع نحو 2.1 مليون سهم ضمن برنامج ATM، لترتفع السيولة المبدئية إلى نحو 420 مليون دولار. ووفق الإدارة، يدعم هذا الرصيد، إلى جانب تعويضات Biogen المحتملة عن مصروفات zorevunersen ودفعة إنجاز تطويرية محتملة، العمليات حتى الإطلاق الأمريكي المحتمل للدواء في أوائل 2028.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 51 دولاراً، ضمن نطاق من 44 إلى 58 دولاراً، مقابل نطاق تداول للسهم خلال 52 أسبوعاً بين 18.80 و40.22 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف أعلى بنحو 27% من قمة ذلك النطاق، مع إجماع تصنيفه «شراء». لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب الخسائر، ولذلك يستند التقييم أساساً إلى احتمال نجاح EMPEROR والوصول إلى الموافقة والإطلاق، في مقابل خسارة صافية قدرها 207.9 مليون دولار خلال أحدث فترة اثني عشر شهراً ومخاطر التخفيف التمويلي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحفز الأهم هو قراءة دراسة EMPEROR من المرحلة الثالثة في الربع 3 من السنة المالية 2027. سجلت الدراسة 162 مريضاً، وكان 145 منهم قد تجاوزوا الأسبوع الثامن و60 قد أكملوا زيارة الأسبوع 28 حتى مكالمة 3 أغسطس 2026، دون أي توقف عن العلاج. تتوقع الشركة أن توفر هذه البيانات الجزء السريري النهائي اللازم لاستكمال طلب NDA المتدرج لـzorevunersen.
انتقل 75 من أصل 81 مريضاً في دراسات المرحلة الأولى والثانية إلى دراسات الامتداد المفتوح، وبقي 57 مريضاً فيها. أُعطيت أكثر من 930 جرعة، وتلقى بعض المرضى العلاج لأكثر من خمس سنوات دون ظهور نتائج سلامة جديدة. كما أظهرت بيانات أربع سنوات تحسناً سنوياً ذا دلالة إحصائية في الإدراك والسلوك وفق Vineland-3، إلى جانب خفض مستدام للنوبات فوق أدوية الرعاية القياسية.
تقدّر الشركة وجود نحو 38 ألف مريض في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ودول EU4 واليابان، منهم نحو 16 ألفاً في الولايات المتحدة. وتقدّر وجود نحو 6 آلاف مريض أمريكي دون 25 عاماً يمكن استهدافهم مباشرة عند الإطلاق المحتمل، مع معرفة مواقع رعاية نحو 70% إلى 80% من هذه الفئة. كما يتركز نحو نصف المرضى الأمريكيين المعروفين في أكبر 50 مركزاً، وجميعها تمتلك خبرة في إعطاء العلاجات داخل القناة الشوكية.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد واستثمارات قابلة للتسويق قدرها 354.3 مليون دولار. وبعد نهاية الربع جمعت صافي 65.7 مليون دولار من بيع نحو 2.1 مليون سهم، لترتفع السيولة المبدئية إلى قرابة 420 مليون دولار. ووفق الإدارة، تكفي هذه الموارد، مع تعويضات Biogen المحتملة ودفعة إنجاز تطويرية محتملة، لتمويل العمليات حتى الإطلاق الأمريكي المحتمل في أوائل 2028، لكن الإصدار الأخير أحدث تخفيفاً لملكية المساهمين.
يعد STK-002 البرنامج السريري التالي، وهو مصمم لزيادة بروتين OPA1 لدى مرضى ADOA بهدف تحسين الرؤية. أكملت دراسة المرحلة الأولى جرعات الفوج الأول المكوّن من ثلاثة مرضى وانتقلت إلى الفوج الثاني الأعلى جرعة، مع أربعة مستويات جرعة مخططة وبيانات مبكرة متوقعة في النصف الأول من السنة المالية 2027. كذلك تدرس الشركة خمسة مرشحين قبل سريريين لاضطرابات SYNGAP1، وتأمل اختيار مرشح تطوير في السنة المالية 2027.
يبلغ متوسط هدف المحللين 51 دولاراً، وتتراوح الأهداف بين 44 و58 دولاراً، بينما بلغ الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً 40.22 دولاراً. لكن الشركة لا تملك مكرر ربحية موجب، وسجلت خسارة صافية قدرها 207.9 مليون دولار خلال أحدث فترة اثني عشر شهراً. لذلك يعتمد تحقيق أهداف المحللين بدرجة كبيرة على نتائج EMPEROR في الربع 3 من السنة المالية 2027، ثم نجاح ملف NDA والموافقة والإطلاق التجاري المحتمل.
